Руководство для начинающих: торговля на Forex

Forex — крупнейший и наиболее ликвидный рынок мира для торговли валютами и производными на валюту. Он облегчает международную торговлю для брокеров, компаний, правительств и других экономических агентов. Трейдеров привлекает рынок как по практическим, так и по спекулятивным причинам, поскольку он предлагает возможности арбитража на основе обменных курсов и процентных ставок. Валютные пары покупаются и продаются в разных размерах лотов, при этом стандартный лот составляет 100 000 единиц базовой валюты.

Трейдеры часто используют кредитное плечо, чтобы увеличить сумму инвестиций, а форвардные контракты и свопы помогают управлять риском и позволять торговлю по конкретным ценам в будущем. Эти инструменты в сочетании с разнообразными стратегиями и продуктами предоставляют широкий спектр инвестиционных возможностей для участников рынка Forex.

Основы

Международный валютный рынок, обычно называемый Forex, оказывает существенное влияние на нашу повседневную жизнь, даже если мы не участвуем в нём напрямую. В то время как последствия падения фондового рынка могут быть не всегда очевидны, колебания валютных курсов способны влиять на цены товаров и услуг, с которыми мы сталкиваемся. Это особенно заметно при поездках за границу, когда приходится менять валюту по текущим котировкам.

Forex выделяется как отдельный класс активов, отличающийся от акций, сырьевых товаров и облигаций. Понимание его уникальных характеристик объясняет причины его масштабности и необходимость по-настоящему глобального рынка Forex.

Что такое Forex?

Forex, также известный как торговля иностранной валютой, предполагает покупку и продажу разных валют. Курсы обмена для конвертации валют определяются на рынке Forex.

Рынок Forex отличается высокой ликвидностью и обладает наибольшим объёмом торгов по сравнению с другими финансовыми рынками. Он выполняет две основные функции: обеспечивает международные операции для компаний и организаций и предоставляет возможности для спекулянтов получать прибыль от краткосрочной торговли на колебаниях цен валют.

Трейдеры также могут стремиться к долгосрочной прибыли, используя изменения процентных ставок, экономические события и геополитические факторы, которые влияют на стоимость валют со временем. Они могут инвестировать, покупая валюту и удерживая её, либо заключать фьючерсные контракты, чтобы зафиксировать курс заранее.

Торговля на Forex может быть сложной для мелких участников, у которых нет достаточного капитала или возможностей заимствования. В результате большая часть объёма торгов на рынке приходится на международные банки и финансовые институты.

Валютные пары

Рынок Forex состоит из валютных пар, которые отражают относительные цены между двумя валютами. Если у вас есть опыт торговли криптовалютами, вы можете частично понимать, как работает рынок Forex. Каждая валютная пара имеет базовую валюту и котируемую валюту, также называемую встречной валютой. Котируемая валюта выражается относительно одной единицы базовой валюты.

Например, GBP/USD показывает цену £1 в долларах США. Это соотношение представляется числом, например 1.3809, что означает, что £1 стоит $1.3809. GBP/USD, обычно называемая "cable," является одной из наиболее часто торгуемых валютных пар. Прозвище "cable" возникло из-за трансатлантического кабеля, который в XIX веке использовался для передачи обменных курсов между Лондоном и Нью-Йорком.

На рынке Forex существуют несколько очень ликвидных рынков, включая основные валютные пары с большим объёмом торгов. К таким парам относятся USD/JPY, GBP/USD, USD/CHF и EUR/USD. Их часто называют "мейджорами"; эти пары включают доллар США, японскую иену, британский фунт стерлингов, швейцарский франк и евро.

Зачем людям нужен Forex?

Торговля на Forex служит различным целям помимо спекуляции. Банки, компании и другие организации участвуют в валютных операциях для обеспечения международных транзакций и получения иностранной наличности. Компании также используют соглашения о курсах заранее, чтобы застраховаться от будущих расходов на обмен валют. Правительства участвуют в валютном рынке для пополнения резервов, достижения экономических целей и управления курсом валют или импортно-экспортной деятельностью.

