Un mercado emergente se refiere a una economía que muestra crecimiento y desarrollo en sus industrias y se relaciona con los mercados globales. Invertir en estos mercados se considera, por lo general, más arriesgado que invertir en economías desarrolladas como EE. UU. y Europa. Para limitar el riesgo mediante la diversificación, los fondos mutuos permiten participar en economías en crecimiento. Ejemplos de dichos fondos incluyen American Funds New World Fund Class A Fund, Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund, T. Rowe Price Emerging Markets Stock Fund y Oppenheimer Developing Markets Fund Class A Fund. Los inversionistas a largo plazo que buscan oportunidades de crecimiento y tienen una mayor tolerancia al riesgo podrían considerar invertir en fondos de mercados emergentes.
Conceptos básicos
Navegar inversiones dentro de mercados emergentes implica niveles de riesgo superiores en comparación con activos de EE. UU. Los fondos mutuos diversificados orientados a mercados emergentes abarcan un espectro de riesgos: mercados emergentes, mercados de valores, riesgos específicos por país, regionales, relacionados con divisas y factores políticos. Existen casos en los que la gestión activa y el indexado pueden añadir al perfil de riesgo. Estos fondos contrarrestan el riesgo y la volatilidad intensificados al presentar oportunidades de rendimientos amplificados a largo plazo.
Explorando economías emergentes: fondos mutuos y dinámica del mercado
Navegar el panorama de las acciones de mercados emergentes, los fondos mutuos diversificados ofrecen una vía para acceder de forma dirigida a empresas que operan en ámbitos internacionales de rápido crecimiento. Estos fondos asignan predominantemente recursos a acciones ordinarias de empresas con sede en países como China, Brasil, Rusia e India. Además, los fondos pueden invertir en instrumentos de deuda y bonos emitidos por gobiernos, corporaciones y agencias gubernamentales de estas regiones.
Es importante destacar que la clasificación de una "economía de mercado en desarrollo" está sujeta a fluctuaciones según los eventos globales. En su momento foco de muchos inversores en mercados emergentes, Egipto y Turquía, debido a desarrollos recientes, han salido temporalmente de varios radares. Esta transformación rápida subraya la necesidad de un compromiso supervisado profesionalmente con los mercados emergentes y enfatiza la resiliencia al riesgo requerida por estos inversores.
Dicho esto, los fondos mutuos que siguen se distribuyen lo suficientemente ampliamente como para mitigar la vulnerabilidad ante titulares imprevistos. Su enfoque trasciende la inversión directa en compañías de mercados emergentes; incluye empresas que realizan negocios dentro de estas economías en crecimiento.
The American Funds New World Fund Class A Fund (NEWFX)
Con el objetivo de lograr crecimiento de capital a largo plazo, American Funds New World Fund Class A centra sus inversiones en acciones comunes de empresas con sede en economías en expansión. Creado por American Funds Distributors, Inc., NEWFX se lanzó el 17 de junio de 1999. Para el primer trimestre de 2021, administraba un volumen total de activos netos de $59 mil millones y operaba bajo la dirección de Capital Research and Management Company. NEWFX aplica un ratio de gastos de 1.00%.
En escenarios estándar, NEWFX asigna más del 35% de sus activos netos totales a valores de renta variable y deuda en jurisdicciones identificadas por los gestores del fondo como economías de mercados emergentes. La distribución de la cartera de NEWFX, a Q1 2021, incluye 21.7% para Estados Unidos, 14.6% para China, 6.4% para Brasil, 7.0% para India, 5.4% para Japón y 5.0% para Francia. Impulsada predominantemente por tecnología de la información con 16.9%, las principales industrias en la cartera también incluyen finanzas, consumo discrecional y salud. Diseñado para quienes tienen un apetito de riesgo elevado y un horizonte de inversión prolongado, NEWFX se posiciona como una opción principal para obtener exposición a acciones y bonos en economías de mercados emergentes.
The Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund (VEMAX)
El Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund se lanzó el 4 de mayo de 1994 bajo el paraguas de Vanguard. Se requiere una inversión mínima de $3,000. Replicando el enfoque típico de Vanguard, VEMAX mantiene un ratio de gastos reducido de apenas 0.14%, en marcado contraste con el ratio medio de fondos diversos de mercados emergentes. La gestión del fondo recae en el Vanguard Equity Investment Group, que busca replicar el FTSE Emerging Markets Index, su índice de referencia.
