DeFi'ye Başlayanlar İçin Rehber

Merkeziyetsiz Finans, kullanıcıların kripto para içeren bir cüzdan aracılığıyla çeşitli finansal hizmetlere erişmesini sağlayan devrim niteliğinde bir sistemdir. Birçok DApp, farklı blokzincirleri arasında borç verme, likidite sağlama, takas, staking ve daha fazlasını kolaylaştırır. Ethereum başlangıçta DeFi'nin evi olsa da, akıllı sözleşmeleri destekleyen birkaç blokzinciri artık DeFi DApp'lerine ev sahipliği yapmaktadır.

Akıllı sözleşmeler, yatırım, staking, borç verme, hasat etme ve daha fazlasını içeren DeFi'nin sunduğu hizmetlerin sağlanmasında hayati bir rol oynar. DeFi, kullanıcıların getirilerini optimize etmelerini, merkeziyetsiz piyasalara katılmalarını, bankacılık hizmetlerine erişmelerini ve hızlı borç alma ve verme işlemlerine girmelerini zaten mümkün kıldı.

Bununla birlikte, DeFi'nin tamamen risksiz olmadığını belirtmek gerekir. Olası risklerden kaçınmak için herhangi bir projeye yatırım yapmadan önce kapsamlı araştırma yapmak önemlidir.

Temel Bilgiler

Merkeziyetsiz Finans (DeFi), girmek için heyecan verici fakat kafa karıştırıcı bir dünyadır. Birçok yatırımcı bir süre tuttuktan sonra portföylerini nasıl maksimize edeceklerini merak eder. Ancak DeFi, dikkatli değerlendirme gerektiren karmaşık bir alandır.

DeFi DApp'leri ve projeleri sorumlu kullanıldığında güçlü araçlar olabilir. Yine de çok erken dalmak kötü yatırım kararlarına ve bunaltıcı bir deneyime yol açabilir. Bu nedenle en iyi yaklaşım riskleri anlamak ve ihtiyaçlarınıza uygun olanı bulmaktır. Bunu göz önünde bulundurarak, DeFi yolculuğunuza başlamak için bilmeniz gereken temel konuları inceleyelim.

DeFi Nedir?

DeFi, blokzincir ağları üzerine inşa edilmiş finansal uygulamalar ekosistemidir. Terim, merkezi otorite olmadan herkesin erişebileceği şeffaf, açık kaynaklı ve izne dayalı olmayan bir finansal hizmet ekosistemi yaratmayı amaçlayan bir hareketi ifade eder. Kullanıcılar varlıkları üzerinde tam kontrole sahiptir ve bu ekosistemle merkeziyetsiz uygulamalar (DApp'ler) aracılığıyla etkileşime girer.

DeFi, özellikle geleneksel finanstan izole edilmiş olanlar için finansal hizmetlere kolay erişim sunar. DeFi'nin modüler çerçevesi, halka açık blokzincirlerde birlikte çalışabilir uygulamalar oluşturulmasına izin vererek yeni finansal pazarlar, ürünler ve hizmetler yaratır.

DeFi'nin Faydaları Nelerdir?

Geleneksel finansda bankalar ve mahkemeler gibi kurumlar aracı ve hakem rolü oynar. Buna karşılık, DeFi uygulamaları her olası anlaşmazlığın çözümünü koda yazarak aracı veya hakem ihtiyacını ortadan kaldırır ve kullanıcılara fonları üzerinde her zaman tam kontrol sunar. Bu otomasyon maliyetleri düşürür ve daha az sürtünmeli bir finansal sistem yaratır.

Blokzincirlerin üzerinde konuşlandırılmış olmaları sayesinde DeFi hizmetleri tek bir başarısızlık noktasını ortadan kaldırır. Blokzincir verileri kaydeder ve binlerce node'a dağıtır; bu da bir hizmetin sansürlenmesini veya kapatılmasını zorlaştırır.

