Что такое трендовые линии?

Основы

Трендовые линии — распространённый инструмент на финансовых рынках для визуализации ценовых движений и определения трендов. Эти линии диагональные и соединяют определённые точки данных на графиках. Чартисты и трейдеры используют трендовые линии, чтобы помочь анализировать рыночные тенденции.

Трендовые линии считаются одним из самых базовых инструментов технического анализа. Их широко применяют на различных рынках, включая акции, фиатные валюты, деривативы и криптовалюты. Трендовые линии работают похоже на уровни поддержки и сопротивления, но выполняются диагональными линиями вместо горизонтальных. Они могут иметь положительный или отрицательный наклон, при этом больший наклон указывает на более сильный тренд.

Существует два основных типа трендовых линий: восходящие (uptrend) и нисходящие (downtrend). Восходящая линия проводится от более низкой к более высокой точке графика, соединяя две или более минимальные точки. Соответственно, нисходящая линия проводится от более высокой к более низкой точке, соединяя две или более максимальные точки. Различие между типами определяется выбором точек для их построения. Восходящие линии строятся по минимальным значениям графика, а нисходящие — по максимальным. Например, восходящие линии формируются соединением минимумов свечей, образующих более высокие минимумы, а нисходящие — соединением максимумов свечей, образующих более низкие максимумы.

Использование трендовых линий

Чтобы использовать трендовые линии, трейдерам нужно изучить максимумы и минимумы графика, чтобы определить, где цена тестировала текущий тренд перед поворотом в свою пользу. Эту линию затем можно продолжить, чтобы прогнозировать будущие важные уровни. Пока трендовая линия не пробита, её считают действительной, даже если она тестируется несколько раз.

Трендовые линии часто используют на финансовых графиках для понимания соотношения спроса и предложения. Восходящие линии указывают на растущую силу покупателей, тогда как нисходящие линии свидетельствуют о том, что предложение превышает спрос, что приводит к стабильному падению цены.

Также необходимо учитывать объём торгов при анализе трендов. Если цена растёт, но объём снижается или остаётся относительно низким, это может давать ложное впечатление возрастания спроса.

Трендовые линии помогают выявлять уровни поддержки и сопротивления, которые являются ключевыми понятиями технического анализа. Восходящая линия показывает уровни поддержки, ниже которых цена вряд ли упадёт, тогда как нисходящая линия показывает уровни сопротивления, выше которых цена вряд ли поднимется. Когда эти ключевые уровни не удерживают тренд, рынок обычно меняет направление, и тренд теряет силу.

Технический анализ субъективен, и разные аналитики могут использовать различные методы для построения трендовых линий. Важно отметить, что комбинирование нескольких методов ТА и фундаментального анализа может снизить риски.

Построение валидных трендовых линий 

Чартисты обычно требуют минимум три точки для построения валидной трендовой линии. Хотя технически возможно соединить любые две точки, рекомендуется использовать три и более, чтобы определить её корректность. Иногда первые две точки используются для определения потенциального тренда, а третья точка (появляющаяся позже) служит для проверки его валидности.

Тренд можно считать валидным, если цена касается трендовой линии три и более раз, не пробивая её. Это указывает на то, что тренд был протестирован несколько раз и, вероятно, не является случайностью, вызванной флуктуациями цены.

Важность настроек шкалы при построении трендовых линий 

При построении трендовых линий на финансовых графиках важно учитывать корректные настройки. Одна из самых важных настроек графика — шкала, то есть способ отображения изменения цены.

Существует две популярные шкалы: арифметическая и полу-логарифмическая (semi-log). Арифметический график отображает изменение цены равномерно по мере перемещения по оси Y. В отличие от этого, полу-логарифмический график показывает изменения в процентах.

Например, изменение цены с $5 до $10 на арифметическом графике займёт такое же расстояние, как и изменение с $120 до $125. Однако на полу-логарифмическом графике рост с $5 до $10 займёт гораздо большую долю по сравнению с увеличением с $120 до $125.

Крайне важно учитывать настройки шкалы при построении трендовых линий, так как разные типы графиков могут приводить к слегка отличающимся линиям, основанным на их локальных максимумах и минимумах. Выбор подходящей шкалы и её корректное применение гарантируют, что трендовая линия адекватно представляет данные.

Вывод

Хотя трендовые линии являются полезным инструментом технического анализа, они не полностью надёжны из‑за своей субъективности. В зависимости от того, какие точки выбираются для построения, линии могут иметь разную точность и по‑разному отображать рыночные циклы и реальные тренды.

Некоторые чартисты предпочитают строить трендовые линии по телам свечей, другие — включают экстремумы теней свечей. Поэтому важно использовать трендовые линии в сочетании с другими инструментами и индикаторами, такими как полосы Боллинджера (BB), облака Ишимоку, MACD, RSI, стохастический RSI и скользящие средние.