Использование блокчейна для рынков прогнозов

Рынки прогнозов — это спекулятивные площадки, где инвесторы делают ставки на исходы будущих событий. Хотя централизованные рынки прогнозов имеют ограничения, децентрализованные решения на базе блокчейна дают множество преимуществ, таких как устойчивость к цензуре, меньше посредников и повышенная доступность. Децентрализованные рынки прогнозов могут использоваться для получения инсайтов в разных областях, а блокчейн может запускать доказуемо честный код, невосприимчивый к подделкам, что устраняет необходимость третьих сторон и укрепляет доверие к системе.

Основы

Хотя технология блокчейн часто ассоциируется с торговлей криптовалютами, она имеет потенциал для создания рынков вне криптосферы. Блокчейн универсален и может быть использован для построения различных типов рынков.

Будь то материальный или нематериальный актив — если он имеет ценность, для него может возникнуть рынок. Финансовые активы могут принимать разные формы, включая физические объекты или цифровые товары, и блокчейн позволяет создавать рынки для обоих типов.

Что такое рынки прогнозов?

Рынки прогнозов — это спекулятивные площадки, где инвесторы делают ставки на исходы будущих событий. Любое событие может быть выставлено на торговлю, если брокер согласится его разместить, например, будет ли поезд из США в Европу ходить к 2025 году.

Инвесторы могут покупать контракты «нет», если считают, что событие не произойдет, и контракты «да», если считают, что произойдет. Если событие случится, контракты «да» будут стоить $1, а контракты «нет» — ничего; в противном случае наоборот.

Стоимость контрактов меняется в зависимости от рыночных настроений и новой информации. Например, цена контрактов «нет» может вырасти, если не будет прогресса в технологии тоннелей под водой, тогда как цена контрактов «да» может подняться, если крупная компания объявит о планах запуска поезда.

Рынки прогнозов — это не обычная площадка для спекуляций. При правильном использовании они могут быть мощным инструментом прогнозирования.

Зачем нужны рынки прогнозов?

Вместо торговли традиционными активами, такими как опционы или криптовалюты, рынки прогнозов позволяют инвесторам торговать исходами будущих событий. Они работают как агрегаторы информации, опираясь на коллективные оценки участников рынка для определения вероятности конкретных событий. В отличие от обычных азартных игр, рынки прогнозов учитывают внешние факторы, влияющие на исходы, поэтому исследования и экспертные знания ценны для участников.

Эти рынки эффективно собирают и представляют информацию, и заинтересованные стороны из разных отраслей могут извлечь выгоду, понимая, во что экосистема верит. Рынки прогнозов даже предлагались в качестве технологии для новой формы демократии, известной как футархия. Помимо контрактов «да» и «нет», можно использовать любые взаимоисключающие исходы, например, в президентских выборах бетторы могут покупать контракты за кандидата, которого они считают победителем.

Рынки прогнозов и технология блокчейн

Децентрализация может существенно повысить ценность рынков прогнозов, которые сегодня ограничены из‑за централизованных платформ. Из‑за нежелания владельцев или регуляторов некоторые контракты не могут быть размещены. Кроме того, пользователи вынуждены доверять оператору платформы и платить комиссии за использование сервиса. Децентрализованные решения на блокчейне могут заменить нынешнюю централизованную модель.

Децентрализация приносит множество преимуществ: устойчивость к цензуре, отсутствие посредников и расширенную доступность.

• Устойчивость к цензуре: рынки прогнозов, которыми обычно управляет одно лицо или организация, уязвимы перед закрытием со стороны властей или злонамеренных акторов. Однако децентрализованные платформы сложно вывести из строя. Смарт‑контракты позволяют узлам сети исполнять код, и если контракты спроектированы соответствующим образом, базовые программы рынка нельзя отредактировать или удалить каким‑либо пользователем. Это устраняет риск единой точки отказа.
• Отсутствие третьей стороны: децентрализованные блокчейн‑сети устраняют необходимость в администраторах‑посредниках. Автоматизированный код выполняет функции, ранее осуществлявшиеся посредниками, и пользователи взаимодействуют напрямую со смарт‑контрактами. В результате пользователи не платят комиссий третьей стороне, а контрагентный риск снижается, так как никому не приходится полностью доверять.
• Без разрешений: децентрализованные рынки прогнозов дают людям по всему миру свободу делать ставки или создавать контракты, доступные глобально. Ограничения прежних платформ, продиктованные географией и регулированием, могут перестать быть проблемой.

Оракулы блокчейна

Децентрализованные рынки прогнозов устраняют необходимость в посредниках, но как определить результат без центрального органа? Здесь в игру вступают блокчейн‑оракулы. Чтобы обеспечить точность исходов, нужен надежный источник данных. Существуют разные подходы: подключение сторонних фидов или стимулирование пользователей к честной отчетности.

Платформа Augur использует механизм стейкинга, где пользователи объявляют исходы и получают вознаграждение за правду. Однако при попытке мошенничества пользователь теряет свой залог. Gnosis предлагает централизованные и децентрализованные решения для отчетности. Тем не менее оптимальная архитектура оракулов для разных типов рынков прогнозов всё ещё формируется. В недавнем отчете Binance Research были выявлены атака «Design Flaw Attack» и другие уязвимости в одной из популярных реализаций рынков прогнозов.

Заключение

Люди по всему миру получают свободу создавать контракты и делать ставки в децентрализованных рынках прогнозов. Финансовое стимулирование пользователей к обмену знаниями о рынке позволяет получать инсайты в различных областях. Централизованные платформы ограничивают потенциал рынков прогнозов, но это может измениться с распространением децентрализованных альтернатив. Блокчейн может хостить доказуемо честный код, защищённый от подделок, по мере развития более продвинутых оракулов. Это устранило бы потребность в третьих сторонах и укрепило доверие к системе.