Para sus fines de inversión, VEMAX adopta una estrategia basada en índice. En condiciones de mercado normales, el fondo dirige aproximadamente el 95% de sus activos netos hacia las acciones comunes que componen el FTSE Emerging Market Index. En el primer trimestre de 2021, VEMAX administraba activos netos totales superiores a $81 mil millones. Entre las ponderaciones importantes, China representa 42.5%, seguida por Taiwán con 16.0% e India con 9.6%. Participaciones destacadas incluyen Alibaba, Tencent y Taiwan Semiconductor.
Posicionado como una apuesta de riesgo y recompensa elevada, VEMAX encaja entre los inversores a largo plazo con notable capacidad de asumir riesgo, que buscan participar en las apuestas accionarias de empresas en naciones en expansión. Además, VEMAX es adecuado para quienes buscan diversificación en la cartera.
The T. Rowe Price Emerging Markets Stock Fund (PRMSX)
Inaugurado el 31 de marzo de 1995, el T. Rowe Price Emerging Markets Stock Fund tiene como objetivo asegurar crecimiento de capital a largo plazo para los inversores mediante inversiones estratégicas en acciones comunes infravaloradas dentro de países en desarrollo. T. Rowe Price Associates, Inc. lidera las labores de asesoría con el apoyo de T. Rowe Price International Ltd. El fondo conlleva un ratio de gastos anual del 1.21%.
En condiciones de mercado estándar, PRMSX dedica al menos el 80% de sus activos netos totales a acciones comunes de empresas de mercados emergentes. Con un enfoque en el crecimiento, el fondo identifica empresas con capacidad de incrementar de forma sostenida sus ganancias, flujo de caja y valor contable a largo plazo. A Q1 2021, los activos netos totales de PRMSX ascendían a $13.3 mil millones.
Las ponderaciones de PRMSX favorecen fuertemente a China (33.20%), Brasil (7.60%) y Corea del Sur (12.80%). Aunque el fondo asegura exposición sectorial diversa, se inclina hacia acciones de los sectores financiero y de tecnología de la información, que constituyen más de la mitad de su cartera.
PRMSX atiende a inversores orientados al crecimiento, tolerantes al riesgo y con horizonte temporal largo que buscan acciones comunes infravaloradas en mercados emergentes. Quienes consideren diversificación mientras persiguen rendimientos significativos a largo plazo podrían encontrar en PRMSX una opción viable.
The Oppenheimer Developing Markets Fund Class A Fund (ODMAX)
Se presenta el Oppenheimer Developing Markets Fund Class A, introducido el 18 de noviembre de 1996 bajo la marca Oppenheimer Funds. OFI Global Asset Management, Inc. encabeza las labores de asesoría, respaldada por Oppenheimer Funds, Inc. Un requisito de entrada de $100 marca el inicio de la inversión en este fondo, junto con un ratio de gastos netos anual del 1.22%. El fondo tenía $52.3 mil millones en Q1 2021.
ODMAX participa predominantemente en acciones comunes de empresas dentro de economías en desarrollo y emergentes. Su estrategia de inversión dirige más del 80% de sus activos netos totales a valores de renta variable de firmas que desarrollan operaciones en estos mercados en expansión. La gestión del fondo persigue su objetivo invirtiendo en empresas emergentes que se espera superen las tasas de crecimiento del PIB global.
China domina la cartera, con más del 25%. Le siguen India (10.8%), Rusia (9.4%) y México (7.4%) como participaciones destacadas. Por sectores, más de la mitad de la cartera se alinea con consumo discrecional y finanzas.
Al igual que otros fondos de mercados emergentes mencionados, ODMAX es idóneo para inversores orientados al crecimiento con horizontes a largo plazo, que buscan la apreciación del capital mediante carteras de valores de renta variable en economías en desarrollo y emergentes.
Conclusión
El atractivo de la inversión se extiende a los mercados emergentes, centros de crecimiento dinámico y conectividad global. Aunque estos mercados prosperan, conllevan riesgos distintos a economías consolidadas como EE. UU. y Europa. Los fondos mutuos, como estrategia diversificada, amplifican el potencial de estos mercados en economías en expansión. Cabe destacar: American Funds New World Fund Class A, Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund, T. Rowe Price Emerging Markets Stock Fund y Oppenheimer Developing Markets Fund Class A. Estos fondos convergen en fomentar el crecimiento de capital mediante inversiones en empresas prometedoras dentro de economías en desarrollo. Dirigidos por equipos experimentados, se mantienen firmes en medio de las mareas económicas cambiantes. A través de fronteras, China, Brasil e India diversifican tenencias e industrias. Los enfoques varían, pero el objetivo es común: aprovechar oportunidades prometedoras. Estos fondos atraen a inversores tolerantes al riesgo y con mirada al futuro. Para quienes buscan crecimiento y participar en mercados emergentes, estos fondos revelan narrativas de potencial y promesa.