2008 Konut ve Ekonomik İyileştirme Yasası (HERA) Nasıl Çalışır
Konut ve Ekonomik İyileştirme Yasası (HERA), konut sektöründeki finansal sorunlara yanıt olarak 2008'de Kongre tarafından yürürlüğe kondu. Belirli borçlular için Federal Konut İdaresi (FHA)'nin yeni 30 yıllık sabit faizli ipotekler için teminat sağlamasına olanak tanıdı. Ayrıca HERA, sorumlu ev sahipliğini teşvik etmek ve konut piyasasını istikrara kavuşturmak amacıyla FHA kredileri için asgari peşinat standartları belirledi.
Basics
HERA, 2008 subprime konut kredi krizinin sonuçlarıyla mücadele etmek için getirildi. Alt-Prime borçlular için Federal Konut İdaresi'nin yeni 30 yıllık sabit faizli ipoteklerde $300 milyar'a kadar garanti vermesine izin verdi; programa katılmak için kredi verenlerin kredi bakiyelerini mevcut ekspertiz değerinin %90'ına düşürmelerini gerektirdi. HERA'nın ana hedefi, 2008 finansal krizi ve konut çöküşünün ardından ipotek kredi endüstrisindeki önemli sorunları ele almak ve yırtıcı kredi uygulamaları gibi sorunları gidererek gelecekteki krizleri önlemekti.
HERA and GSEs
HERA, ev kredisi sağlayan Fannie Mae ve Freddie Mac gibi devlet destekli kuruluşlara (GSE'ler) olan güveni yeniden tesis etmeyi amaçladı. Eyaletlerin subprime kredileri ipotek gelir tahvilleri yoluyla yeniden finanse etmelerine izin verdi ve bu GSE'leri denetlemek üzere Federal Konut Finansman Ajansı (FHFA)'nın kurulmasını sağladı. FHFA, 2008'de Fannie Mae ve Freddie Mac'in kontrolünü ele alarak onları vesayet altına aldı.
HERA ayrıca birkaç alt başlık yasasını içeriyordu:
- 2008 FHA Modernizasyon Yasası
- 2008 Konut Kredisi Lisanslamasında Güvenli ve Adil Uygulama Yasası
- 2008 Konut Yardımı Vergi Yasası
Fannie Mae/Freddie Mac vesayetinin başlıca hedefleri, vergi mükellefi kurtarmalarına gerek kalmasını önlemek, uygun fiyatlı konut için ipotek kredi erişimini sağlamak ve güçlü bir ikincil ipotek piyasasını sürdürmekti.
FHA Modernization Act
HERA, FHA kredilerinde önemli değişiklikler getirdi. FHA kredi limitini yükseltti, %3,5 peşinat zorunluluğu getirdi ve risk bazlı primleri 12 ay boyunca durdurdu. Yasa ayrıca satıcı tarafından finanse edilen peşinatları yasakladı ve FHA'nın sıkıntı içindeki borçlular için 30 yıllık sabit faizli refinansman kredilerinde $300 milyar'a kadar sigorta yapabilmesine izin verdi. Mevcut ipotek sahiplerinin, sigortalı kredinin gelirlerini önceden var olan borç için tam ödeme olarak kabul etmeleri gerekiyordu. Ayrıca kredi notu 580'in altında olan borçlular için FHA kredilerinde %10'a varan daha yüksek peşinat talep edilebilirdi.
Secure and Fair Enforcement for Mortgage Licensing Act
Yasa, tüm eyaletlerin ipotek kredi menşei (Mortgage Loan Originator - MLO) lisanslama ve kayıt sistemi kurmasını zorunlu kıldı; ya federal standartlara uygun bağımsız bir sistem oluşturarak ya da çok eyaletli bir kayıt sistemine katılarak. Ayrıca ipotek kredilerinde ayrımcılığın yasa dışı olduğunu vurguladı ve bu tür olayların Tüketici Finansal Koruma Bürosu (CFPB) veya HUD'a bildirilmesi seçeneklerini sundu.
HERA’s Title V
HERA'nın V. Başlığı'nın amacı, ipotek kredisi alırken alıcıların güvenilir kredi aracısı ve kredi verenlerle çalışmasını sağlamak için ipotek kredi kaynaklarının lisanslanması ve kaydı konusunda ulusal standartların uygulanmasını temin etmektir.
Conclusion
Konut ve Ekonomik İyileştirme Yasası'nın birincil hedefi, borçlular, kredi verenler ve yatırımcılar için istikrarlı bir konut piyasası oluşturmaktır. Ev sahipleri ve potansiyel alıcılar bunun farkında olmasalar bile yasa onları etkiler. Yırtıcı kredi uygulamalarına ve haksız uygulamalara karşı koruyarak Amerikalıların 2008 benzeri bir konut krizinden korkmadan güvenle ev satın alabilmelerini sağlar.