Для частных трейдеров рынок Forex предлагает привлекательные особенности:

1. Кредитное плечо позволяет мелким трейдерам инвестировать суммы, превышающие их собственный капитал.
2. Низкие входные затраты: возможно купить небольшие объёмы валюты. По сравнению с фондовым рынком, где покупка одной акции может требовать тысячи долларов, на Forex можно начать с примерно $100.
3. Гибкость по времени торгов: можно торговать почти в любое время, что удобно для разных расписаний.
4. Высокая ликвидность и низкие спреды между заявками и предложениями обеспечивают простоту торговли и минимальные транзакционные издержки.
5. Опционы и фьючерсы являются стандартными продуктами, предоставляя дополнительные возможности торговли. Также доступна короткая продажа для трейдеров, которые хотят продать по цене ниже текущей рыночной, а не только покупать и продавать по спотовой цене.

Где можно торговать на Forex?

Торговля на Forex отличается от торговли акциями тем, что она осуществляется через разные глобальные хабы, а не на централизованных биржах вроде NYSE или NASDAQ. Участники могут совершать прямые внебиржевые (OTC) сделки или получать доступ к широкой сети банков и брокеров на межбанковском рынке.

Контролировать международную валютную торговлю сложно из-за различных регуляций для каждой валюты. В то время как на внутреннем рынке существуют регуляторные органы, их полномочия ограничены на международном уровне. Трейдерам могут требоваться лицензии или аккредитованные брокеры для торговли FX, но некоторые могут выбирать менее регулируемые рынки.

Большая часть объёма торгов FX приходится на четыре основных зоны: Нью-Йорк, Лондон, Токио и Сидней. Поскольку у рынка нет центральной точки, можно найти брокера, который обеспечивает торговлю в разных регионах.

Онлайн-брокерские сервисы предлагают широкий спектр опций, обычно без прямых комиссий. Вместо этого форекс-брокеры удерживают спред между предлагаемой ценой и реальной рыночной ценой. Для новичков рекомендуется выбирать брокера, который позволяет торговать микро-лотами — это самый доступный способ начать торговлю на Forex.

Уникальные особенности торговли на Forex

Ключевые аспекты Forex, отличающие его от других финансовых рынков, включают:

1. Географическое покрытие: с примерно 180 признанными мировыми валютами Forex создает рынки практически в каждой стране.
2. Высокая ликвидность и объём торгов: Forex обладает значительной ликвидностью и огромным объёмом торгов, что делает его очень доступным.
3. Глобальные факторы, влияющие на цены: курсы Forex зависят от политики, экономических условий, спекуляций и трансфертов денежных средств.
4. Продлённые часы торговли: Forex открыт примерно 24 часа в сутки, пять дней в неделю. Рынок доступен через биржи или брокеров, работающих в разных часовых поясах. Хотя по выходным рынок закрыт, некоторые платформы предлагают послеработное время.
5. Маржа прибыли и объёмы: торговля на Forex может иметь низкие маржи прибыли, если не используется высокий объём сделок. Даже небольшая разница в обменном курсе может быть монетизирована при крупных объёмах.

Как торговать на Forex?

Частные трейдеры имеют несколько вариантов: покупать валютные пары на спотовом рынке, использовать заемные средства (кредитное плечо), применять форекс-опционы или заключать фьючерсные контракты. Торговля на Forex также даёт возможность получать доход от разницы процентных ставок. Однако важно учитывать дополнительные расходы, такие как комиссии за переводы, банковские сборы и разные налоговые правила, поскольку узкие маржи и ограниченные арбитражные возможности могут повлиять на ожидаемую прибыль.

Что такое пип?

В торговле на Forex пип (percentage in point) представляет собой наименьший шаг изменения цены валютной пары. Для большинства пар движение на 0.0001 означает один пип. Однако для валют, включающих японскую иену, значение пипа равно 0.01 из‑за отсутствия десятичных дробей в котировке.

В некоторых случаях брокеры и биржи отходят от стандарта и предлагают пары с дополнительными десятичными знаками. Например, у GBP/USD может быть пять знаков вместо обычных четырёх, тогда как у USD/JPY обычно два знака, но может быть и три. Этот дополнительный десятичный знак называют пипетом.

Что такое лот?

В торговле на Forex валюты покупаются и продаются определёнными объёмами, называемыми лотами, которые имеют фиксированную стоимость. Стандартный размер лота обычно составляет 100 000 единиц базовой валюты в паре. Однако существуют и меньшие размеры лотов: мини, микро и нано.

