Esquemas Ponzi y piramidales explicados
Basics
Los inversores en Bitcoin y en eventos de ICO suelen priorizar dos preocupaciones: el ROI y el riesgo de inversión. El ROI representa la ganancia eventual sobre la inversión inicial, mientras que el riesgo se refiere a la probabilidad de perder parte o la totalidad de la inversión y sufrir un ROI negativo. Aunque todas las inversiones conllevan cierto grado de riesgo, éste se amplifica cuando los inversores entran sin saberlo en esquemas Ponzi o piramidales ilegales. Por ello, los inversores deben ser capaces de reconocer y comprender estos fraudes.
What Is a Ponzi Scheme?
Charles Ponzi, un estafador italiano que emigró a Norteamérica, da nombre a los esquemas Ponzi y a estafas de inversión fraudulentas. En la década de 1920, Ponzi estafó a cientos de víctimas y mantuvo su esquema durante más de un año. Este fraude opera usando el dinero recaudado de nuevos inversores para pagar a los inversores anteriores. Desgraciadamente, esta estructura hace que los inversores más recientes no reciban ningún pago.
Un esquema Ponzi típico funciona así: un promotor consigue una inversión inicial de $1000 de un inversor, prometiendo devolver la cantidad con un 10% de interés después de un periodo determinado (p. ej., 90 días). Antes de que concluya el periodo, el promotor atrae a dos nuevos inversores y utiliza sus $2000 para pagar los $1100 prometidos al primer inversor. El promotor anima al primer inversor a reinvertir los $1000. Al depender de nuevos inversores para cubrir los rendimientos prometidos a los anteriores, el esquema continúa expandiéndose.
A medida que el esquema crece, el promotor debe reclutar más inversores para sostener el sistema. Cuando el fraude se vuelve insostenible, el promotor huye con los fondos o es detenido.
What Is a Pyramid Scheme?
Un modelo de negocio conocido como esquema piramidal recompensa a los miembros no solo por unirse, sino también por reclutar a nuevos miembros. Los promotores fraudulentos ofrecen derechos de distribuidor por una cuota de $1000, donde los miembros pueden vender derechos de distribuidor y ganar una parte por cada nuevo miembro que recluten. La mitad de la cantidad recaudada se comparte con el promotor.
Los miembros deben vender dos derechos de distribuidor cada uno para recuperar su inversión de $1000, trasladando la carga de las ventas a sus clientes. Los esquemas piramidales suelen colapsar porque se necesita un número cada vez mayor de miembros para mantener el proceso.
Los esquemas piramidales son ilegales porque no ofrecen un producto o servicio y se mantienen únicamente con el dinero recaudado del reclutamiento de nuevos miembros. Algunos pueden presentarse como compañías legítimas de marketing multinivel (MLM) que venden un producto o servicio, pero utilizan el mismo modelo fraudulento para ocultar sus actividades. Algunas empresas MLM con ética cuestionable emplean modelos piramidales, pero no todas las empresas MLM son fraudulentas.
Ponzi vs. Pyramid: Similarities and Differences
Los fraudes financieros conocidos como esquemas Ponzi y piramidales comparten varias similitudes, así como diferencias significativas. En cuanto a similitudes, tanto los esquemas Ponzi como los piramidales dependen de convencer a los inversores para que inviertan su dinero a cambio de rendimientos prometidos. Ambos tipos requieren que se unan nuevos inversores y aporten fondos para que el esquema siga funcionando. Además, ni los esquemas Ponzi ni los piramidales suelen ofrecer productos o servicios tangibles a los inversores.
Sin embargo, existen diferencias importantes entre ambos. Los esquemas Ponzi suelen presentarse como servicios de gestión de inversiones, donde los inversores creen que sus rendimientos provienen de inversiones legítimas. En realidad, el operador del esquema usa el dinero de los nuevos inversores para pagar a los inversores anteriores, creando un ciclo fraudulento.
Por otro lado, los esquemas piramidales se basan en el mercadeo en red y requieren que los participantes recluten nuevos miembros para ganar dinero. Cada participante recibe una comisión antes de pasar el dinero hacia la cima de la pirámide. A diferencia de los esquemas Ponzi, los esquemas piramidales exigen que los participantes recluten activamente para generar ingresos.
Personal Protection
Al considerar una oportunidad de inversión, el escepticismo es clave. Cualquier oportunidad que prometa altos rendimientos por poca inversión probablemente sea fraudulenta, especialmente si es en un campo que no conoces. Si parece demasiado bueno para ser verdad, probablemente lo sea.
Desconfía de ofertas de inversión no solicitadas, ya que suelen ser una señal de alarma. Si dudas sobre la legitimidad de una oferta, investiga al vendedor. Los asesores financieros, corredores y sociedades de corretaje registrados y supervisados son más confiables.
Verifica siempre la legitimidad de una inversión antes de invertir. Las inversiones legítimas deberían estar registradas legalmente. Si una oportunidad de inversión no está registrada, debe proporcionarse una explicación que lo justifique. También es importante comprender completamente la inversión y utilizar todos los recursos disponibles antes de invertir.
Ten precaución con inversiones que se mantienen en secreto. Si te encuentras con un esquema piramidal o Ponzi, repórtalo a las autoridades pertinentes de inmediato. Al denunciar esquemas fraudulentos, puedes ayudar a proteger a otros posibles inversores de caer en la misma estafa.
Is Bitcoin a Pyramid Scheme?
Se ha acusado a Bitcoin de ser un esquema piramidal, pero esa afirmación es falsa. Bitcoin es una forma de moneda segura y descentralizada, basada en algoritmos matemáticos y criptografía. Esta criptomoneda puede usarse para comprar bienes y servicios, al igual que las monedas fiduciarias tradicionales. Aunque algunos pueden usar Bitcoin en actividades ilícitas o en esquemas piramidales, eso no convierte a Bitcoin en un esquema piramidal.
Conclusion
Los inversores deben ser capaces de reconocer y comprender las diferencias entre inversiones legales y esquemas Ponzi o piramidales ilegales. Si bien ambos tipos dependen de convencer a los inversores para que aporten dinero a cambio de rendimientos prometidos, difieren de formas significativas. Los esquemas Ponzi usan el dinero de nuevos inversores para pagar a los anteriores, mientras que los esquemas piramidales recompensan a los miembros por enrolar a nuevos participantes. Al considerar una oportunidad de inversión, es importante ser escéptico frente a promesas excesivas y verificar siempre la legitimidad antes de invertir. Si actuamos con precaución y denunciamos fraudes, podemos ayudar a proteger a futuros inversores de ser víctimas de la misma estafa.