Comment utiliser les Bandes de Bollinger ?
Principes de base
John Bollinger, analyste financier et trader, a développé les Bandes de Bollinger (BB) dans les années 1980. Ces bandes sont un outil d'analyse technique largement utilisé et servent à mesurer la volatilité du marché ainsi que les conditions de surachat ou de survente.
Le concept central de l'indicateur BB est d'illustrer la répartition des prix autour d'une valeur moyenne. Il se compose d'une ligne de moyenne mobile centrale, également appelée bande médiane, et de deux bandes latérales. Les bandes latérales réagissent aux mouvements des prix du marché en s'écartant lorsque la volatilité est élevée et en se resserrant lorsque la volatilité est faible, indiquant si le marché présente une forte ou faible volatilité ainsi que des conditions de surachat ou de survente.
Comment fonctionnent les Bandes de Bollinger ?
Lors de l'application de la formule des Bandes de Bollinger, la ligne centrale est établie comme une moyenne mobile simple (SMA) sur 20 jours. Les bandes supérieure et inférieure sont calculées en fonction de la volatilité du marché par rapport à la SMA (connue sous le nom d'écart-type). Les paramètres standards des Bandes de Bollinger sont les suivants :
Ligne centrale : SMA 20 jours
Bande supérieure : SMA 20 jours + (écart-type 20 jours x2)
Bande inférieure : SMA 20 jours - (écart-type 20 jours x2)
La formule prend en compte une période de 20 jours et fixe les bandes supérieure et inférieure à deux écarts-types (x2) de part et d'autre de la ligne centrale. Cela garantit qu'au moins 85% des données de prix resteront à l'intérieur de ces deux bandes. Cependant, les traders peuvent modifier ces paramètres pour les adapter à leurs besoins et techniques de trading.
Comment utiliser les Bandes de Bollinger ?
Les Bandes de Bollinger sont largement utilisées sur les marchés financiers traditionnels, mais elles peuvent aussi être employées dans les configurations de trading de cryptomonnaies. Toutefois, l'indicateur BB ne doit pas être utilisé comme instrument autonome ni considéré comme un signal unique d'achat/vente. Il est recommandé d'utiliser les BB en conjonction avec d'autres indicateurs d'analyse technique.
Dans cet esprit, explorons comment interpréter les informations fournies par l'indicateur Bandes de Bollinger. Si le prix dépasse la moyenne mobile et franchit la bande supérieure, cela peut indiquer que le marché est trop tendu (condition de surachat). À l'inverse, si le prix touche à plusieurs reprises la bande supérieure, cela peut signaler un niveau de résistance important. En revanche, si le prix d'un actif chute fortement et atteint ou dépasse la bande inférieure à plusieurs reprises, cela peut indiquer que le marché est en survente ou qu'il a trouvé un niveau de support significatif.
Application aux stratégies de trading
Par conséquent, les traders peuvent utiliser les BB, avec d'autres indicateurs d'AT, pour définir leurs objectifs d'achat ou de vente. Ils peuvent également s'en servir pour comprendre globalement les conditions de marché antérieures où des phases de surachat et de survente étaient présentes. De plus, l'expansion et la contraction des Bandes de Bollinger peuvent fournir des informations utiles pour anticiper des périodes de forte ou faible volatilité. Lorsque le prix de l'actif devient plus volatil, les bandes peuvent s'éloigner de la ligne médiane (expansion), tandis qu'elles se rapprochent lorsque la volatilité diminue (contraction ou squeeze).
Trading à court terme
Les Bandes de Bollinger conviennent particulièrement au trading à court terme, car elles permettent d'examiner la volatilité du marché et de prévoir les mouvements futurs. Certains traders estiment que lorsque les bandes sont excessivement écartées, la tendance en cours pourrait approcher d'une phase de consolidation ou d'un renversement. À l'inverse, lorsque les bandes sont trop resserrées, les traders pensent généralement que le marché se prépare à un mouvement important.
Squeeze des Bandes de Bollinger
Les Bandes de Bollinger peuvent se resserrer vers la ligne médiane lorsque le prix évolue latéralement. Cela indique souvent une faible volatilité et des niveaux de déviation faibles qui précèdent des mouvements larges et explosifs une fois que la volatilité revient. Les traders ont développé une stratégie connue sous le nom de Bollinger Bands Squeeze pour identifier ces zones de faible volatilité caractérisées par une contraction des BB. Cependant, cette stratégie est neutre et n'indique pas une direction claire du marché, aussi les traders l'utilisent souvent avec d'autres méthodes d'analyse technique comme les lignes de support et résistance.
Bandes de Bollinger vs Canaux de Keltner
L'indicateur Canaux de Keltner (KC) est un outil moderne d'analyse technique. Contrairement aux Bandes de Bollinger, les KC utilisent l'Average True Range (ATR) pour déterminer la largeur du canal autour d'une moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 20 jours. Ainsi, la formule des Canaux de Keltner serait la suivante :
- Ligne centrale : EMA 20 jours
- Bande supérieure : EMA 20 jours + (ATR 10 jours x2)
- Bande inférieure : EMA 20 jours - (ATR 10 jours x2)
Comparés aux Bandes de Bollinger, les Canaux de Keltner sont généralement plus resserrés, ce qui les rend adaptés pour repérer les renversements de tendance et les conditions de surachat/survente. Ils fournissent également ces signaux plus tôt que les BB. Cependant, les KC représentent moins bien la volatilité du marché que les BB, qui présentent des mouvements plus larges et explicites en raison de l'utilisation des écarts-types. De plus, les BB ont moins tendance à produire des faux signaux en raison de leur largeur supérieure. Bien que les BB soient plus populaires, les deux indicateurs ont leur utilité dans les configurations de trading à court terme et peuvent être utilisés ensemble pour fournir des signaux plus fiables.
Conclusion
Globalement, l'indicateur Bandes de Bollinger peut être un outil précieux pour les traders afin d'analyser la volatilité du marché et d'identifier des opportunités potentielles d'achat ou de vente. Toutefois, il ne doit pas être utilisé isolément et doit être combiné à d'autres méthodes d'analyse technique pour générer des signaux plus fiables. Les Canaux de Keltner constituent une alternative utile aux Bandes de Bollinger, mais les deux présentent des forces et des faiblesses. En fin de compte, les traders doivent examiner attentivement leurs stratégies et objectifs de trading pour décider quel indicateur utiliser.