Размеры лотов:

• Стандартный: 100 000 единиц
• Мини: 10 000 единиц
• Микро: 1 000 единиц
• Нано: 100 единиц

Работа с лотами упрощает расчёт прибыли и убытков на основе изменений пипов. Возьмём EUR/USD в качестве примера.

Если вы покупаете один стандартный лот EUR/USD, вы приобретаете €100 000 за $119 380. Если цена пары увеличится на один пип и вы продадите лот, это соответствует изменению на 10 единиц котируемой валюты. Такое повышение означает, что вы продадите свои €100 000 за $119 390, получив прибыль в $10. Если цена вырастет на десять пипов, прибыль составит $100.

С развитием цифровых технологий стандартные размеры лотов стали менее популярны, и появились более гибкие опции. Однако крупные банки даже увеличивали стандартные лоты до 1 млн, чтобы учесть их высокий объём торгов.

Можно ли использовать кредитное плечо при торговле на Forex?

На рынке Forex трейдеры могут использовать кредитное плечо для увеличения потенциальной прибыли. Кредитное плечо подразумевает заимствование средств у брокера для увеличения объёма торгов сверх доступного капитала трейдера. Поддерживая маржу в качестве залога, трейдеры получают доступ к бóльшим суммам на рынке. Однако плечо также увеличивает риски, так как как прибыли, так и убытки возрастут пропорционально использованной сумме. Трейдерам необходимо тщательно управлять позициями и помнить, что даже небольшие колебания цены могут привести к существенным изменениям в прибыли или убытках. Важно понимать условия, установленные брокерами в отношении плеча и требований по марже.

Хеджирование на Forex

Хеджирование — это стратегия управления риском, широко используемая на рынке Forex для защиты от возможных убытков, вызванных колебаниями обменных курсов. Оно включает в себя открытие позиций или использование финансовых инструментов, которые компенсируют риск неблагоприятного движения цен.

Одна из основных причин хеджирования — стабилизация денежных потоков и снижение неопределённости в международных сделках. Компании, занимающиеся глобальной торговлей, могут хеджировать валютную экспозицию, чтобы зафиксировать благоприятные курсы обмена, обеспечив предсказуемость затрат и доходов. Это помогает им более эффективно планировать бюджеты и финансовые стратегии.

Существуют разные методы хеджирования, такие как фьючерсные контракты и опционы. Фьючерсные контракты требуют от участников согласия купить или продать определённую валюту по заранее оговорённой цене в будущем. Это устраняет риск неблагоприятного изменения валютного курса. Опционы же предоставляют право (но не обязанность) купить или продать валюту по оговорённой цене в пределах заданного периода, что даёт гибкость в зависимости от рыночной ситуации.

Применяя хеджирование, частные лица и компании могут снизить свою валютную экспозицию, обеспечив большую стабильность и защиту от потенциальных убытков. Это важный инструмент управления риском и поддержания финансовой устойчивости в непредсказуемом рынке.

Покрытый арбитраж процентных ставок

Трейдеры на рынке Forex имеют возможность использовать разницу в процентных ставках между странами с помощью стратегии, называемой покрытым арбитражем процентных ставок, что помогает управлять риском валютных колебаний. Вот шаги, которые обычно выполняются:

Шаг 1: Идентифицировать арбитражную возможность.

• Определить разницу процентных ставок между двумя валютами.

Шаг 2: Застраховать валютный курс.

• Использовать фьючерсные контракты для фиксации валютного курса.

Шаг 3: Провести арбитраж.

• Продать одну валюту и вложить средства в валюту с более высокой ставкой.
• Получать процентный доход по вложенным средствам.

Шаг 4: Сравнить прибыль.

• Оценить рентабельность арбитражной стратегии.
• Учитывать факторы, такие как колебания обменных курсов и стабильность процентных ставок.

Покрытый арбитраж процентных ставок позволяет трейдерам извлекать выгоду из разницы в ставках, одновременно управляя риском изменения валютных курсов.

Заключение

Рынок Forex предлагает уникальные возможности для тех, кто интересуется глобальной экономикой и торговлей. Хотя он может показаться менее доступным по сравнению с другими инвестиционными опциями, такими как криптовалюты или акции, появление онлайн-брокеров сделало торговлю на Forex более достижимой. Кредитное плечо широко используется трейдерами, чтобы максимизировать прибыль. Однако важно помнить о высоких рисках и тщательно изучать механизмы торговли перед участием в рискованных сделках.