Что такое покрытые ценные бумаги?

Закон о совершенствовании национального рынка ценных бумаг устанавливает правила для покрытых ценных бумаг, освобождаемых от ограничений и правил штатов. Эти ценные бумаги должны быть приобретены после определенной даты, чтобы соответствовать требованиям. Цель этих правил — упростить соблюдение регуляторных норм и создать единый подход.

Основы

Покрытые ценные бумаги — это вид финансовых инвестиций, которые пользуются специальными освобождениями от государственных регуляций в Соединенных Штатах. К таким ценным бумагам относятся акции и другие финансовые инструменты, они были введены, чтобы компаниям было проще выполнять требования в разных штатах.

Большинство акций, торгующихся в США, подпадают под категорию покрытых ценных бумаг. Для них предусмотрены единые правила и требования независимо от штата, в котором они покупаются или продаются.

Закон о совершенствовании национального рынка ценных бумаг, принятый в 1996 году, установил руководящие принципы для покрытых ценных бумаг. Этот закон заменил правила на уровне штатов и определил, что квалифицируется как покрытая ценная бумага. Он применяется к ценным бумагам, листинговым на крупных фондовых биржах, таких как New York Stock Exchange и Nasdaq, а также на других национальных биржах с аналогичными стандартами.

Покрытые ценные бумаги также включают инвестиционные продукты, выпущенные зарегистрированными инвестиционными компаниями. Цель — упростить процессы как для компаний, так и для инвесторов, введя единый набор правил.

В целом покрытые ценные бумаги предназначены для обеспечения стандартизированного и упрощённого подхода к инвестированию в США, облегчая компаниям и инвесторам навигацию в нормативном поле.

Закон о совершенствовании национального рынка ценных бумаг

Принятый в 1996 году, этот закон ввёл руководящие принципы для покрытых ценных бумаг. Ниже приведено краткое изложение ключевых положений:

• Покрытые ценные бумаги относятся к ценным бумагам, листинговым на крупных биржах, таких как New York Stock Exchange и Nasdaq, а также на других национальных биржах с аналогичными стандартами листинга.
• Акции, торгуемые на определённых уровнях бирж, таких как Pacific Exchange, Philadelphia Stock Exchange и Chicago Board Options Exchange, также классифицируются как покрытые ценные бумаги.
• Опционы, включённые в листинг International Securities Exchange, считаются покрытыми ценными бумагами.
• Ценные бумаги, выпущенные зарегистрированными инвестиционными компаниями или те, которые подали регистрационные заявления в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях 1940 года, обозначены как покрытые ценные бумаги.
• Закон устанавливает конкретные даты приобретения, чтобы определить, квалифицируется ли ценная бумага как покрытая. Например, акции корпораций, включая американские депозитарные расписки (ADR), приобретённые 1 января 2011 года или позже, считаются покрытыми ценными бумагами.
• Планы реинвестирования дивидендов (DRIP) и паи паевых инвестиционных фондов, приобретённые 1 января 2012 года или позже, также классифицируются как покрытые ценные бумаги.
• Облигации, ноты, товары и опционы, приобретённые с 2013 года и позднее, как правило, относятся к покрытым ценным бумагам.

Налогообложение покрытых ценных бумаг

При продаже покрытых ценных бумаг брокеры обязаны раскрывать скорректированную базу затрат в Налоговую службу (IRS) путём подачи формы 1099-B. Кроме того, налогоплательщики, продающие покрытые ценные бумаги, должны указывать эти транзакции при подаче налоговой декларации. Важно отметить, что если в одном инвестиционном счёте удерживаются и покрытые, и непокрытые ценные бумаги, они будут рассматриваться отдельно в налоговых целях.

Определённые критерии определяют, считается ли ценная бумага покрытой. Акции, приобретённые с 2011 года, а также паи, полученные через планы реинвестирования дивидендов и паи взаимных фондов, купленные в 2012 году и позже, классифицируются как покрытые ценные бумаги. Эта классификация распространяется на многие облигации, ноты, товары и опционы, приобретённые с 2013 года и позднее. Ценные бумаги, приобретённые до указанных дат, относятся к непокрытым ценным бумагам, и их скорректированная база затрат при продаже не сообщается.

Заключение

Инвесторам и брокерам важно понимать, что квалифицируется как покрытая ценная бумага и как обращаться с налогами при их продаже. Закон о совершенствовании национального рынка ценных бумаг 1996 года установил правила для покрытых ценных бумаг, направленные на упрощение соблюдения регуляторных требований и создание стандартизированного подхода. При продаже покрытых ценных бумаг брокеры обязаны раскрывать скорректированную базу затрат Налоговой службе, а налогоплательщики должны отражать такие сделки в налоговой декларации. Понимание правил и регуляций, связанных с покрытыми ценными бумагами, помогает инвесторам и брокерам уверенно ориентироваться на инвестиционном рынке.