Разбор скандала с салатным маслом
В 1960-х руководители компании Allied Crude Vegetable Oil организовали скандал с салатным маслом. Они использовали фальшивые запасы соевого масла в качестве залога для кредитов у American Express и манипулировали фьючерсами на соевое масло. Анонимный информатор разоблачил мошенничество, что вызвало потрясения на финансовых рынках с банкротствами, ликвидациями, потерями по кредитам и слияниями.
Основы
Скандал с салатным маслом, один из крупнейших корпоративных скандалов начала 1960-х, касался руководителей Allied Crude Vegetable Oil Company в Нью-Джерси. Они обнаружили, что банки готовы выдавать кредиты под залог запасов соевого или так называемого салатного масла компании. Чтобы обмануть инспекторов, компания заполняла цистерны в основном водой и добавляла тонкий слой масла сверху. Такая подделка позволяла пройти проверки, скрывая, что большая часть «запасов» была водой. В 1963 году афера была раскрыта, выявив ошеломляющую недостачу более чем на $175 миллионов в виде салатного масла. Скандал сильно повлиял на финансовые рынки и стал заметным событием того времени.
Детальный взгляд на скандал с салатным маслом
Энтони Де Анджеликс (Anthony De Angelis), торговец сырьевыми товарами и основатель Allied, был идеологом скандала с салатным маслом. Он был признан виновным в мошенничестве и заговоре и отбывал семилетний тюремный срок.
Изначально прибыль Allied в основном шла от экспорта американского соевого масла и сопутствующих товаров. Однако Де Анджеликс стремился ещё больше увеличить доходы компании. В начале 1960-х он разработал план использовать значительные запасы соевых продуктов Allied в качестве залога для получения кредитов. Средства от кредитов затем планировалось направлять на покупку фьючерсов на масло, манипулирование рынком соевого масла и искусственное повышение цен. American Express была одним из основных кредиторов, выдававших займы Allied в то время.
Чтобы обмануть кредиторов, Allied начала фальсифицировать учётные документы, завышая объёмы хранимого соевого масла, чтобы получить больше кредитов. Несмотря на отправку инспекторов для проверки запасов, American Express не выявила наличие воды на дне цистерн Allied.
Раскрытие аферы
Мошенничество было раскрыто, когда анонимный информатор связался с American Express и призвал внимательнее проверить одну из крупнейших цистерн с соевым маслом у Allied. При осмотре обман вскрылся, показав масштаб махинаций.
Ранее заслуги Де Анджеликса
У Энтони Де Анджеликса имелись финансовые нарушения и до скандала с салатным маслом. Он участвовал в схемах по обману государства и использованию государственных программ в своих целях. Даже после отбытия наказания по делу о салатном масле Де Анджеликс продолжал участвовать в мошеннических операциях.
Последствия скандала
Скандал с салатным маслом 1963 года имел далеко идущие последствия. После объявления Allied Crude Vegetable Oil Refining Corporation о банкротстве фьючерсы на соевое масло резко упали более чем на 20%. Энтони Де Анджеликс, организатор аферы, также подал заявление о личном банкротстве, оставив American Express с непогашенными кредитами. Это привело к значительному снижению рыночной стоимости American Express. Воздействие скандала распространилось за пределы American Express, ослабив другие фирмы Уолл-стрит. Эти события совпали с финансовым хаосом, последовавшим за убийством президента Кеннеди.
В результате скандала Ira Haupt & Co. была ликвидирована из‑за требований маржи клиентов, а J. R. Williston & Beane пришлось объединиться с конкурентом. Примечательно, что инвестор Уоррен Баффет воспользовался последствиями скандала и успешно инвестировал, купив 5% акций American Express.
Заключение
Скандал с салатным маслом 1960-х годов служит предостережением о корпоративном мошенничестве и его разрушительном влиянии на финансовые рынки. Скандал привёл к банкротствам, ликвидациям, потерям по кредитам и слияниям, оставив долговременное наследие в мире финансов.