Что такое Совет по надзору за финансовой стабильностью (FSOC)?

В 2010 году закон Додда—Франка учредил FSOC, чтобы защитить экономику США от действий крупных банков, ставших причиной Великой рецессии. Многие американцы были возмущены тем, что правительство США спасло финансовый сектор в 2008 году. FSOC стремится удерживать эти крупные институты от безответственности. Главой Совета по надзору за финансовой стабильностью является Министр финансов США. В соответствии с законом Додда—Франка FSOC отвечает за выявление потенциальных рисков, которые могут навредить стабильности экономики США, и за представление своих выводов в ежегодном отчёте, доступном широкой публике.

Основы

Созданный в 2010 году в рамках Закона о реформе Уолл-стрит и защите прав потребителей (Dodd–Frank), Совет по надзору за финансовой стабильностью (FSOC) играет ключевую роль в защите финансового сектора США от возможных рисков, связанных с крупными банками и финансовыми холдинговыми компаниями, которые значительно повлияли на экономику во время Великой рецессии.

После финансового кризиса 2007 года общественное недовольство банковскими спасениями росло. Это укрепило мнение о том, что банковские и финансовые учреждения должны нести ответственность, а идея о том, что какое‑то учреждение является «слишком большим, чтобы обанкротиться», должна быть отвергнута. В июле 2010 года президент Барак Обама подписал закон Додда—Франка, что дало старт созданию FSOC. Год спустя FSOC опубликовал свой первый отчёт, заложив основу для своей постоянной миссии по обеспечению финансовой стабильности в США.

Что такое Совет по надзору за финансовой стабильностью (FSOC)?

В соответствии с законом Додда—Франка FSOC преследует три основные цели:

1. Выявление потенциальных рисков для финансовой стабильности США, возникающих в результате значительных финансовых затруднений, банкротства или текущей деятельности крупных взаимосвязанных банковских холдинговых компаний или небанковских финансовых организаций. Кроме того, Совет изучает риски, возникающие за пределами рынка финансовых услуг.
2. Содействие рыночной дисциплине путём ликвидации ожиданий у акционеров, кредиторов и контрагентов этих фирм, что правительство США будет защищать их от потерь в случае банкротства.
3. Оперативное реагирование на возникающие угрозы, которые могут дестабилизировать финансовую систему США.

В состав Совета входят 10 членов с правом голоса и пять членов без права голоса. Председателем FSOC является Министр финансов США.

Среди голосующих членов также — председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), председатель Корпорации по страхованию депозитов (FDIC), директор Агентства федерального жилищного финансирования (FHFA), директор Бюро финансовой защиты потребителей (CFPB) и другие специалисты по страхованию и финансовому регулированию в правительстве США. В консультативном статусе присутствуют члены без права голоса, в том числе представитель страховых регуляторов штатов, представитель банковского надзора штата и другие соответствующие лица.

Дополнительные обязанности FSOC включают укрепление дисциплины на финансовых рынках и донесение до общественности позиции, что никакое учреждение не является «слишком большим, чтобы обанкротиться». Правительство не будет вмешиваться, чтобы предотвратить убытки в финансовом секторе или защищать такие организации от несения потерь.

Обзор отчёта Совета по надзору за финансовой стабильностью (FSOC)

В соответствии с законом Додда—Франка FSOC обязан ежегодно публиковать подробный отчёт, в котором представляются его выводы для Конгресса. Отчёт охватывает потенциальные угрозы для экономики США, значимые события на финансовых рынках и в регулировании, а также рекомендации, направленные на укрепление целостности, эффективности, конкурентоспособности и стабильности финансовых рынков США.

Ежегодный отчёт FSOC за 2020 год, представленный 16 декабря 2022 года, подчёркивает устойчивость финансовой системы перед серьёзными вызовами прошедшего года. Совет также выявил определённые уязвимости в секторе корпоративного кредитования нефинансовых компаний, а также в коммерческой и жилой недвижимостьной сферах. Совет рекомендует наблюдающим органам и финансовым учреждениям продолжать мониторинг кредитных рисков и экспозиции в этих секторах. 

Заключение

Созданный законом Додда—Франка в 2010 году, FSOC защищает экономику США от рисков, исходящих от крупных банков, ставших одной из причин Великой рецессии. Его основные задачи — выявление рисков, укрепление рыночной дисциплины и оперативное реагирование на новые угрозы. Совет во главе с Министром финансов США ежегодно готовит отчёты для Конгресса с анализом и рекомендациями по повышению стабильности и надёжности финансовых рынков. Последний отчёт от 16 декабря 2022 года отмечает устойчивость системы и указывает на уязвимости в секторе корпоративного кредитования и рынке недвижимости, требующие постоянного контроля со стороны надзорных органов и финансовых институтов.