Prime of Prime (PoP)-Broker erklärt
Ein Prime of Prime (PoP)-Broker verbindet Retail-Broker mit Tier-1-Banken. EinzelhandelsBroker handeln über das Konto des PoP-Brokers und erhalten so Zugang zur Liquidität der Tier-1-Bank. Dies kommt kleineren Akteuren zugute, die nur schwer direkt mit Tier-1-Banken handeln können. PoP-Broker bieten Vorteile wie eine höhere Hebelwirkung und kleinere Handelsvolumina, um sowohl für Retail-Broker als auch für deren Kunden attraktiv zu sein.
Grundsätze
Retail-Broker, in der Regel Forex-Broker, erhalten über einen PoP-Broker, abgekürzt PoP, Zugang zum Handelsliquiditätspool der größeren Banken. Diese großen Banken werden als Tier-1-Banken bezeichnet, und der direkte Handel mit ihnen ist auf bestimmte Unternehmen beschränkt.
Die Hauptaspekte von Prime
Prime of Prime- Broker fallen unter die Tier 2-Kategorie der Brokerfirmen. Tier 1 ist der Brokerage-Arm der großen Banken, der sich an institutionelle Händler und Kunden wendet, die direkt mit der Bank handeln wollen. Tier-2-Broker oder PoP-Broker hingegen dienen als Vermittler mit einem Konto bei einem Tier-1-Broker und ermöglichen ihren Kunden den Handel.
PoP-Broker & Tier-1-Banken Beziehung
PoP-Broker nutzen ihre Beziehungen zu Tier-1-Banken, um Verbindungen zwischen kleineren Privatkundenaufträgen und den umfangreichen Aufträgen dieser Banken herzustellen. Während PoPs nur selten direkt mit einzelnen Händlern zusammenarbeiten, kooperieren sie mit Retail-Brokern, die diese Kunden betreuen, und bemühen sich um eine Ausweitung ihres Geschäfts.
PoP-Broker Vorteile
Da sich die PoPs an den Standards der Großbanken orientieren, bieten Retail-Broker, die PoPs nutzen, den Händlern oft eine größere Hebelwirkung und erlauben kleinere Handelsgrößen, was besonders für Privatkunden attraktiv ist, die nicht über das von Tier-1-Banken geforderte Kapital für größere Transaktionen verfügen. Diese günstigen Bedingungen können jedoch mit größeren Geld-Brief-Spannen im Vergleich zu Tier-1-Banken einhergehen, was zur Umsatzgenerierung für PoPs beiträgt.
Tier-1-Banken vs. Prime Brokers
Der Unterschied zwischen PoPs und Tier-1-Banken oder Prime-Brokern ergibt sich aus den geringeren Gewinnspannen bei kleineren Geschäften, die typisch für Privatkunden und ihre Broker sind. Außerdem sind die Systeme von Tier-1-Banken und Prime-Brokern nicht immer für die kosteneffiziente Ausführung kleinerer Geschäfte optimiert. PoP-Broker sind in der Lage, die sich entwickelnden regulatorischen Anforderungen im Zusammenhang mit Geschäften mit hoher Hebelwirkung zu erfüllen.
Die Anforderungen für Tier-1-Banken
Tier-1-Banken verfolgen einen risikoaversen Ansatz und verlangen von ihren Kunden strenge Finanzprotokolle und Risikomanagement. Retail-Broker erfüllen diese strengen Kriterien nicht immer, was sie daran hindert, direkt mit Tier-1-Banken zu handeln. PoP-Broker, die diese Anforderungen erfüllen, agieren als Kunden oder Partner von Tier-1-Banken und ermöglichen es Retail-Brokern, über sie zu handeln.
Zum Beispiel
Devisenmakler für Privatkunden nutzen PoP-Dienste, um bei großen Banken Liquidität zu erhalten. PoP-Broker verbinden diese kleineren Einheiten mit bedeutenden Banken und ermöglichen es ihnen, ihren Kunden nach Ausweitung der Spanne Echtzeitkurse anzubieten. Der PoP fügt dem Tier-1-Spread einen leichten Aufschlag hinzu und erzielt so Einnahmen. Dieser wird durch weitere Aufschläge an die Privatkunden weitergegeben. Darüber hinaus profitieren PoPs und Forex-Broker von Handelskommissionen. Je mehr Verbindungen ein Retail-Broker zu großen Banken hat, desto besser ist seine Liquidität. Mehrere Tier-1-Banken, die Preise und Volumen quotieren, führen zu niedrigeren Spreads. Daher heben Forex-Broker ihren Liquiditätszugang und ihre Partnerbanken in ihren Werbemaßnahmen hervor.
Fazit
Prime-of-Prime-Broker bieten Kleinmaklern und kleineren Marktteilnehmern einen Vermittlungsdienst an, der ihnen den Zugang zur Liquidität von Tier-1-Banken erleichtert. PoP-Broker bieten in der Regel Vorteile wie eine höhere Hebelwirkung und kleinere Handelsvolumina, um das Geschäft von Kleinmaklern und deren Kunden anzuziehen. Während PoPs nur selten direkt mit einzelnen Händlern zusammenarbeiten, kooperieren sie mit Retail-Brokern, die diese Kunden betreuen und sich um eine Ausweitung ihres Geschäfts bemühen.