Basel Bankacılık Denetleme Komitesi (BCBS) tarafından oluşturulan Basel Düzenlemeleri, birbirini izleyen üç bankacılık düzenlemesi anlaşmasından (Basel I, II ve III) oluşur. Bu düzenlemeler sermaye riski, piyasa riski ve operasyonel risk konusunda tavsiyeler sunar ve finansal kuruluşların beklenmedik zararları karşılayacak yeterli sermaye rezervine sahip olmasını sağlar.
Temel Bilgiler
Basel Düzenlemeleri, uluslararası bankalar için sermaye gereksinimleri ve risk değerlendirmelerini tanımlayan üçlü bir küresel bankacılık düzenleme setini kapsar. Bu düzenlemelerin amacı, finansal kuruluşların yükümlülüklerini yerine getirebilmesi ve beklenmedik kayıplarla başa çıkabilmesi için yeterli sermaye rezervine sahip olmasını garanti etmektir. En son düzenleme olan Basel III Kasım 2010'da yürürlüğe girmiş olup bankalara asgari adi özkaynak miktarı ve asgari likidite oranı tutma zorunluluğu getirir.
Basel Düzenlemeleri: Kapsamlı Bir Bakış
Basel Düzenlemeleri, 1980'lerden itibaren BCBS işbirliğiyle ortaya çıkmıştır. BCBS, 1974'ten beri üye ülkeler arasında bankacılık denetimini koordine eden bir forumdur. Başlangıçta amacı, denetim uygulamalarının iyileştirilmesi yoluyla küresel finansal istikrarı güçlendirmekti. Daha sonra odağı bankaların sermaye yeterliliğini güvence altına almak ve bankacılık sistemini izlemek oldu. Basel I, Bretton Woods sisteminin çöküşünün ardından yeni uluslararası finansal yapılar oluşturma amacıyla G10 merkez bankacıları tarafından başlatıldı.
"Basel Düzenlemeleri" adı, BCBS'nin merkezinin İsviçre'nin Basel kentinde, Uluslararası Ödemeler Bankası (BIS) bünyesindeki ofislerinde yer almasından gelir. Üyeler arasında Amerika Birleşik Devletleri, Birleşik Krallık, Japonya ve diğer önde gelen ülkeler bulunur; bu ülkeler finansal istikrarı gözetmek ve bankacılık denetimini güçlendirmek için bir araya gelir.
Basel I: Geçmişe Bakış
1988 yılında yayımlanan ilk Basel düzenlemesi Basel I, finansal kuruluşların sermaye yeterliliğine odaklandı. Varlıkları sermaye ağırlığı riskini ölçmek için (0%, 10%, 20%, 50% ve 100%) gibi risk kategorilerine ayırdı; bu, beklenmedik kayıpların kuruluşlar üzerindeki potansiyel etkisini değerlendirmeye yardımcı olur.
Basel I'e göre uluslararası bankalar, risk ağırlıklı varlıklarının en az %8'i kadar sermaye (Tier 1 ve Tier 2) tutmak zorundadır; bu, yükümlülüklerini yerine getirebilmeleri için yeterli sermayeye sahip olmalarını sağlar.
Örneğin, 100 milyon dolar risk ağırlıklı varlığa sahip bir bankanın en az 8 milyon dolar sermaye bulundurması gerekir. En likit fon kaynağı olan Tier 1 sermaye ile hibrit sermaye araçları ve yedekleri içeren Tier 2 sermaye bu gerekliliği tamamlar.
Basel II: Güncellenmiş Çerçeve
Revised Capital Framework olarak da bilinen Basel II, orijinal düzenlemeyi temel alarak üç ana alanı ele aldı: asgari sermaye gereksinimleri, sermaye yeterliliğinin denetim yoluyla gözden geçirilmesi ve açıklama yoluyla piyasa disiplini. Bu üç alan topluca üç sütun olarak anılır.
Yeni düzenleme, uygun düzenleyici sermayeyi üç katmana ayırdı. Her katmanın toplam düzenleyici sermaye içindeki belirli bir asgari yüzdesi vardı ve düzenleyici sermaye oranlarının hesaplanmasına katkı sağladı.
Tier 3 sermaye, üçüncül sermaye olarak kabul edilerek ticari faaliyetlerden kaynaklanan piyasa riski, emtia riski ve yabancı para riskini desteklemek için kullanıldı. Tier 1 ve Tier 2'ye kıyasla daha geniş borç türlerini içeriyordu ancak kalite olarak daha düşüktü. Daha sonra Basel III düzenlemeleri kapsamında Tier 3 sermaye kaldırıldı.
Basel III: Finansal Dayanıklılığı Güçlendirme
2008'de Lehman Brothers'ın çöküşü ve onu takip eden finansal kriz sonrasında BCBS, düzenlemeleri güncellemek ve güçlendirmek için harekete geçti. Çöküşe katkıda bulunan faktörler arasında zayıf yönetişim, riskli teşvik yapıları ve bankacılık sektöründeki aşırı kaldıraç gösterildi. Kasım 2010'da Basel III, kapsamlı bir sermaye ve likidite reform paketi olarak ortaya çıktı.
Basel III, önceki düzenlemelerin üç sütununu temel alır ve yeni gereksinimler ve güvenlik önlemleri getirir. Bunlar arasında bankalar için asgari adi özkaynak miktarı ve likidite oranı zorunluluğu yer alır. Basel III ayrıca "iflasına izin verilemeyecek kadar büyük" olarak değerlendirilen "sistemik öneme sahip bankalar" konusunu ele alır ve Tier 3 sermaye uygulamalarını sona erdirir.
Reformlar, Basel Komitesi'nin mevcut ve gelecekteki tüm standartlarını kapsayan Basel Çerçevesi (Basel Framework) içinde konsolide edilmiştir. Basel III Tier 1 uygulamaya konmuş olup, 27 Komite üyesi ülkeden 26'sı Haziran 2021 izleme çalışmasına katılmıştır. Nihai Basel III çerçevesi, çıktı tabanlı asgari seviyeye (output floor) geçiş hükümleri içerir ve Ocak 2028'den itibaren kademeli olarak %72,5'e ulaşacaktır. 2023 ve sonrası için getirilen önlemler Basel 3.1 veya Basel IV olarak anılmıştır.
Sonuç
Basel Düzenlemeleri (Basel I, II ve III), finansal kuruluşların beklenmedik kayıpları karşılayabilmesi için sermaye ve risk gereksinimlerine odaklanır. 1988'de başlatılan Basel I, bankaların risk ağırlıklı varlıklarının %8'i kadar sermaye tutmasını zorunlu kıldı. Basel II üç sütunu getirerek asgari sermaye, denetim yoluyla gözden geçirme ve açıklama yoluyla piyasa disiplinini ele aldı. Kasım 2010'da onaylanan Basel III ise finansal dayanıklılığı güçlendirerek bankalar için asgari adi özkaynak ve likidite oranı şartı getirdi. Bu düzenlemeler küresel bankacılığı şekillendirerek istikrar ve hesap verebilirliği artırdı.