Что такое Базель II и почему он провалился?

Базель II, второй из трёх Базельских соглашений, обязывает банки поддерживать минимальный капитал в размере 8% от их активов с учётом риск-весов, а также содержит рекомендации по расчёту капитальных коэффициентов. Второй столп сосредоточен на надзорных мерах, охватывая системные, ликвидностные и правовые риски. Тем не менее, во время крушения рынка субстандартных ипотек 2007–2008 годов и Великой рецессии Базель II недооценил риски, что способствовало чрезмерному кредитному плечу и недокапитализированности финансовой системы.

Основы

В 2004 году Базельский комитет по банковскому надзору ввёл Базель II — набор международных банковских правил. Эта модель опирается на положения Базель I, расширяя минимальные требования к капиталу. Кроме того, Базель II установил рамки для надзорной деятельности и ввёл новые требования к раскрытию информации для оценки достаточности капитала банков.

Что такое Базель II?

Базель II, второй из трёх Базельских соглашений, концентрируется на трёх основных столпах: минимальные требования к капиталу, надзор и рыночная дисциплина. Цель — унифицировать банковское регулирование между странами и снизить риски в банковской системе. Базельский комитет по банковскому надзору, в который входят представители разных стран, курирует эти правила. Хотя у Комитета нет принудительных полномочий, он рассчитывает на национальные регуляторы членов для внедрения и исполнения норм, при этом регуляторы могут применять и более жёсткие меры при необходимости.

Рекомендации & требования Базель II

Базель II, развивая Базель I, ввёл рекомендации по расчёту минимальных нормативных капитальных коэффициентов и подтвердил требование, что банки должны поддерживать резерв капитала не менее 8% от своих активов с учётом риск-весов. Допустимый регуляторный капитал разделяется на три уровня: Tier 1 — основной капитал банка, состоящий из обыкновенных акций, раскрытых резервов и некоторых иных элементов; Tier 2 — дополнительный капитал, включающий переоценочные резервы, гибридные инструменты и средне- и долгосрочные субординированные кредиты; Tier 3 — низкокачественный необеспеченный субординированный долг.

Важным аспектом Базель II является определение активов с учётом риск-весов, что определяет, соответствует ли банк требованиям по капиталу. Такой подход ограничивает склонность банков к избыточному риску в их портфелях. В отличие от Базель I, Базель II учитывает кредитный рейтинг активов при определении их риск-весов: более высокие рейтинги приводят к более низким риск-весам. Эта инновация направлена на повышение точности оценки рисков и создание более безопасной и стабильной банковской системы.

Надзор и рыночная дисциплина

Второй столп сосредоточен на надзорных функциях, предлагая рамки для национальных регуляторов по работе с системными рисками, риском ликвидности и правовыми рисками. Третий столп — рыночная дисциплина — вводит требования к раскрытию информации, повышая прозрачность по рисковым воздействиям банков, процессам оценки рисков и достаточности капитала. Общая цель Базель II — создать более стандартизированную и прозрачную банковскую систему, снижая риски и обеспечивая здоровую деловую практику в банках.

Плюсы & минусы Базель II

Плюсы Базель II

1. Уточнил и расширил регуляции Базель I, предоставив более исчерпывающую базу для банковского надзора.
2. Учёл финансовые инновации и новые финансовые продукты, появившиеся после Базель I, обновив правила в соответствии с практикой рынка.

Минусы Базель II

1. Считается «провальным» в своей ключевой миссии по повышению безопасности финансовой системы, поскольку недооценил риски, присущие практикам современных банков.
2. Способствовал созданию чрезмерно закредитованной и недокапитализированной финансовой системы, что проявилось в ходе кризиса 2008 года.
3. Обнажил слабости в управлении, риск-менеджменте и системе стимулов, что привело к неправильному ценообразованию кредитных и ликвидностных рисков и к чрезмерному росту кредитования.
4. Потребовал реформ и дополнений в виде Базель III из‑за недостатков в управлении рисками и надзоре, показав необходимость дальнейших улучшений регулирования банков.

Необходимость Базель III

Крушение рынка субстандартных ипотек в 2007–2008 годах и последовавший глобальный финансовый кризис выявили несоответствие правил Базель I и Базель II для контроля рисков, принимаемых отдельными банками, и угроз глобальной финансовой стабильности. В ответ в период кризиса был разработан и начат внедряться Базель III, призванный лучше противостоять этим рискам.

Заключение

Базель II, второй из трёх Базельских соглашений, ставил цель унифицировать банковское регулирование между странами и снизить риски в банковской системе. Однако недооценка рисков в ходе кризиса 2007–2008 годов способствовала созданию чрезмерно закредитованной и недокапитализированной финансовой системы. Хотя Базель III был введён для более жёсткого регулирования, потребность в дальнейшем совершенствовании банковских правил остаётся актуальной.