DeFi ayrıca aracılarının kâr amaçlı uygulamaları nedeniyle geleneksel finansa erişimi sınırlı olan düşük gelirli bireyler için finansal hizmetlere kolay erişim sağlar. DeFi maliyetleri azaltarak daha geniş bir yelpazede finansal hizmetleri herkese ulaştırmayı hedefler.

Olası Kullanım Alanları

Bireylerin finanslarını kontrol altına almaları ve DeFi devrimine katılmaları için sayısız yol vardır.

Açık Kredi Protokolleri

• Geleneksel kredi sistemlerine göre avantajlar
• Anında işlem kesinleşmesi, kredi kontrolleri yok, dijital varlıkların teminatlandırılması
• Karşı taraf riskini azaltmak ve erişilebilirliği artırmak için halka açık blokzincirlerin kullanımı

Bankacılık Hizmetleri

• DeFi uygulamaları için bariz bir kullanım alanı
• Stablecoin'ler, ipotekler ve sigorta gibi finansal hizmetler blokzincir teknolojisinden faydalanabilir
• Stablecoin'ler günlük kullanım için potansiyel dijital para birimi olabilir
• Akıllı sözleşmeler ipotekler için sigorta değerlendirme ve hukuki ücretleri azaltabilir
• Blokzincir tabanlı sigorta aracılara ihtiyaç duymadan daha düşük primlere yol açabilir

Merkeziyetsiz Borsalar

• Uniswap, Pancake Swap, Sushi Swap ve diğerleri
• Güvenilir bir aracı olmadan dijital varlık ticareti
• Akıllı sözleşmeler daha düşük ücretler sunar ve saklayıcılara olan ihtiyacı ortadan kaldırır
• Geleneksel finansal enstrümanların çıkarılması ve sahipliğinin izin verilmesi için blokzincir teknolojisi kullanılabilir

Getiri Optimizasyonu

• Staking, ödül havuzları ve faiz getiren ürünlerden otomatik ve optimize edilmiş getiri elde etmek için DeFi DApp'lerinin kullanımı
• Getiri optimizasyonu, yield farming olarak da bilinir
• Akıllı sözleşmeler kazanılan faizi birleştirerek getirileri önemli ölçüde artırmak için kullanılır
• Getiri optimize eden akıllı sözleşmelerde gaz ücretleri üyeler arasında paylaşılabilir

Genel olarak DeFi, herkes için daha az sürtünmeli ve daha erişilebilir bir finansal sistem sunar.

DeFi'de Akıllı Kontratlar

Akıllı sözleşmeler DeFi'de çeşitli uygulamaları oluşturma ve yürütmede kritik bir rol oynar. Taraflar arasındaki ilişkiyi tanımlamak için hukuki terimler kullanan geleneksel sözleşmelerin aksine, akıllı sözleşmeler şartları belirtmek için bilgisayar kodu kullanır.

Akıllı sözleşmeler, şartların otomatik uygulanması gibi birçok avantaj sunar; bu da manuel denetim ihtiyacını azaltır ve süreçleri daha hızlı ve daha kolay hale getirir. Ancak beraberinde riskler de getirir. Akıllı sözleşmeler bilgisayar koduna dayandığı için hatalara ve güvenlik açıklarına karşı savunmasızdır; bu da sözleşmelerde kilitli olan gizli bilgileri ve değeri riske atabilir.

DeFi'nin Başlıca Zorlukları

DeFi uygulamalarının küresel finansal sistemin ayrılmaz bir parçası olabilmesi için ele alınması gereken birkaç zorluk vardır.

