Определение и применение лимитных ордеров

При размещении лимитного ордера вы сами устанавливаете лимитную цену — конкретную цену, заданную вами. Сделка выполнится только когда рыночная цена достигнет вашей лимитной цены или будет лучше. Использование лимитных ордеров позволяет купить по более низкой цене или продать по более высокой цене по сравнению с текущей рыночной ценой.

В отличие от рыночных ордеров, лимитные ордера не исполняются мгновенно, так как они помещаются в книгу заявок. Кроме того, в роли мейкера, а не тейкера, лимитные ордера в большинстве случаев обычно приводят к снижению комиссий.

Основы

Если вам сложно определиться, какой тип ордера использовать для покупки биткоина или эфира, важно понять различия между ними до размещения заявки. Разные типы ордеров по-разному влияют на сделки. Чтобы получить больше контроля над сделками, лимитные ордера можно использовать для установки максимальной или минимальной цены покупки или продажи монеты.

Что такое лимитный ордер?

При размещении лимитного ордера вы задаёте конкретную цену покупки или продажи, устанавливая минимальную или максимальную цену, по которой готовы совершить сделку. Ваша заявка будет размещена в книге ордеров и выполнится только если рыночная цена достигнет лимитной цены (или будет лучше).

В отличие от рыночных ордеров, где сделки исполняются мгновенно по текущей цене, лимитный ордер даёт больший контроль над ценой исполнения. Поскольку лимитные ордера автоматизированы, нет необходимости постоянно отслеживать рынок или беспокоиться о пропущенной возможности покупки или продажи во время сна.

Тем не менее нет гарантии, что ваш лимитный ордер будет выполнен. Если рыночная цена не достигнет лимитной, ваша заявка останется невыполненной в книге ордеров. Обычно лимитный ордер можно установить на несколько месяцев, но это зависит от используемой криптобиржи.

Исполнение лимитного ордера

Размещение лимитного ордера предполагает установку конкретной цены покупки или продажи актива, и он будет исполнен только если рыночная цена достигнет лимитной цены (или будет лучше). Например, если вы хотите продать 1 BTC по $36,000 при текущей цене $33,000, вы можете разместить лимитный ордер на продажу BTC по $36,000. Ваша заявка будет исполнена, как только цена BTC достигнет целевой цены или выше, в зависимости от ликвидности рынка. Однако, если перед вашей заявкой находятся другие ордера на продажу BTC, они будут исполнены первыми, и ваша заявка будет заполнена за счёт оставшейся ликвидности.

Важно также учитывать срок действия лимитного ордера, который обычно может длиться до 90 дней. Волатильность рынка может вызывать колебания цен, поэтому важно следить за своими ордерами, чтобы убедиться, что они по-прежнему актуальны. Например, если вы установили ордер на продажу 1 BTC по $36,000, а через неделю цена BTC взлетела до $38,000, ваша заявка исполнится по $36,000, и ваша прибыль будет ограничена целевой ценой, которую вы установили неделю назад. Поэтому рекомендуется регулярно пересматривать открытые лимитные ордера, чтобы соответствовать постоянно меняющимся рыночным условиям.

Стоп-лосс против лимитных ордеров

Для торговли криптовалютой доступно несколько типов ордеров, включая лимитные, стоп-лосс и стоп-лимит ордера. Стоп-лосс — это рыночный ордер, который активируется, как только рынок достигнет вашей стоп-цены. Это ордер на покупку или продажу по рыночной цене после того, как цена монеты достигнет заданной стоп-цены. Если стоп-цена не будет достигнута, ордер не исполнится. Ордеры типа sell-stop можно использовать для минимизации убытков в случае, если рынок пойдёт против вас. Их также можно применять как «take-profit» для выхода из позиции и фиксации нереализованной прибыли. Аналогично, buy-stop ордера применяются для входа на рынок по более высокой цене.

Что касается исполнения, разница между лимитным ордером и стоп-лосс ордером в том, что первый исполнится по установленной вами лимитной цене (или лучше), тогда как второй превратится в рыночный ордер и исполнится по текущей рыночной цене. Однако при слишком резких изменениях рынка ваш ордер может быть заполнен по цене, значительно отличающейся от триггерной.

Стоп-лимит против лимитных ордеров

Стоп-лимит ордера сочетают в себе свойства стопа и лимита. Когда достигается стоп-цена, это запускает лимитный ордер, который исполнится по лимитной цене или лучше. Такой ордер подходит тем, кто не может постоянно мониторить портфель и хочет ограничить потенциальные убытки по сделке.

При настройке стоп-лимит ордера нужно задать две цены: стоп-цену и лимитную цену. Стоп-лимит ордера отличаются от лимитных тем, что лимитный ордер размещается только после достижения стоп-цены. В свою очередь, лимитные ордера размещаются мгновенно в книге заявок.

Допустим, BTC торгуется по $36,000, но вы хотите продать, если цена опустится ниже $35,000, чтобы ограничить возможные убытки. Вы размещаете стоп-лимит ордер на продажу с стоп-ценой $35,000 и лимитной ценой $34,900. Если цена BTC опустится до $35,000, система автоматически создаст лимитный ордер на продажу по $34,900 или выше. Если рынок двинется слишком быстро и цена BTC опустится ниже $34,900 до того, как ваш ордер будет исполнен, есть вероятность, что он останется невыполненным.

Стоп-лимит против стоп-лосса

После установки стоп-цены и стоп-лимит, и стоп-лосс ордера будут срабатывать при достижении стоп-уровня. Но между ними есть разница: после срабатывания стоп-лимит ордера создаётся лимитный ордер, тогда как после срабатывания стоп-лосс ордера создаётся рыночный ордер.

Использование лимитных ордеров

В торговле лимитный ордер можно использовать в нескольких сценариях. Если вы хотите купить или продать по конкретной цене, ниже или выше текущей рыночной цены, лимитный ордер может подойти. Он также полезен, когда нет срочности в немедленной торговле, для защиты нереализованной прибыли и минимизации убытков. Кроме того, дробление ордеров на несколько лимитных позволяет реализовать эффект усреднения стоимости покупки (DCA). Важно отметить, что даже при достижении лимитной цены ордер может быть не выполнен — это зависит от условий рынка и ликвидности. Иногда лимитный ордер может быть исполнен частично.

Заключение

Лимитные ордера дают трейдерам эффективный инструмент контроля над сделками. Указывая конкретную цену покупки или продажи, трейдеры могут исполнить сделки по желаемой цене. В отличие от рыночных ордеров, лимитные ордера требуют, чтобы рынок достиг указанной лимитной цены перед исполнением сделки. Эта особенность позволяет покупать дешевле или продавать дороже текущей рыночной цены, что может быть выгодно в определённых ситуациях. Кроме того, в роли мейкера, а не тейкера, лимитные ордера, как правило, приводят к меньшим комиссиям в большинстве случаев.

В целом, хотя нет гарантии исполнения лимитного ордера, этот тип ордера является важным инструментом для трейдеров, желающих иметь больший контроль над сделками. Устанавливая конкретные цены покупки или продажи, трейдеры могут защищать нереализованную прибыль, минимизировать убытки и достигать эффекта усреднения, разделяя ордера на более мелкие лимитные. Важно регулярно пересматривать открытые лимитные ордера, чтобы соответствовать постоянно меняющимся рыночным условиям. В конечном счёте трейдеры, которые освоят использование лимитных ордеров, получат значительное преимущество на рынке криптовалют.