Типы ордеров, которые нужно знать

Чтобы торговать акциями или криптовалютой, вам нужно выставлять ордера для взаимодействия с рынком. Существуют два основных типа ордеров: рыночные и лимитные. Рыночный ордер означает покупку или продажу по текущей рыночной цене немедленно. Лимитный ордер предполагает ожидание, пока цена не достигнет заранее заданного уровня или более выгодного курса для исполнения. У этих ордеров есть различные вариации, зависящие от предпочитаемой торговой стратегии. Хотите узнать больше? Читайте далее.

Основы

Вы новичок на бирже и не понимаете назначение разных кнопок? Или только что посмотрели «Уолл-стрит» и хотите разобраться, как работают фондовые рынки? В этой статье мы сосредоточимся на ордерах — инструкциях по покупке и продаже активов на бирже. Два основных типа ордеров — рыночные и лимитные, но на этом список доступных команд не заканчивается. Давайте углубимся и рассмотрим их подробнее.

Рыночные ордера и лимитные ордера

Если вы хотите исполнить сделку немедленно, используйте рыночный ордер. Например, если вы на бирже и хотите купить 2 BTC, а Bitcoin торгуется по $25,000, вы можете выставить рыночный ордер на покупку на $50,000. Биржа сопоставит ваш рыночный ордер с существующим лимитным ордером в книге ордеров — списке ордеров, которые не исполняются сразу.

Например, другой пользователь мог ранее выставить ордер на продажу 2 BTC по цене $25,000. Когда вы размещаете рыночный ордер, биржа сопоставляет его с лимитным ордером и убирает его из книги ордеров: вы становитесь тейкером, так как забрали часть ликвидности биржи. Пользователь, который выставил ордер на продажу, является мейкером, потому что он добавил ликвидность в книгу ордеров.

Как правило, мейкеры платят меньшие комиссии, чем тейкеры, поскольку они приносят пользу бирже. Для более полного понимания работы бирж вы можете обратиться к статье «Market Makers and Market Takers, Explained».

Понимание рыночных ордеров

Рыночные ордера — один из двух базовых типов ордеров, включающий покупки и продажи. Эти ордера инструктируют биржу исполнить сделку по наилучшей доступной цене в данный момент. Важно отметить, что «наилучшая» цена может отличаться от отображаемого значения, так как она зависит от книги ордеров. Поэтому сделка может исполниться по немного другому курсу.

Рыночные ордера идеально подходят для мгновенных или близких к мгновенным транзакций. Однако у них есть и недостатки. Из‑за проскальзывания и комиссий биржи та же сделка могла бы обойтись дешевле при использовании лимитного ордера.

Типы ордеров, которые стоит знать

Рыночные ордера на покупку, рыночные ордера на продажу, лимитные ордера на покупку и лимитные ордера на продажу — базовые типы ордеров в трейдинге. Однако опираясь только на эти ордера, вы ограничиваете свои возможности. Чтобы полностью использовать рыночные условия в краткосрочных и долгосрочных сценариях, расширьте свои стратегии за пределы базовых ордеров. Изучая дополнительные типы и вариации ордеров, вы можете повысить потенциал торговли и адаптироваться к разным рыночным ситуациям.

Стоп-лимит ордера

• Стоп-лимит ордера полезны для ограничения убытков в сделке.
• Этот тип ордера позволяет задать стоп-цену и лимитную цену.
• Например, если BTC торгуется по $50,000, и вы ставите стоп-лимит ордер с стоп-ценой $49,500 и лимитной ценой $49,490, то при падении цены с $50,000 до $49,500 будет размещён лимитный ордер на $49,490.
• Этот ордер размещается только после достижения стоп-цены, и есть риск, что цена не восстановится, оставив вас без защиты, если она продолжит падение ниже указанного уровня, и ордер может не исполниться.

One-Cancels-the-Other (OCO) ордера

• OCO — это продвинутый инструмент, объединяющий два условных ордера.
• Как только один ордер срабатывает, другой автоматически отменяется.
• Например, при торговле BTC по $8,000 вы можете поставить OCO-ордер: купить биткоин при достижении $7,800 или продать при росте до $9,000.
• Один из двух ордеров исполнится первым, а второй будет автоматически отменён.

Что такое Time in Force?

При выставлении ордеров важным параметром является время действия (Time in Force). Это параметр, который вы задаёте при открытии сделки и который определяет условия истечения ордера.

Good 'Til Canceled (GTC)

• Ордер GTC остаётся открытым до тех пор, пока он не исполнится или не будет отменён вручную.
• Это опция по умолчанию на большинстве криптовалютных платформ.
• На фондовых рынках ордера часто закрываются в конце торгового дня, но поскольку криптовалютные рынки работают 24/7, GTC-ордера встречаются чаще.

Immediate or Cancel (IOC)

• IOC-ордера требуют немедленного исполнения: любая часть ордера, не исполненная сразу, отменяется.
• Например, если вы выставляете ордер на покупку 7 BTC по $11,000, но по этой цене доступны только 3 BTC, оставшаяся часть ордера будет отменена.

Fill or Kill (FOK)

• FOK-ордера должны либо быть исполнены полностью сразу, либо отменены.
• Например, если вы выставляете ордер на покупку 5 BTC по $11,500 и биржа не может обеспечить весь объём по этой цене, весь ордер будет отменён вместо частичного исполнения.

Эти виды Time-in-Force ордеров позволяют трейдерам задавать условия исполнения и отмены сделок в соответствии с их предпочтениями и стратегией.

Заключение

Чтобы стать успешным трейдером, важно понимать разные типы ордеров. Освоив стоп-лимит ордера, вы сможете снизить риск убытков, а OCO-ордера помогут подготовиться к нескольким сценариям. Знание доступных инструментов — важный шаг к эффективной торговле.