Stop-Limit Emri Açıklaması

Stop-limit emirleri, tüccarların işlemlerini daha etkili yönetmesine yardımcı olabilecek güçlü bir araçtır. Bu emir türü, bir tetikleyici (stop) ve bir limit emrini birleştirir; böylece tüccarlar almak istedikleri asgari kârı veya katlanmayı göze aldıkları azami harcama/zararı belirleyebilir. Tetikleyici fiyatına ulaşıldığında, tüccar çevrimdışıyken veya oturumu kapalıyken bile bir limit emri otomatik olarak yerleştirilir. Stop-limit emirlerini stratejik olarak yerleştirmek için tüccarlar direnç ve destek seviyelerini ve varlığın volatilitesini göz önünde bulundurabilir.

Bir stop-limit emrinde, stop fiyatı borsanın limit emrini yerleştirmesi için tetikleyici görevini görür ve limit fiyatı emrin hangi fiyattan yerleştirileceğini belirtir. Tüccarlar genellikle limit fiyatını özelleştirebilir; genelde bir alım emri için limit fiyatı stop fiyatından daha yüksek, bir satış emri için ise daha düşük olarak ayarlanır. Bu fark, stop fiyat tetiklenip limit emri yerleştirildiği zaman aralığındaki piyasa fiyatı hareketlerini karşılamak içindir.

Temeller

Stop-limit emirlerinin detaylarına girmeden önce, piyasa emirleri ile tüccarlara sunulan diğer emir türleri arasındaki temel farkları anlamak önemlidir. Eğer daha fazla kontrol ve özelleştirme arayan aktif bir tüccarsanız, stop-limit emri işinize yarayabilir. Bu emir türü, hem bir stop fiyatı hem de bir limit fiyatı belirlemenize olanak tanır; bu da belirli kâr ve zarar hedeflerine ulaşmanıza yardımcı olabilir.

Ancak, yeni başlayanlar için stop-limit emirleri kafa karıştırıcı olabilir. Bu nedenle, hangi emir türünü ticaret stratejinizde kullanacağınıza karar vermeden önce piyasa emirleri, limit emirleri, stop-loss emirleri ve stop-limit emirleri arasındaki farkları anlamak şarttır.

Ticaret Emirlerinin Karşılaştırması

Ticaret emirleri söz konusu olduğunda, yaygın olarak kullanılan üç tür vardır: limit emirleri, stop-loss emirleri ve stop-limit emirleri.

Limit emirleriyle tüccarlar bir varlığı alıp satmak için bir fiyat aralığı belirleyebilir. Öte yandan, stop-loss emirleri bir varlığın fiyatı önceden belirlenmiş bir stop fiyatına ulaştığında bir piyasa emrini tetiklemek için kullanılır.

Stop-limit emirleri hem limit hem de stop-loss emirlerini birleştirir; stop fiyatına ulaşıldığında otomatik olarak bir limit emri tetiklenir. Bu, tüccarların ticaret stratejileri üzerinde daha fazla kontrol sahibi olmalarını ve olası zararları en aza indirmelerini sağlar.

Limit Emri

Ticarette faydalı olabilecek emir türlerinden biri limit emridir. Bir limit emriyle, ya maksimum alım fiyatını ya da minimum satış fiyatını belirlersiniz. Borsa, piyasa fiyatı limit fiyatınıza ulaştığında veya onu geçtiğinde emri otomatik olarak yerine getirmeye çalışacaktır.

Limit emirleri, belirli bir giriş veya çıkış fiyatınız olduğunda ve piyasanın koşullarınızı karşılamasını beklemeye istekli olduğunuzda yardımcı olabilir. Genel olarak, tüccarlar satış limit emirlerini cari piyasa fiyatının üzerine, alım limit emirlerini ise altına yerleştirir.

Eğer limit emrini cari piyasa fiyatına koyarsanız, düşük likidite piyasaları hariç, emrin birkaç saniye içinde gerçekleşmesi muhtemeldir.

Örneğin, Bitcoin piyasa fiyatı 27.000$ ise, BTC satın almak için 26.000$'da bir alım limit emri verebilirsiniz; böylece fiyat 26.000$ veya altına düştüğünde BTC satın alınır. Alternatif olarak, 28.000$'da bir satış limit emri verebilir ve eğer fiyat 28.000$ veya üstüne çıkarsa borsanız BTC'nizi satacaktır.

Stop-Limit Emri

Stop tetikleyicisi ile bir limit emrini bir araya getiren stop-limit emrinin nasıl çalıştığına bakalım. Stop emri, borsanın limit emrinizi yerleştirmesi için bir tetikleyici fiyat ekler.

Stop-Limit Emri Mekaniği

Bir stop-limit emrini parçalarına ayırmak, nasıl çalıştığını anlamanıza yardımcı olabilir. Stop fiyatı, bir limit emri için tetikleyici görevi görür. Piyasa stop fiyatına ulaştığında, bir limit fiyatla otomatik olarak bir limit emri oluşturulur. Stop ve limit fiyatları aynı olabilse de bu zorunlu değildir. Satış emirlerinde güvenlik için stop fiyatını limit fiyatından biraz daha yüksek ayarlamak tavsiye edilir. Buna karşılık, alım emirlerinde limit emrinin tetiklendikten sonra doldurulma olasılığını artırmak için stop fiyatı limit fiyatından biraz daha düşük ayarlanabilir. Bu yöntemi izleyerek işlemlerinizi daha iyi yönetebilir ve başarılı bir işlem gerçekleştirme şansını artırabilirsiniz.

