Как удалённые выплаты могут оптимизировать управление наличностью

Удалённые выплаты — это стратегия, использующая географические неэффективности в службах клиринга чеков Федеральной резервной системы для улучшения управления наличностью. Федеральные резервные банки предоставляют услуги по инкассации чеков депозитарным учреждениям, на клиринг которых уходит примерно один рабочий день. Хотя Федеральная резервная система не поощряет такую практику, метод работает за счёт моментального зачисления средств получателям, даже если процесс клиринга и отражения в учёте может занять немного больше времени.

Основы

Удалённые выплаты — это приём управления наличностью, который компании применяют, чтобы оптимизировать свои средства, используя процесс клиринга чеков в системе Федерального резерва. При удалённых выплатах компании намеренно выписывают чеки из банков, расположенных географически далеко от получателей. Такой подход помогает максимизировать «disbursement float», что уменьшает отражённый в учёте остаток наличности без фактического снижения средств в банке. В результате компании могут держать больше денег на счёте, получая проценты, при этом имея меньший резерв наличности под рукой. Эта стратегия позволяет эффективно управлять ликвидностью и получать большую доходность на средства.

Как это работает?

Федеральная резервная система не поощряет практику удалённых выплат. В наши дни ФРС обрабатывает почти все чеки в течение одного рабочего дня. Вследствие этого потери в процессе удалённых выплат фактически несёт Федеральная резервная система, а не выписывающая или получающая сторона. Получатели обычно получают оплату в течение дня, поэтому у них мало причин возражать против взаимодействия с компаниями, использующими удалённые выплаты.

Компании применяют различные методы для увеличения disbursement float: нулевые остатки на счетах, кредиты при закупках товаров и услуг (управление кредиторской задолженностью) и другие приёмы. В финансах и экономике термин «флоат» означает дублирующиеся денежные средства в банковской системе в период между зачислением средств на счёт получателя и списанием той же суммы со счёта отправителя. Кроме того, «флоат» может обозначать объём валюты, доступной для торгов. Страны могут влиять на курс своей валюты, регулируя объём «флоата», доступного для торговли. Феномен флоата особенно заметен в промежутке времени между выпиской чека и списанием необходимых средств со счёта плательщика.

Максимизация выгоды

Чтобы максимально использовать преимущества удалённых выплат, компаниям следует стремиться сократить collection float, то есть время получения платежей. Приёмы вроде концентрации средств и использования почтовых ящиков (lockbox) помогают ускорить инкассацию и минимизировать флоат. Удлинение сроков выплат и ускорение сборов позволяют увеличить чистый флоат и улучшить остаток наличности.

Когда депозитарное учреждение получает чеки от других учреждений, доступны различные методы их инкассации: отправка чеков напрямую в банки-эмитенты, использование местных клиринговых обменов или применение услуг по инкассации, предоставляемых корреспондентскими банками или Федеральными резервными банками. В случае инкассации через Федеральные резервные банки собирающие учреждения получают зачисление на свои счета на сумму внесённых чеков, в то время как платёжные банки списываются на сумму предъявленных к оплате чеков.

Заключение

Удалённые выплаты — это приём управления наличностью, который позволяет оптимизировать средства и улучшить управление ликвидностью за счёт использования географических неэффективностей в службах клиринга чеков Федеральной резервной системы. Несмотря на то, что такая практика не поощряется, компании могут извлечь из неё выгоду, максимизируя disbursement float и снижая collection float. Это помогает увеличить чистый флоат и улучшить остаток наличности, потенциально повышая доходность средств.