Trading con apalancamiento en cripto: Guía para principiantes
Este artículo pretende desmitificar el tema del trading con apalancamiento, particularmente en los mercados de criptomonedas, aunque gran parte de lo mismo se aplica a los mercados tradicionales. Con este texto, los recién llegados pueden entender mejor cómo funciona.
Conceptos básicos
El apalancamiento en el trading de criptomonedas se refiere a controlar una gran cantidad de capital usando mucho menos dinero propio y fondos prestados. Permite a los traders aumentar su poder de compra y obtener beneficios partiendo de inversiones más pequeñas. Al asumir un mayor riesgo, los traders pueden usar el apalancamiento para magnificar las ganancias que obtienen de sus operaciones.
Usando apalancamiento, los traders pueden aumentar su capacidad de compra o venta en el mercado de criptomonedas. Por ejemplo, los usuarios pueden obtener hasta 100 veces su saldo disponible según el exchange. El capital prestado les permite incrementar su poder de trading pese a tener capital limitado en una billetera personal.
La relación de apalancamiento puede presentarse como una fracción, tal como 1:5 (5x), 1:10 (10x) o 1:20 (20x). Esta proporción muestra cuántas veces se amplifica tu capital inicial. Por ejemplo, si solo tienes $100 en tu cuenta del exchange pero deseas invertir $1,000 en BTC, optar por un apalancamiento 10x dará a tus $100 el mismo poder de compra que $1,000.
Es posible operar derivados de cripto con apalancamiento. Los métodos más populares para trading con apalancamiento son el margin trading, los tokens apalancados y los contratos de futuros.
¿Cuáles son los principios detrás del trading con apalancamiento?
Antes de poder participar en trading con alto apalancamiento, deberás depositar fondos en tu cuenta de trading que sirvan como garantía. La cantidad requerida depende del nivel de apalancamiento implicado y del tamaño de la posición que deseas abrir (conocida como margen).
Si planeas invertir $1,000 en ETH y quieres usar apalancamiento para aumentar tu volumen de trading, debes saber que tienes que tener cierta cantidad de dinero disponible como garantía. Para un apalancamiento 10x, necesitarás $100 de tus fondos en tu cuenta de trading, mientras que un apalancamiento 20x requeriría solo $50. Sin embargo, es esencial recordar que más apalancamiento implica un mayor riesgo de liquidación.
Además del depósito inicial de margen, debes mantener un nivel mínimo de margen para tus operaciones. Si el valor del mercado va en tu contra y tu margen cae por debajo del mínimo requerido (conocido como margen de mantenimiento), necesitas añadir más dinero a tu cuenta para evitar la liquidación.
Participar en apalancamiento puede ser ventajoso o desventajoso, dependiendo de si abres una posición long o short. Las posiciones long implican esperar que el valor de un activo suba, mientras que las posiciones short indican la creencia de que el precio de un activo caerá.
El trading con apalancamiento difiere del trading al contado (spot) puesto que te permite entrar en una operación solo aportando la garantía, no el activo real. Esto significa que incluso si no posees el activo, aún puedes acceder a él mediante el préstamo y crear una posición short si anticipas una caída del precio.
Una posición long apalancada es cuando un inversor pide dinero prestado a un bróker para comprar un activo, esperando que el precio suba. Esto permite al inversor poseer más unidades de las que podría con su capital y obtener mayores beneficios si el activo aumenta su precio.
Ejemplo de una posición long apalancada
Si usas apalancamiento para aumentar tu exposición en una posición long de BTC, puedes operar con $1,000 de garantía para abrir una posición de $10,000. Si el precio de BTC sube un 20%, tu beneficio neto (menos comisiones) será de $2,000, mucho mayor que los $200 que habrías ganado con el mismo capital sin apalancamiento.
Si los precios de bitcoin cayeran un 20%, sufrirías una pérdida total de $2,000 en tu posición. Tu garantía original de $1,000 sería insuficiente, y una caída del 10% podría incluso ponerte en riesgo de una liquidación completa (llegar a un saldo de cero). Dependiendo de tu exchange, la cantidad que te llevaría a la liquidación puede variar.
Para evitar la liquidación, debes asegurarte de que tu billetera tenga fondos suficientes para mantener una cobertura de garantía adecuada. Normalmente, antes de que ocurra la liquidación, un exchange te enviará una margin call (por ejemplo, un correo alertándote para añadir más fondos).
