Понимание Закона о восстановлении жилищного сектора и экономики (HERA) 2008

Закон о восстановлении жилищного сектора и экономики (HERA) был принят Конгрессом в 2008 году в ответ на финансовые проблемы в жилищной сфере. Он позволил Федеральной жилищной администрации (FHA) предоставлять гарантии по новым 30-летним ипотекам с фиксированной ставкой для определённых заёмщиков. Кроме того, HERA установил минимальные требования к первоначальному взносу по кредитам FHA с целью поощрения ответственного владения жильём и стабилизации рынка жилья.

Основы

HERA был введён для решения последствий кризиса субстандартных ипотек 2008 года. Он позволил Федеральной жилищной администрации гарантировать до $300 миллиардов в виде новых 30-летних ипотек с фиксированной ставкой для субстандартных заёмщиков, при этом требуя от кредиторов снизить остаток кредита до 90% от текущей оценочной стоимости, чтобы участвовать в программе. Главная цель HERA заключалась в решении серьёзных проблем в ипотечном кредитовании после финансового кризиса 2008 года и обвала на рынке жилья и в предотвращении будущих кризисов, включая борьбу с хищническим кредитованием.

HERA и GSEs

HERA стремился восстановить доверие к государственным спонсируемым организациям (GSEs), таким как Fannie Mae и Freddie Mac, которые предоставляли ипотечные кредиты. Закон разрешил штатам рефинансировать субстандартные кредиты с помощью облигаций доходов по ипотеке и создал Федеральное агентство по жилищному финансированию (FHFA) для надзора за этими GSEs. FHFA взяло под контроль Fannie Mae и Freddie Mac, поместив их под консерваторство в 2008 году.

HERA также включал несколько подтем (subtitle acts):

1. Акт о модернизации FHA 2008 года
2. Закон о надёжном и справедливом лицензировании ипотечного кредитования 2008 года
3. Налоговый акт о жилищной помощи 2008 года

Основные цели консерваторства Fannie Mae и Freddie Mac заключались в предотвращении необходимости банковских спасений за счёт налогоплательщиков, обеспечении доступности ипотечного кредита для доступного жилья и поддержании устойчивого вторичного ипотечного рынка.

Акт о модернизации FHA

HERA внес значительные изменения в кредиты FHA. Были повышены лимиты по кредитам FHA, установлен первоначальный взнос в размере 3,5% и приостановлены премии, основанные на уровне риска, на 12 месяцев. Закон также запретил первоначальные взносы, финансируемые продавцом, и позволил FHA страховать до $300 миллиардов по 30-летним рефинансирующим кредитам с фиксированной ставкой для заёмщиков в затруднительном положении. Владельцы существующих ипотек обязаны были принять средства от застрахованного кредита в качестве полного погашения предшествующей задолженности. Кроме того, по кредитам FHA мог потребоваться более высокий первоначальный взнос в размере 10% для заёмщиков с кредитными рейтингами ниже 580.

Закон о надёжном и справедливом лицензировании ипотечного кредитования

Закон требовал от всех штатов создать систему лицензирования и регистрации инициаторов ипотечных кредитов (MLO), либо самостоятельно, следуя федеральным стандартам, либо присоединившись к многоштабному реестру. Также был сделан акцент на незаконности дискриминации в ипотечном кредитовании и предоставлены варианты для сообщения о таких инцидентах в Бюро по финансовой защите потребителей (CFPB) или в HUD.

Раздел V HERA

Цель Раздела V HERA — обеспечить, чтобы покупатели жилья имели дело с надёжными инициаторами и кредиторами при получении ипотечных займов, через введение общенациональных стандартов лицензирования и регистрации инициаторов ипотечных кредитов.

Заключение

Основная цель Закона о восстановлении жилищного сектора и экономики — установить стабильный рынок жилья для заёмщиков, кредиторов и инвесторов. Даже если владельцы жилья и потенциальные покупатели не полностью осознают это, закон оказывает на них влияние. Защищая от хищнического кредитования и недобросовестных практик, он обеспечивает возможность для американцев приобретать жильё с уверенностью и без страха перед повторением жилищного кризиса 2008 года.