ABD'deki En Büyük 4 Hisse Aracı Kurumu

• 33 milyon aktif işlem hesabı ve yönetim altında 7,5 trilyon $ ile Charles Schwab, Amerika Birleşik Devletleri'nin önde gelen aracı kurumlarından biridir.
• 40 milyon aktif aracı hesap ve 3,9 trilyon $ ayrılabilir varlıkla Fidelity Investments, Fidelity yatırım fonları ve ETF'lerine yatırım yapmak isteyen müşteriler için sağlam bir seçenek sunar.
• Çevrimiçi aracıcılığın öncülerinden E*TRADE, tam işlevli mobil uygulamaları, mükemmel opsiyon işlem araçları ve özelleştirilebilir kullanıcı arayüzü ile tanınır.
• TD Ameritrade, kapsamlı araştırma ve tüm düzeylere uygun yatırım eğitim kaynakları sayesinde hem aktif hem de yeni yatırımcılar için popüler bir seçimdir.

Temeller

ABD'de birçok hisse aracı kurumu bulunuyor. Ancak isimleri, sundukları hizmetler, toplam müşteri varlıkları ve müşteri tabanları nedeniyle dört büyük şirket öne çıkıyor. Bu şirketlere genellikle "big four brokerages" yani "dört büyük aracı kurum" denir. Müşteri sayısı ve yönetilen varlıklar açısından en önde gelen dört şirket Charles Schwab, Fidelity Investments, E*TRADE ve TD Ameritrade'dir. 

Charles Schwab: Finansal Bir Güç Merkezi

Finansal arenada öne çıkan bir isim olan Charles Schwab, güçlü bir aktördür. 1971'de San Francisco merkezli olarak kurulan bu yatırım devi, yatırım aracılığı ve IRA saklayıcılığı konusunda önemli bir yer edinmiştir.

Ocak 2023 itibarıyla Charles Schwab sektör üzerindeki etkisini koruyor. Kurum, müşterilere ait 7,5 trilyon $'lık bir varlığı yönetiyor ve 33,9 milyon aktif aracı hesabına hizmet veriyor. Ayrıca Schwab Bank'ı işleterek işlem hesapları ile çek hesapları arasında sorunsuz bir entegrasyon sağlıyor. Bu bankacılık tarafında 1,7 milyon aktif banka hesabı bulunuyor.

Firmanın sundukları hisse senetleri, yatırım fonları, ETF'ler, para piyasası fonları, sabit getirili ürünler, opsiyonlar, vadeli işlemler, sigorta ve annuiteler gibi geniş bir yelpazeyi kapsıyor. Hem kendi ürünleri hem de üçüncü taraf yatırımlar mevcut olup; müşterilere kapsamlı seçenekler sunuluyor. Özetle Charles Schwab, finans dünyasında sağlam bir köşe taşı olmaya devam ediyor ve müşteri ihtiyaçlarına göre evrim geçiriyor.

Charles Schwab: Fiyatlandırmaya Yakından Bakış

Ülkede gerçek indirimli aracıcılığın öncüsü olarak tanınan Schwab, her zaman ABD'deki en uygun maliyetli aracı kurumlardan biri olmuştur. Ekim 2019'da Schwab, çevrimiçi ve mobil platformlarda ABD ve Kanada'da işlem gören hisse senetleri, ETF'ler ve opsiyon işlem ücretlerini 0,00 $ seviyesine indirerek komisyon kaldırma yönünde büyük bir adım attı. Opsiyon işlemleri için ise standart sözleşme başına 0,65 $ ücreti uygulanmaya devam ediyor.

Aktif yönetilen yatırım fonlarında işletim gider oranı (OER) ücretleri %0,21 ile %1,92 arasında değişiyor. Pasif yönetilen fonlarda ise ücretler %0,02 ile %0,39 aralığında yer alıyor. Schwab'daki yıllık portföy yönetim ücretleri Schwab Private Client hesabı için %0,80'den başlıyor ve varlık arttıkça düşen bir yapı gösteriyor.

