Как купить серебро: лучшие способы инвестирования

Инвесторы имеют несколько вариантов диверсификации и защиты портфелей с помощью серебра. Они могут купить физическое серебро, инвестировать в срочные контракты на серебро, рассмотреть ETF на драгоценные металлы или приобрести акции горнодобывающих компаний, добывающих серебро, для потенциальной прибыли в будущем.

Основы

В периоды экономического спада или ожидаемой нестабильности инвесторы часто обращаются к драгоценным металлам как к убежищу, ценя их стабильность и безопасность. Эти активы служат защитой от инфляции и рыночной неопределённости, предлагая диверсификацию по отношению к акциям и обладая материальной стоимостью. Среди различных драгоценных металлов серебро считается одним из самых популярных вариантов. В этом документе мы рассмотрим лучшие и наиболее распространённые способы покупки серебра.

Способы покупки серебра

Ниже изложены методы покупки серебра, считающиеся лучшими и наиболее популярными.

Физическое

Традиционно владение серебром предполагает его физическое обладание, обычно в виде монет или слитков. Вы можете купить физическое серебро онлайн, через местных дилеров или ломбарды. Если вам нужны большие объёмы или формы, отличные от монет, рассмотрите специализированные магазины. Обратите внимание, что некоторые серебряные монеты могут иметь дополнительную ценность из‑за редкости, но инвесторам, ориентированным на инвестиционную стоимость серебра, следует избегать коллекционных монет.

• Плюсы: Инвестирование в физическое серебро, такое как монеты или слитки, обеспечивает простую и осязаемую форму владения, устраняя необходимость в доступе в интернет или управлении третьими лицами. Помимо инвестиционной ценности, серебро важно в промышленности — автомобили, электроника, солнечная энергетика, фотография, а также новые технологии, например батареи и медицинские приложения, что подтверждает его долгосрочное значение.

Через акции серебряных горнодобывающих компаний

Косвенно инвестировать в серебро можно, покупая акции горнодобывающих компаний. Такой вид инвестиций не представляет собой владение серебром, но даёт долю в компаниях, занимающихся добычей металла. Вы можете получить выгоду от производства и состояния отрасли через эти инвестиции.

• Плюсы: Инвесторы могут достичь частичной диверсификации, отличной от прямого владения серебром, инвестируя в горнодобывающие компании. Этот подход позволяет хеджировать некоторую часть риска. Движение цен на акции горнодобывающих компаний обычно отличается от движения цен на сам товар из‑за множества факторов, влияющих на стоимость акций.

Через ETF

Другой распространённый способ инвестирования в серебро — через биржевые фонды (ETF). ETF обычно держат физическое серебро, и инвесторы покупают доли этих фондов, что упрощает владение. Известные серебряные ETF включают iShares Silver Trust (SLV) и Aberdeen Standard Physical Silver Shares ETF (SIVR). ETF обеспечивают ликвидность, позволяя быстро продавать по рыночным ценам.

• Плюсы: Цены на серебро волатильны из‑за промышленного спроса и реагируют на данные о производстве. ETF, отслеживающие цены на серебро или фьючерсы, предлагают простую ликвидность, что удобно для быстрой распродажи. Их легко торговать, часто с бесплатными опционами у онлайн‑брокеров, исключая проблемы с физическим хранением. Менеджеры ETF предоставляют регулярные отчёты о результатах, повышая уверенность и контроль инвестора без необходимости физического владения.

Через фьючерсные контракты

Фьючерсные контракты на серебро — это производные инструменты, дающие право купить или продать серебро по цене в будущем. Они подходят инвесторам, спекулирующим на движении цен без владения физическим металлом. Многие инвесторы участвуют в спекулятивной торговле, не забирая металл. Часто используется кредитное плечо, требующее минимального первоначального капитала, но потенциально связанное с большими потерями или прибылью.

• Плюсы: Фьючерсы дают преимущество кредитного плеча, позволяя инвесторам вложить небольшую сумму капитала с потенциалом значительной прибыли при благоприятном движении цен. Они также предлагают уникальный способ получить серебро по предпочтительной цене. Инвесторы могут заключать контракты на покупку по определённой цене, которые исполняются только при снижении цен. Однако если цены вырастут сверх допустимого уровня, обязанность по получению металла отсутствует, в отличие от ETF, где доли покупаются по рыночной цене.