Ejemplo de una posición short apalancada
Una posición short apalancada es cuando un inversor pide prestado un activo a un bróker y lo vende inmediatamente, planeando devolver el activo y pagar al bróker más tarde. El inversor obtiene beneficio si puede recompra el activo a un precio más bajo que el que lo vendió.
Para abrir una posición short de $10,000 en BTC con 10x de apalancamiento, debes pedir prestado BTC por valor de $10,000 a otra parte y venderlo al precio de mercado. La garantía para esta transacción es $1,000, y con 10x de apalancamiento puedes vender efectivamente $10,000 en BTC.
Si pides prestado 0.25 BTC al precio actual de BTC de $40,000 y lo vendes, puedes recomprar la misma cantidad a un precio inferior si el valor disminuye un 20% a $32,000. Haciendo esto, obtendrás 0.25 BTC por solo $8,000, lo que te dejaría un beneficio neto de $2,000 (menos comisiones).
Si el precio de BTC sube un 20% y alcanza $48,000, necesitarás $2,000 adicionales para recomprar los 0.25 BTC. Tu posición sería cerrada con solo $1,000 en tu saldo. Para evitar la liquidación, debes aumentar tus fondos para elevar tu garantía por encima del nivel de liquidación.
¿Por qué la gente usa apalancamiento?
Usar apalancamiento para operar con cripto puede maximizar significativamente tus ganancias potenciales a la vez que te brinda mayor flexibilidad en tu estrategia de trading. El apalancamiento puede abrir nuevas oportunidades tanto para traders novatos como experimentados, permitiéndoles mitigar los riesgos asociados con mercados volátiles al posibilitar abrir posiciones más grandes con una inversión de capital dada. Con apalancamiento, los traders también pueden realizar operaciones más agresivas en margen, incrementando potencialmente sus beneficios si las operaciones tienen éxito.
Los traders suelen usar apalancamiento para magnificar el tamaño de su posición y, en consecuencia, sus ganancias potenciales. Sin embargo, ese mismo apalancamiento puede conducir a pérdidas mucho mayores de lo habitual, como han mostrado los ejemplos anteriores.
Los traders apalancan su capital para aumentar su liquidez. Por ejemplo, en lugar de mantener una posición apalancada 2x en un solo exchange, pueden optar por usar 4x, lo que les permite mantener el mismo tamaño de posición necesitando menos garantía. Esto les permitiría invertir el resto de sus fondos en alternativas como operar otro activo, hacer staking, proveer liquidez en DEXs o comprar NFTs.
Consejos para gestionar los riesgos del trading con apalancamiento
Usar alto apalancamiento en trading puede requerir menos dinero inicial, pero esto viene con mayores riesgos de liquidación. Cuanto mayor sea el apalancamiento, menos podrás tolerar las fluctuaciones de precio, lo que podría llevar a resultados desastrosos si los precios fluctúan apenas un 1%.
Reducir el apalancamiento ofrece un margen de seguridad mayor. Por esto, muchos exchanges de cripto limitan los niveles de apalancamiento accesibles para principiantes.
Estrategias de gestión de riesgo como órdenes stop-loss y take-profit pueden reducir las pérdidas en el trading apalancado. Las órdenes stop-loss son especialmente útiles, ya que cerrarán tu posición a un precio predeterminado si el mercado se mueve en tu contra. Este tipo de orden puede ayudarte a protegerte de pérdidas significativas. En contraste, las órdenes take-profit cierran tu posición cuando tus beneficios alcanzan una cierta cantidad, permitiéndote asegurar ganancias antes de que cambie la tendencia del mercado.
Operar con apalancamiento puede aumentar significativamente tus ganancias potenciales, pero también puede provocar pérdidas considerables. Debido a la volatilidad impredecible del mercado cripto, es imprescindible extremar las precauciones al utilizar apalancamiento.
Los traders siempre deben tener precaución al colocar operaciones y utilizar herramientas como el aviso antiadicción y la función de periodo de enfriamiento para ayudarles a mantener el control. Además, nunca deben olvidar «Haz tu propia investigación» (DYOR) para entender cómo usar el apalancamiento y planificar adecuadamente sus estrategias de trading.
Conclusión
El apalancamiento ofrece la ventaja de empezar a operar con una inversión inicial pequeña y la posibilidad de aumentar las ganancias. Sin embargo, el apalancamiento junto con la volatilidad del mercado puede conducir al cierre repentino de una posición, especialmente si estás operando con apalancamiento 100x. Al operar, actúa con precaución y sopesa cuidadosamente los riesgos. Nunca inviertas dinero que no puedas permitirte perder, sobre todo cuando uses apalancamiento.