Eine kurze Geschichte des Kollapses der Barings Bank

Die Barings Bank, ein im Vereinigten Königreich ansässiges Handelsbankunternehmen, stand 1995 aufgrund der nicht genehmigten und riskanten Geschäfte des Händlers Nick Leeson vor dem Konkurs. Barings verlor mehr als eine Milliarde Dollar (das Doppelte seines Kapitals) und wurde von der ING Groep übernommen und später im Jahr 2001 an ABN Amro verkauft. Leeson dokumentierte seine Erfahrungen in „Rogue Trader“, während er in einem Gefängnis in Singapur einsaß. Die Krise hätte verhindert werden können, wenn die Bank ihre Risikomanagementverfahren befolgt und den Zugang der Händler zu Handelsprotokollen und Buchhaltungsunterlagen eingeschränkt hätte.

Grundlagen

1995 erlitt die Barings Bank, eine alteingesessene britische Handelsbank, einen Zusammenbruch, als einer ihrer Händler, Nick Leeson, der von der Niederlassung in Singapur aus arbeitete, durch unerlaubte Geschäfte Verluste in Höhe von 1,3 Milliarden Dollar erlitt. Die Barings Bank war eine der ältesten Handelsbanken Englands, und sogar Königin Elisabeth II. unterhielt ein Konto bei ihr.

Die kurze Geschichte der Bank

Die 1762 gegründete Barings Bank hatte eine herausragende Stellung als eines der größten und stabilsten Finanzinstitute der Welt inne. Am 26. Februar 1995 kam ihre Tätigkeit jedoch wegen unerlaubter Spekulationen mit Terminkontrakten und anderen spekulativen Geschäften abrupt zum Erliegen. Der unmittelbare Grund für den Niedergang der Bank war ihre Unfähigkeit, ihren Bargeldbedarf zu decken, der sich aus diesen nicht genehmigten Geschäften ergab. Trotz der Versuche der Bank of England, ein Rettungspaket zu schnüren, war der Zusammenbruch von Barings unvermeidlich.

Vor ihrem Zusammenbruch erwirtschaftete die Barings Bank Gewinne durch Arbitrage und Investitionen in ausländische Volkswirtschaften. Insbesondere die umsichtige Entscheidung der Bank, nach dem Ersten Weltkrieg nicht in großem Umfang in Deutschland zu investieren, erwies sich als vorteilhaft, da sie eine beträchtliche Menge an Geld sparte, während die deutsche Wirtschaft zu kämpfen hatte.

Neben ihren finanziellen Aktivitäten spielte die Barings Bank auch eine wichtige Rolle in der Geopolitik. Sie finanzierte den Kauf von Louisiana im Jahr 1803 und unterstützte die Vereinigten Staaten während des Krieges von 1812.

Nick Leesons unlauterer Handel und der Zusammenbruch der Barings Bank

Nick Leeson, der als unseriöser Händler bekannt ist, arbeitete ohne Aufsicht und verursachte erhebliche Verluste. Er beteiligte sich an einem Arbitragegeschäft mit Nikkei-225-Futures-Kontrakten in Japan und Singapur. Anstatt die Preisunterschiede zwischen den Märkten auszunutzen, hielt er die Kontrakte und spekulierte auf die Entwicklung des Index, um größere Gewinne zu erzielen.

Um seine Verluste zu verbergen, bediente sich Leeson buchhalterischer Tricks. Hätte die Bank dies früher entdeckt, hätte sie beträchtliche Verluste verkraften und zahlungsfähig bleiben können. Das Unternehmen meldete jedoch weniger als eine Woche nach der Entdeckung von Leesons Handelsverlusten Insolvenz an. Er wurde verhaftet, zu sechseinhalb Jahren Haft in einem Gefängnis in Singapur verurteilt und 1999 aufgrund einer Darmkrebsdiagnose entlassen.

Die Übernahme der Barings Bank

1995 erwarb die niederländische Bank ING Group die Barings Bank, indem sie alle ihre Verbindlichkeiten für eine Nominalsumme von 1,00 £ übernahm und die Tochtergesellschaft ING Barings gründete. Später, im Jahr 2001, verkaufte ING das in den USA ansässige Geschäft an ABN Amro, eine andere niederländische Bank, für 275 Millionen Dollar. Die verbleibenden Teile von ING Barings wurden von der europäischen Bankabteilung von ING übernommen.