Hizmet portföyünü çeşitlendiren firma, Intelligent Portfolios adındaki robo-danışman hizmeti ile düşük çaba gerektiren yatırım imkanı sunuyor. Bu çevrimiçi otomasyon platformu, yatırım hedeflerine göre ETF'lerden oluşan bir portföy sunuyor ve otomatik yeniden dengeleme sağlıyor. Hizmet için minimum yatırım 5.000 $ ve danışmanlık ya da komisyon ücreti alınmıyor.

Fidelity Investments: Bir Finans Devi

Fidelity Investments finansal alanda güçlü bir konuma sahip. Yönetilen 3,9 trilyon $'lık varlık ve 40,9 milyon bireysel yatırımcı ile öne çıkıyor.

Fidelity Investments'in hikayesi 1946'da Fidelity Management & Research adıyla başladı. Boston merkezli bu kurum, ülkenin en büyük 401(k) tasarruf planları havuzlarından birinin yöneticisi haline geldi. Şirketin resmi web sitesine göre Fidelity, Haziran 2021 itibarıyla müşteri varlıklarında 11,1 trilyon $'a kadar ulaşmış ve 82,8 milyon aktif aracı hesap kaydetmiştir. Aynı zamanda 40 milyon bireysel yatırımcıya ve günde ortalama 2,6 milyondan fazla komisyonlu işleme sahiptir.

Fidelity, özellikle Fidelity ETF'leri ve yatırım fonlarına da entegre bir aracı kurum deneyimi arayanlar için güçlü bir tercih. Bununla birlikte firma, üçüncü taraf ürünlere de yatırım imkanı sunarak geniş bir tercih skalasına hitap ediyor.

Fidelity Investments: Ücret Yapısını Anlamak

Fidelity Investments, erişilebilirlik ve esneklik sunan ücret yapısıyla dikkat çekiyor. Firma, perakende aracı hesapları ve IRA'lar için hesap ücretlerini 0 olarak sunuyor. Schwab'a benzer şekilde Fidelity de hisse senetleri, ETF'ler ve opsiyonlar için komisyonsuz işlemler sunuyor. Opsiyon işlemleri için ise standart sözleşme başına 0,65 $ ücreti devam ediyor. Fidelity yatırım fonlarında minimum yatırım şartı yok; bazı şirket içi fonlar gider oranı ücretinden muaf ve bazı fonlarda işlem ücreti bulunmuyor.

Portföy danışmanlığı hizmet ücretleri yatırılan miktara göre %0,50 ile %1,50 arasında değişiyor. Minimum yatırım gereksinimleri 25.000 $ ile 250.000 $ arasında farklılık gösteriyor. Fidelity Go adındaki otomatik hizmet içinse %0,35 danışmanlık ücreti uygulanıyor ve hesap için minimum tutar şartı yok. Fidelity'yi rakiplerinden ayıran önemli bir unsur, aracı hesap sahibi olmayan on milyonlarca müşteriye de hitap etmesidir.

E*TRADE: Finansal Evrimin Öncüsü

Finans sahnesinde E*TRADE dinamik bir aktör olarak yer alıyor. 360 milyar $'ın üzerinde yönetilen varlık ve 5,2 milyon hesap ile etkili bir konuma sahip.

1982'de holding şirketi olarak başlayan E*TRADE, daha sonra güçlü bir çevrimiçi indirimli aracı kuruma dönüştü. 2007-2008 finansal krizi sırasında yüksek subprime mortgage maruziyeti nedeniyle firma ciddi sarsıntı yaşadı; 2007'de hisse değeri %86,7 düştü. Takiben kapsamlı bir iyileştirme stratejisi uygulandı.

Yeniden yapılanma başarılı oldu ve E*TRADE, mobil erişim, çevrimiçi işlem araçları ve özelleştirilebilir kullanıcı arayüzü ile tanınan bir finans kuruluşu haline geldi. Şubat 2020 itibarıyla E*TRADE'in 5,2 milyondan fazla perakende aracı hesabı ve 360 milyar $'ı aşan varlıkları vardı.