1. Blokzincirler doğası gereği merkezi sistemlere göre daha yavaştır; bu da DeFi uygulamalarının performansını etkileyebilir. Bunu dengelemek için geliştiricilerin ürünlerini verimlilik açısından optimize etmeleri gerekir.
2. DeFi uygulamaları sorumluluğu kullanıcıya devreder, bu da kullanıcı hatası riskinin artmasına yol açar. Blokzincir değiştirilemez olduğu için hatalar düzeltilemez. Bu nedenle kullanıcı hatalarını en aza indirecek ürünler tasarlamak zor bir meydan okumadır.
3. DeFi uygulamalarını kullanmak kullanıcıdan ekstra çaba gerektirir ve bu da kötü bir kullanıcı deneyimine yol açabilir. DeFi uygulamalarının daha geniş benimsenmesi için, kullanıcıları geleneksel finans sistemlerinden geçmeye teşvik edecek somut faydalar sunmaları gerekir.
4. Dağınık bir DeFi ekosistemiyle belirli bir kullanım durumu için en uygun uygulamayı bulmak zor olabilir. Bu yüzden geliştiricilerin sadece uygulama inşa etmesi değil, aynı zamanda bu uygulamaların daha geniş DeFi ekosistemine uyum sağlamasını ve kullanıcılar için kullanımı kolay olmasını güvence altına almaları gerekir.

DeFi Kullanımının Riskleri

Geleneksel finans gibi, DeFi hizmetlerini kullanmanın da daha yüksek APY potansiyeline rağmen riskleri vardır. İşte bazı yaygın riskler:

1. Karşı Taraf Riski: Kripto kredileri veya başka tür borç verme işlemlerinde karşı tarafın borcunu geri ödememe riski vardır.
2. Regülasyon Riski: Bazı DeFi hizmetleri ve projelerinin yasallığı belirsiz olabilir. Yatırım yaptığınız bir akıllı sözleşme düzenleyici sorunlar nedeniyle kapatılırsa fonlarınız risk altında olabilir.
3. Token Riski: Her varlığın likidite, güvenilirlik ve tokenın akıllı sözleşme güvenliği gibi faktörlerden etkilenen farklı riskleri vardır. DeFi'de düşük piyasa değerli birçok token bulunduğundan token riski yüksek olabilir.
4. Yazılım Riski: Kod açıkları akıllı sözleşmelerin güvenliğini tehlikeye atabilir ve cüzdanınız DeFi DApp'lerine bağlanıp izinler verildiğinde ele geçirilebilir.
5. Geçici Zarar (Impermanent Loss): Likidite havuzlarına staking yapıldığında, giriş anındaki fiyat oranı değişirse çekim sırasında token kaybına yol açabilecek geçici zarar meydana gelebilir.

DeFi Projeleri

DeFi endüstrisinin büyümesiyle Ethereum artık DeFi uygulamalarını destekleyen tek blokzinciri değil. BNB Smart Chain, Fantom, Solana, Polkadot ve Avalanche gibi birkaç diğer ağ da şimdi gelişen DeFi ekosistemlerine sahiptir.

Bu ağlarda doğru DeFi projesini veya protokolünü bulmak için araştırma yapmanız gerekecektir. Forumlar, mesajlaşma uygulamaları ve web siteleri gibi çevrimiçi kaynaklar yeni fırsatlar hakkında değerli bilgiler sağlayabilir. Ancak, yatırım yapmadan önce karşılaştığınız herhangi bir projenin güvenliğini doğrulamak hayati önem taşır.

Nasıl Başlanır?

DeFi DApp'lerine erişmek için uyumlu bir cüzdan ve kripto varlıklar gereklidir. MetaMask gibi bir tarayıcı uzantısı cüzdanı veya Trust Wallet gibi bir mobil cüzdan kullanabilirsiniz. Özel anahtarlara sahip olmadığınız için saklayıcı (custodial) bir cüzdan DApp'lere erişime izin vermeyebilir.

Farklı DApp'ler işlem yapmak için farklı türde kripto para birimleri gerektirebilir. Örneğin, BNB Smart Chain gaz ücretlerini ödemek için BNB gerektirirken, Ethereum Ether (ETH) gerektirir. Likidite havuzlarına katılmak ve manuel stake yapmak istiyorsanız eşit parasal değere sahip iki token çiftine ihtiyacınız olacaktır.