Alım ve Satım İçin Stop-Limit Emirleri

Alım Stop-Limit

Belirli bir fiyattan BNB almak istiyorsanız ancak fazla ödemenin endişesini taşıyorsanız, bir alım stop-limit emri yardımcı olabilir. Diyelim ki BNB 200$'dan işlem görüyor ve yükseliş bekliyorsunuz. Piyasayı analiz edip fiyatın 210$'ı aşınca yükselişe geçeceğini düşünüyorsunuz. Pozisyon başlatmak için stop fiyatını 210$ ve limit fiyatını 215$ olarak ayarlayarak bir alım stop-limit emri oluşturursunuz. BNB 210$'a ulaştığında, 215$'dan alım yapmak üzere bir limit emri tetiklenir. Emriniz 215$ veya daha düşük bir fiyattan doldurulabilir; ancak piyasa çok hızlı yükselirse emriniz tam olarak gerçekleştirilmeyebilir. Unutmayın, 215$ varlık için ödemeye razı olduğunuz azami fiyattır ve stop fiyatı yalnızca piyasa beklenen yönde hareket ederse alım yapmanızı sağlar.

Satım Stop-Limit

Diyelim ki BNB'yi 185$'a aldınız ve şu anda 200$'dan işlem görüyor. Olası kayıplardan kaçınmak için fiyat giriş noktanıza düşerse BNB'yi satmak amacıyla bir stop-limit emri kullanabilirsiniz. Stop fiyatını 189$ ve limit fiyatını 185$ (BNB'yi ilk aldığınız fiyat) olarak ayarlayarak bir satış stop-limit emri kurun. Bu, fiyat 189$'a düşerse 185$'dan satış yapmak üzere bir limit emrinin tetikleneceği anlamına gelir. Emriniz 185$ veya daha yüksek bir fiyattan doldurulabilir. Limit fiyatı kabul etmeye razı olduğunuz asgari miktardır ve stop fiyatı belirleyerek daha fazla zararı önlemeye yardımcı olursunuz.

Stop-Limit Emirlerinin Artıları ve Eksileri

Ticarette stop-limit emri birçok avantaj sağlar. Emirleri özelleştirip strateji oluşturmanıza imkan tanır, böylece fiyatları sürekli takip etmek zorunda kalmazsınız; bu, 7/24 açık olan kripto piyasasında özellikle faydalıdır. Ayrıca, satmak yerine belirli bir kâr tutarı belirlemenize olanak verir ki bu da pozisyon tutmayı tercih eden tüccarlar için avantajlıdır.

Bununla birlikte stop-limit emirleri limit emirlerinin dezavantajlarını da taşır. Başlıca dezavantaj, emrin garantili olarak gerçekleşmemesidir; çünkü emir yalnızca belirli bir fiyata veya daha iyi bir fiyata ulaştığında dolmaya başlar. Stop ve limit fiyatları arasındaki fark bazen, özellikle yüksek volatiliteye sahip varlıklarda, yeterli olmayabilir ve piyasa bu aralığı aşarak emrinizin spread'ini atlayabilir.

Ayrıca, emrinizi doldurmak için yeterli alıcı/verecek taraf (takers) yoksa likidite bir sorun olabilir ve emir yalnızca kısmen dolabilir. Kısmi dolma konusunda endişeniz varsa, emrin yalnızca tamamen dolabiliyorsa çalışmasını belirten "fill or kill" gibi bir seçenek kullanmayı düşünebilirsiniz. Ancak, emrinize ne kadar çok koşul eklerseniz, emrin hiç gerçekleşme olasılığı o kadar azalır.

Stop-Limit Emri Stratejileri

Stop-limit emirlerinin etkinliğini maksimize etmek için tüccarların izleyebileceği birkaç ticaret stratejisi vardır.

• İşlem gören varlığın volatilitesini göz önünde bulundurun. Genelde stop ve limit emirleri arasında küçük bir fark bırakmak önerilir, ancak daha dalgalı varlıklar için daha geniş bir fark gerekebilir.
• Stop-limit emirleri, kayma etkisini önlemek için geniş bid-ask spread'ine sahip veya düşük likiditeli varlıklarda özellikle yararlı olabilir; bu nedenle varlığın likiditesini dikkate alın.
• Stop ve limit emirleri için uygun fiyat seviyelerini belirlemek adına teknik analiz kullanın. Örneğin, stop fiyatını bir varlığın destek veya direnç seviyesinin hemen üzerine veya altına koymak genellikle tavsiye edilir. Önemli bir direnç seviyesinin hemen üzerine konulan bir alım stop-limit emriyle bir kırılmayı yakalamak mümkün olabilir. Buna karşılık, bir destek seviyesinin hemen altına konan bir satış stop-limit emri, piyasada daha fazla düşüş olmadan önce pozisyondan çıkmanıza yardımcı olabilir.

Sonuç

Stop-limit emirlerini kullanarak, basit piyasa emirlerine kıyasla ticaret esnekliğinizi artırabilirsiniz. Stop-limit emirlerinin önemli bir avantajı, emrin gerçekleşmesi için piyasayı aktif olarak izlemenize gerek olmamasıdır. Fiyat dalgalanmalarından yararlanmak için birden fazla stop-limit emrini birleştirerek varlıklarınızı kolayca yönetebilirsiniz; fiyat yükselse de düşse de fırsatlardan faydalanabilirsiniz.