Каковы недостатки?

Физическое

У инвестирования в физическое серебро есть свои плюсы и минусы. Хотя оно осязаемо, быстрая продажа может быть затруднена из‑за возможных расхождений с рыночной ценой. Также существуют скрытые расходы. При покупке серебряных монет и слитков инвесторы часто платят комиссию в размере 5%–6%. Популярные монеты, такие как American Eagle, продаются с наценкой, а сторонние продавцы взимают дополнительные сборы.

Расходы на хранение также увеличивают затраты. Банковские ячейки и домашние сейфы могут быть дорогими, а драгоценные металлы в IRA и кастодиальные счета имеют ежегодные сборы за хранение. Альтернатива — инвестирование в серебряный ETF, который следует за спотовой ценой и имеет более низкие годовые расходы, обычно около 0,50%.

Акции серебряных горнодобывающих компаний

Хотя владение акциями горнодобывающей компании имеет преимущества, важно понимать, что это не равно прямому владению серебром. Успех компании зависит от её операционной эффективности. Если компания столкнётся с финансовыми трудностями или серьёзной поломкой оборудования, инвесторы могут понести убытки, не связанные с ценой серебра.

Кроме того, на горнодобывающие компании могут влиять внешние факторы, не совпадающие с движением цен на серебро. Например, государственные ограничения на добычу серебра могут негативно сказаться на компаниях, даже если цены на серебро растут из‑за снижения предложения и увеличения спроса. Таким образом, инвестиции в горнодобывающую компанию не всегда дают те же преимущества, что и владение физическим серебром.

ETF

Главная проблема с ETF, особенно ETN, — риск контрагентов. Когда вы владеете физическим серебром, оно принадлежит вам напрямую и служит хранилищем стоимости, к которому вы можете получить доступ. Именно поэтому многие инвесторы выбирают драгоценные металлы как страховку.

Риск проблем с контрагентами проявился при банкротстве MF Global в 2011 году. Инвесторы, имевшие расписки на серебряные слитки у этой фирмы, получили лишь 72% от своих активов, потеряв 28%. Некоторые даже подозревали манипуляции рынком со стороны спонсоров ETF/ETN. Это делает владение физическим серебром более привлекательным. Кроме того, комиссии ETF со временем могут «съедать» их стоимость. Эти фонды часто продают часть серебра для покрытия расходов, из‑за чего цены акций отстают от спотовой цены со временем.

Фьючерсные контракты

Существуют два основных недостатка инвестирования в фьючерсные контракты на серебро.

• Во‑первых, эти контракты не дают прямого владения серебром. В отличие от ETF, представляющих претензию на фактическое серебро, фьючерсный контракт может никогда не стать выгодным, и вы можете не извлечь выгоду из благоприятного изменения цены.
• Во‑вторых, фьючерсы сложны и не подходят для новичков. В отличие от более простых вариантов, таких как ETF, они требуют более глубокого понимания и опыта. Кроме того, инвесторы могут оплачивать комиссии, не получив физического серебра.

Стоит ли инвестировать в серебро?

Серебро имеет долгую историческую репутацию как жизнеспособный инвестиционный инструмент. На протяжении лет многие инвесторы выбирали его за потенциальную доходность. Решение инвестировать в серебро субъективно и зависит от личных предпочтений и уровня риска. Хотя серебро может не подходить тем, кто ищет высокую доходность с повышенным риском, у него есть свои уникальные преимущества.

Одна из ключевых причин рассмотреть инвестиции в серебро — его практическое применение в реальной экономике. От промышленного использования до ролей в различных технологических разработках, серебро имеет внутреннюю ценность помимо денежной стоимости. Это делает серебро подходящим вариантом для тех, кто предпочитает относительно безопасные инвестиции с ощутимыми преимуществами. Поэтому при оценке инвестиционных вариантов стоит учитывать историческое значение, универсальность и практичность серебра.

Заключение

У инвесторов есть несколько способов выхода на рынок серебра: физическое владение, покупка ETF, инвестирование в фьючерсные контракты или приобретение акций горнодобывающих компаний. Каждый метод имеет свои плюсы и минусы, предлагая разные пути взаимодействия с серебряной отраслью.