Calculer la taille de position en trading

Notions de base

Une gestion des risques appropriée est essentielle, quelle que soit la taille de votre portefeuille. L'absence d'une stratégie adéquate pour gérer les risques peut entraîner des pertes importantes et l'épuisement complet de votre compte, effaçant en un seul mauvais trade des semaines voire des mois de progrès.

L'un des objectifs fondamentaux du trading et de l'investissement est d'éviter les décisions émotionnelles. Étant donné l'implication d'un risque financier, les émotions jouent un rôle important qu'il faut garder sous contrôle pour éviter qu'elles n'interfèrent avec vos choix de trading et d'investissement. Établir des règles à respecter pendant vos activités de trading et d'investissement s'avère inestimable à cet égard.

Nous appellerons ces règles votre système de trading, qui a pour double objectif de gérer le risque et d'éliminer les décisions inutiles. Avec un système de trading bien défini, les décisions impulsives et hâtives appartiennent au passé.

Lors de la construction de ces systèmes, plusieurs facteurs doivent être pris en compte. Quel est votre horizon d'investissement ? Quelle est votre tolérance au risque ? Quel montant de capital êtes-vous prêt à engager ? Bien que de nombreux autres facteurs existent, cet article se concentrera sur un aspect spécifique : déterminer la taille de position appropriée pour chaque trade. Pour y parvenir, nous devons d'abord connaître la taille de votre compte de trading et le montant que vous êtes prêt à risquer sur un seul trade.

Optimisation de l'allocation du portefeuille pour les stratégies de trading

Allouer efficacement votre portefeuille entre différentes stratégies est crucial, même si cela peut sembler simple ou répétitif. Surtout pour les débutants, cette approche aide à suivre précisément les progrès et à atténuer une exposition excessive au risque.

À titre d'exemple, supposons que vous ayez une conviction à long terme dans le potentiel du Bitcoin et que vous déteniez une position conservée dans un portefeuille matériel. Il est conseillé de ne pas inclure cette position lors de la détermination de votre capital de trading.

Ainsi, déterminer la taille du compte consiste à examiner le capital accessible qui peut être affecté à une stratégie de trading spécifique. Ce faisant, vous pouvez suivre méthodiquement les progrès de chaque stratégie tout en réduisant la probabilité de prises de risques excessives.

Calcul du risque de compte

L'étape suivante consiste à calculer le risque du compte, ce qui englobe la détermination de la part du capital disponible que vous êtes prêt à exposer sur un seul trade.

Adapter la règle des 2% au trading crypto

La règle des 2% est une stratégie d'investissement largement reconnue en finance traditionnelle, qui souligne que les traders ne devraient pas risquer plus de 2% de leur compte sur un seul trade. Nous détaillerons ses implications précises, mais commençons par l'adapter à la nature dynamique des marchés de cryptomonnaies.

Initialement conçue pour des styles d'investissement caractérisés par quelques positions à plus long terme, la règle des 2% convient mieux aux instruments moins volatils que les cryptomonnaies. En tant que trader actif, surtout au début de votre parcours, il est prudent d'être encore plus conservateur. Ainsi, nous ajusterons cette règle à la règle de 1%.

Selon la règle de 1%, la ligne directrice stipule que pas plus de 1% de votre compte ne doit être mis en risque sur un seul trade. Cependant, il est crucial de noter que cela n'implique pas d'allouer seulement 1% de votre capital disponible à chaque trade. Au lieu de cela, cela garantit que si votre idée de trade s'avère incorrecte et que votre stop-loss est déclenché, la perte maximale subie sera limitée à 1% de votre compte.

Identifier les points d'invalidation

Après avoir établi la taille du compte et le risque du compte, l'étape suivante consiste à déterminer la taille de position pour un trade individuel. Un aspect fondamental de pratiquement toute stratégie de trading est d'identifier où notre idée de trade devient invalidée. Dans le trading et l'investissement, les pertes font partie intégrante du processus — une certitude plutôt qu'une exception. Le trading repose sur des probabilités ; même les traders les plus accomplis ne sont pas infaillibles. En fait, certains traders peuvent se tromper plus souvent qu'ils n'ont raison et réussir à être profitables. La clé réside dans une gestion correcte du risque, le respect d'une stratégie de trading et l'engagement sans faille envers celle-ci.

Par conséquent, chaque idée de trade doit comporter un point d'invalidation explicite. À ce moment, nous reconnaissons que notre idée initiale était incorrecte et prenons des mesures pour limiter les pertes en sortant de la position. Concrètement, cela se traduit par le placement de notre ordre stop-loss.

La détermination du point d'invalidation dépend entièrement de la stratégie de trading individuelle et de la configuration du marché spécifique. Ce point peut être dérivé de paramètres techniques comme des zones de support ou de résistance. Il peut également provenir d'indicateurs, d'une rupture de la structure du marché ou d'autres facteurs propres à la situation.

Il est crucial de noter qu'il n'existe pas d'approche universelle pour définir les niveaux de stop-loss. Vous devez discerner la méthode qui s'aligne le mieux avec votre style de trading et déterminer le point d'invalidation en conséquence.

Application de la formule de taille de position

Le calcul de la taille de position intègre tous les éléments nécessaires que nous avons rassemblés jusqu'à présent. Par exemple, supposons que nous ayons un compte de trading d'une valeur de $5,000 et que nous ayons établi un risque maximal de 1% par trade. Par conséquent, nous ne pouvons pas dépasser une perte de $50 sur un trade unique. Maintenant, supposons que notre analyse du marché révèle un point d'invalidation à 5% de notre entrée initiale. Essentiellement, lorsque le marché se retourne contre nous de 5%, nous sortons du trade, entraînant une perte de $50. En d'autres termes, 5% de notre position devrait équivaloir à 1% de notre compte.

Étant donné les paramètres suivants :

• Taille du compte : $5,000
• Risque du compte : 1%
• Point d'invalidation (distance jusqu'au stop-loss) : 5%

Nous pouvons utiliser la formule suivante pour calculer la taille de position :

Taille de position = Taille du compte × Risque du compte / Point d'invalidation 

Taille de position = $5,000 × 0.01 / 0.05 = $1,000

Ainsi, la taille de position pour ce trade s'élève à $1,000. En respectant cette stratégie et en sortant au point d'invalidation prédéterminé, vous limitez effectivement la perte potentielle. Il est important de prendre en compte des facteurs supplémentaires tels que les frais de transaction et le slippage potentiel, en particulier lors du trading d'instruments à faible liquidité.

Pour illustrer davantage, augmentons le point d'invalidation à 10% en conservant tous les autres paramètres identiques.

Taille de position = $5,000 × 0.01 / 0.1 = $500

Avec le nouveau point d'invalidation, la distance entre notre entrée initiale et le stop-loss a doublé. Par conséquent, si nous visons à risquer le même montant en dollars de notre compte, la taille de position est réduite de moitié en conséquence.

Conclusion

Le calcul de la taille de position ne dépend pas d'une stratégie aléatoire mais englobe l'évaluation du risque du compte et l'identification des points d'invalidation avant l'exécution du trade. Tout aussi crucial à cette approche est l'exécution disciplinée. Une fois la taille de position et les points d'invalidation déterminés, il est impératif de ne pas les modifier pendant les trades en cours. Le meilleur moyen de maîtriser des principes de gestion du risque tels que ceux-ci est la mise en pratique.