Схемы Понци и пирамиды: объяснение

Основы

Инвесторы в Биткоин и мероприятия ICO обычно уделяют внимание двум вопросам: доходности (ROI) и инвестиционному риску. ROI отражает конечную прибыль от первоначального вложения, тогда как риск связан с вероятностью потерять часть или все вложенные средства и получить отрицательную доходность. Хотя любые инвестиции сопряжены с риском, он усиливается, если инвесторы по незнанию попадают в незаконные схемы Понци или пирамидальные структуры. Поэтому инвесторам важно уметь распознавать и понимать такие схемы.

Что такое схема Понци?

Своё название схемы Понци получили в честь итальянского мошенника Чарльза Понци, приехавшего в Северную Америку. В 1920-х годах Понци обманул сотни людей и вел свою аферу более года. Модель этой аферы заключается в использовании денег новых инвесторов для выплат предыдущим инвесторам. В результате участники, находящиеся в конце цепочки, вовсе не получают обещанных выплат.

Типичная схема Понци работает так: организатор привлекает первоначальный вклад $1000 от инвестора, обещая вернуть сумму с 10% доходности через определённый срок (например, 90 дней). Прежде чем срок истечёт, организатор привлекает ещё двух инвесторов и использует их $2000, чтобы выплатить первому инвестору обещанные $1100. Организатор убеждает первого инвестора реинвестировать $1000. За счёт денег новых участников покрываются выплаты предыдущим, и схема продолжает расти.

По мере роста схемы организатору приходится привлекать всё больше людей, чтобы поддерживать выплаты. Когда модель становится неустойчивой, мошенник либо исчезает с деньгами, либо попадается правоохранителям.

Что такое пирамидальная схема?

Пирамидальная схема — это бизнес-модель, при которой участники получают вознаграждение не только за вступление, но и за привлечение новых членов. Мошенники предлагают права дистрибьютора за плату, например $1000, после чего участники могут продавать эти права дальше и получать долю с каждого привлечённого ими человека. Часть собранных средств переходит организатору.

Чтобы отбить вложенные $1000, участникам обычно приходится продать по две дистрибьюторские позиции, перекладывая обязанность по продажам на своих клиентов. Пирамидальные схемы обычно рушатся, так как для поддержания процесса требуется постоянно всё больше участников.

Пирамидальные схемы незаконны, поскольку не предлагают реального продукта или услуги и существуют исключительно за счёт денег новых участников. Иногда такие схемы маскируют под легитимный многоуровневый маркетинг (MLM), продавая товар или услугу, но при этом используют ту же мошенническую структуру. Некоторые MLM-компании действуют этично, но не все MLM являются честными.

Понци vs. Пирамида: сходства и различия

Схемы Понци и пирамидальные схемы имеют ряд схожих черт, но также и важные отличия. Обе модели зависят от того, что инвесторы или участники вкладывают деньги в обмен на обещанные выплаты. Для функционирования и того, и другого необходим приток новых участников и их средств. Кроме того, ни одна из схем обычно не предлагает реального продукта или услуги.

Однако между ними есть принципиальные различия. Схемы Понци обычно маскируются под инвестиционные или управляющие сервисы, где инвесторы считают, что их доходы генерируются легитимными инвестициями. На самом деле оператор использует деньги новых инвесторов для выплат ранним участникам, создавая мошеннический круговорот.

Пирамидальные схемы, наоборот, строятся на сетевом маркетинге и требуют, чтобы участники привлекали новых членов для получения дохода. Каждый участник получает комиссию, прежде чем деньги поднимаются вверх по пирамиде к вершине схемы. В отличие от схем Понци, в пирамидальных схемах доход напрямую зависит от активного привлечения новых людей.

Личная защита

При выборе инвестиционной возможности важно сохранять скептицизм. Любые предложения, обещающие высокую доходность при минимальных усилиях, скорее всего являются мошенничеством, особенно если это область, которой вы не знакомы. Если кажется, что это слишком хорошо, чтобы быть правдой, обычно так и есть.

Остерегайтесь навязчивых инвестиционных предложений — это типичный признак опасности. Если вы сомневаетесь в легитимности предложения, проверьте продавца. Зарегистрированные и регулируемые финансовые советники, брокеры и брокерские компании вызывают больше доверия.

Всегда проверяйте легальность инвестиции перед вложением. Законные инвестиции должны быть зарегистрированы. Если возможность не зарегистрирована, должен быть предоставлен разумный ответ, объясняющий почему. Также важно полностью понимать суть инвестиций и использовать все доступные ресурсы перед вложением.

Будьте осторожны с инвестициями, которые держатся в секрете. Если вы столкнулись с пирамидальной или схемой Понци, немедленно сообщите о ней в соответствующие органы. Сообщая о мошенничествах, вы помогаете защитить других потенциальных инвесторов от попадания в ту же ловушку.

Является ли Биткоин пирамидой?

Биткоину иногда приписывают статус пирамидальной схемы, но это неверно. Биткоин — это форма валюты, защищённая децентрализованными математическими алгоритмами и криптографией. Криптовалюта может использоваться для покупок товаров и услуг так же, как и традиционные фиатные деньги. Хотя некоторые люди могут использовать Биткоин в незаконных схемах или для создания пирамид, это не делает саму технологию или валюту пирамидальной схемой.

Заключение

Инвесторы должны уметь отличать легальные инвестиции от незаконных схем Понци и пирамид. Хотя обе модели пользуются обещаниями выплат и требуют притока новых участников, они различаются по механике: схемы Понци платят за счёт вкладов новых инвесторов, а пирамидальные схемы вознаграждают за привлечение новых участников. При выборе инвестиции важно сохранять скептицизм, проверять легитимность предложений и сообщать о мошенничествах, чтобы защитить других потенциальных инвесторов.