Bunlar DeFi DApp'lerine erişmek için temel gereksinimlerdir. Gerekli araçları kurmak konusunda rahat değilseniz, merkezi bir kuruluş aracılığıyla bazı DeFi hizmetlerine hâlâ erişebilirsiniz; bu, ileride merkezi finans (CeFi) bölümünde tartışılacaktır.

DeFi ve Geleneksel Finans

DeFi, kayıt veya kimlik doğrulama gerektirmemesi nedeniyle geleneksel finanstan daha erişilebilir olarak kabul edilir. Biraz kriptoya sahip herkes bir cüzdan oluşturup DeFi hizmetlerini kullanmaya başlayabilir; oysa geleneksel finans erişimi için Müşterini Tanı (KYC) kontrollerini tamamlamak ve diğer koşulları karşılamak gerekir. Bu erişilebilirlik DeFi'yi bankacılığa erişimi olmayanlar için daha kapsayıcı bir seçenek haline getirir.

Ayrıca DeFi, geleneksel finansta olmayan finansal hizmetler sunar. Farklı DeFi hizmetlerini (DeFi legoları olarak bilinir) birleştirerek birden fazla platformu kullanan yeni ürünler yaratmak mümkündür. Bu esneklik, herkesin strateji geliştirebileceği yenilikçi ürünlere olanak tanır.

DeFi vs CeFi

Kripto dünyasında tüm finansal hizmetler merkeziyetsiz değildir. Örneğin, merkezi bir borsada staking yapmak, tokenlarınızın saklamasını devretmenizi ve borsaya fonlarınız konusunda güvenmenizi gerektirebilir. Sunulan hizmetlerin çoğu aynı olsa da, CeFi DeFi yatırımlarını kendiniz yönetmenin karmaşıklığını ortadan kaldırır ve mevduatlar için daha güçlü garantiler sunar. CeFi ne DeFi'den üstün ne de altındır; uygunluğu bireysel tercihlere bağlıdır. CeFi'de biraz kontrolü bırakabilirsiniz, ancak varlıkların yönetimi ve işlemlerin yürütülmesi konusunda sorumluluğu devredebilirsiniz.

DeFi ve Açık Bankacılık

Açık bankacılık, üçüncü taraf finansal hizmet sağlayıcılarına API'ler aracılığıyla finansal verilere güvenli erişim sağlayan bir finansal sistemdir. Bu, bankalar ve banka dışı finansal kuruluşlar arasında hesapların ve verinin ağlanmasını mümkün kılarak geleneksel finans sistemi içinde yeni ürün ve hizmetlere olanak tanır. Buna karşılık DeFi, mevcut altyapsından bağımsız tamamen yeni bir finansal sistem önerir. DeFi bazen açık finans olarak anılır. Açık bankacılık, birkaç banka ve kurumdan güvenli bir şekilde veri çekerek tüm geleneksel finansal enstrümanların tek bir uygulamada yönetilmesine izin verebilir. Merkeziyetsiz finans ise tamamen yeni finansal enstrümanların yönetimine ve onlarla etkileşim yollarına izin verebilir.

Sonuç

Merkeziyetsiz finans, geleneksel finansal ve politik sistemlerden bağımsız çalışan bir finansal sistem yaratmayı amaçlar. Bu, küresel ölçekte sansürü, finansal gözetimi ve ayrımcılığı önleyebilecek daha açık bir finansal sistem yaratabilir.

Ancak her finansal hizmetin merkezileştirmeye uygun olmadığı unutulmamalıdır. Bu nedenle, değerli bir açık finans ürün yığını inşa etmek için blokzincir teknolojisinden en çok fayda sağlayabilecek kullanım durumlarını belirlemek kritik öneme sahiptir.

Başarılı olursa, DeFi büyük merkezi kuruluşlardan güç dengesini açık kaynak topluluğu ve bireylere kaydırabilir. DeFi'nin ana akım benimsemeye hazır hale geldiğinde daha verimli bir finansal sistem oluşturup oluşturmayacağı ise zamanla görülecektir.