Nach der Übernahme blieb der Name Barings in zwei Abteilungen bestehen, die beide als Tochtergesellschaften anderer Unternehmen tätig sind. Baring Asset Management (BAM) wurde ein Teil von MassMutual, während die Financial Services Group von BAM bis zu ihrer Privatisierung im Jahr 2016 zu Northern Trust gehörte.

Ein Film, der auf diesem Ereignis basiert

Nick Leeson veröffentlichte 1996, während er seine Zeit im Gefängnis verbüßte, seine Autobiographie „Rogue Trader: How I Brought Down Barings Bank and Shook the Financial World“ (Wie ich die Barings Bank zu Fall brachte und die Finanzwelt erschütterte), in der er über seine Handlungen berichtet, die zum Zusammenbruch von Barings führten. Dieses Buch inspirierte später einen Film mit Ewan McGregor in der Rolle des Leeson. Interessanterweise war Diana, Prinzessin von Wales, zufällig die Urenkelin von Margaret Baring.

Lehren aus dem Kollaps der Barings Bank

Der Zusammenbruch der Barings Bank hatte erhebliche Auswirkungen auf den Bank- und Handelssektor und führte zur Einführung neuer Vorschriften und Aufsichtsmaßnahmen. Der Vorfall machte deutlich, wie wichtig es ist, die Verantwortlichkeiten der Händler von den Buchhaltungsfunktionen zu trennen, um Betrug zu verhindern. Außerdem wurden Schutzmaßnahmen wie Handelsbeschränkungen und die Beteiligung Dritter an Transaktionen eingeführt. Der Vorfall erinnert jedoch daran, dass Risiken und unseriöser Handel trotz dieser Maßnahmen immer noch auftreten können.

Die Geschichte von Aufsicht und Krise

Fehlen einer wirksamen Aufsichtsbehörde

Das Versäumnis der Barings Bank, ihre Händler genau zu überwachen, ermöglichte es einem unseriösen Händler, unentdeckt gegen Handelsregeln zu verstoßen. Die fehlende Überwachung durch Dritte bei der Überprüfung der Handelsprotokolle ermöglichte es Leeson, das System über einen längeren Zeitraum auszunutzen.

Um den Zusammenbruch der Barings Bank zu verhindern, war eine wirksame Aufsicht entscheidend. Mit aufmerksamen Managern, die die Handelsaktivitäten überwachten, hätte Leeson die Situation wahrscheinlich nicht ausnutzen können. Seine Fähigkeit, spekulative Geschäfte auszuführen, wurde durch die Leichtigkeit, mit der er sie verbergen konnte, erleichtert, was zu erheblichen Verlusten führte.

Die Baring-Krise im 1890

Im Jahr 1890 sah sich die Barings Bank mit einer Krise konfrontiert, die durch eine kleine Rezession ausgelöst wurde. Die Bank hatte in Argentinien stark investiert und sich auf den Wohlstand des Landes verlassen. Die Inflation und eine schlechte Ernte im Jahr 1889 führten jedoch zu einem Staatsstreich im Jahr 1890. Barings versuchte, die Verluste durch Anleihen bei anderen Banken zu begrenzen, was sie jedoch letztlich an ihre Grenzen brachte. Um eine größere Finanzkrise zu verhindern, sprangen die Bank of England und andere Banken ein, um Barings zu retten.

Fazit

Die Barings Bank, einst ein mächtiges Institut, brach 1995 aufgrund der Handlungen des Händlers Nick Leeson zusammen. Der Vorfall lehrte die Banken weltweit, wie wichtig es ist, ihre Händler genau zu überwachen, um solche Misserfolge zu verhindern. Er diente als Mahnung, eine wachsame Aufsicht aufrechtzuerhalten, um sich vor verheerenden Folgen zu schützen. Der Untergang der Barings Bank machte deutlich, dass in der Finanzbranche verstärkte Kontrollmaßnahmen erforderlich sind.