Firmanın yolculuğunda önemli bir adım Morgan Stanley'in E*TRADE'i satın alması oldu; bu birleşme firmayı büyük varlık yönetimi kanallarında lider bir konuma taşıdı. E*TRADE de ETF'ler, yatırım fonları, hisse senetleri, opsiyonlar ve sabit gelir ürünlerine erişim sunuyor. Firma iki çek hesabı ve bir tasarruf hesabı ile 1,25 milyon $ FDIC sigortası sağlıyor. Müşteriler ayrıca önceden oluşturulmuş portföyleri tercih ederek yatırım stratejisi ekibi tarafından seçilmiş ETF veya yatırım fonlarından oluşan çeşitlendirilmiş portföylere erişebiliyor.

E*TRADE: Fiyatlandırma Düzeni

2019 yılında E*TRADE, Schwab ve Fidelity ile birlikte komisyonsuz işlem dönemine katıldı. Bu değişiklikle hisse senedi, opsiyon ve ETF işlemleri için komisyonlar 0 $ seviyesine indirildi. Opsiyon sözleşmeleri için ise sözleşme başına 0,65 $ ücret uygulanıyor (çeyreklik dönemde 30 işlemden fazla yapılırsa 0,50 $'a düşüyor).

TD Ameritrade Manzarasında Gezinmek

Güçlü bir geçmişe sahip olan TD Ameritrade sahneye çıkıyor. 1 trilyon $'ın üzerinde yönetilen varlık ve 11 milyon müşteri hesabı ile şirketin önemi tartışılmaz.

1971'de Omaha, Nebraska'da faaliyete başlayan TD Ameritrade, 2006'da Ameritrade ile TD Waterhouse Group'un birleşmesiyle oluştu ve TD Ameritrade adını aldı. 2017'de St. Louis merkezli Scottrade'in satın alınması da önemli bir adım oldu. Şubat 2018'de Scottrade müşteri hesapları TD Ameritrade sistemine aktarıldı.

TD Ameritrade, ABD aracı kurumları arasında kalite ve değer açısından öne çıkıyor. 7/24 müşteri desteği, mobil erişimli kullanıcı dostu web sitesi, araştırma ve gelişmiş işlem araçları ile dikkat çekiyor. Özellikle yatırım eğitim kaynakları sayesinde yeni başlayan yatırımcılar için tercih edilen bir platform olarak biliniyor.

TD Ameritrade'in web sitesinde belirtilene göre firma müşteri varlıklarında 1 trilyon $'ı aşıyor. 11 milyon müşterisiyle günde ortalama 500.000 işlem yapılıyor. Sunulan yatırım ürünleri arasında hisse senetleri, ETF'ler, yatırım fonları, opsiyonlar ve sabit getirili araçlar bulunuyor. Ayrıca vadeli işlemler ve döviz (forex) gibi daha çeşitli alanlara da erişim sağlanabiliyor.

TD Ameritrade: Fiyat Politikalarını Açıklamak

TD Ameritrade, ücretlendirme konusunda farklı bir yaklaşım sergiliyor. Kurum erişilebilirlik ve uygun maliyeti ön planda tutuyor. Hesap açılışında minimum tutar şartı bulunmuyor. Platform ücretleri ve işlem minimumları kaldırılarak şeffaflık sağlanıyor. TD Ameritrade, çevrimiçi işlemler için komisyonsuz işlem sunuyor; ABD borsalarında işlem gören hisse senetleri, ETF'ler ve opsiyonlar için ücret alınmıyor. Ancak opsiyon işlemlerinde sözleşme başına 0,65 $ ücret uygulanıyor.

Sonuç

ABD'de birçok aracı kurum bulunmasına karşın Charles Schwab ve Fidelity gibi isimler öne çıkıyor. Bu kuruluşlar büyük varlık yöneticileri olarak geniş müşteri tabanlarına hizmet veriyor ve milyarlarca dolarlık varlık yönetiyor. Herhangi bir yatırıma başlamadan önce ücret yapısını ve kayıp riskini anlamak kritik öneme sahiptir.