La loi McFadden de 1927 et son impact sur les banques inter-étatiques
La loi McFadden de 1927 a permis aux États de réglementer les succursales bancaires sur leur territoire et a interdit la banque inter-étatique. La loi Riegle-Neal de 1994 a abrogé cette restriction, autorisant les banques nationales à ouvrir des succursales au-delà des frontières des États.
Principes
En vertu de la loi McFadden de 1927, les États ont obtenu le pouvoir de réglementer les succursales bancaires sur leur territoire, y compris celles des banques nationales. Son objectif principal était de permettre aux banques nationales de concurrencer les banques d'État en établissant des succursales à l'intérieur des limites de l'État. La loi a également prolongé indéfiniment les statuts des 12 banques de la Réserve fédérale et a élargi les services que les banques membres de la Réserve fédérale pouvaient offrir à leurs clients.
La loi McFadden de 1927 et son impact sur la banque
En 1927, le président Calvin Coolidge a promulgué la loi McFadden. Elle visait à renforcer l'économie américaine pendant les années 1920 prospères. Avant la création de la Réserve fédérale en 1914, le pays connaissait une instabilité financière avec des paniques et des faillites bancaires fréquentes. La loi McFadden a traité des questions clés relatives à la Réserve fédérale et au système bancaire pour soutenir la croissance économique.
La durée du mandat de la Réserve fédérale
La loi McFadden a abordé la question de la durée du mandat de la Réserve fédérale. Initialement prévue pour expirer en 1934, la loi a renouvelé indéfiniment les statuts des banques de la Réserve fédérale afin d'éviter toute dissolution potentielle. Cette mesure visait à prévenir une situation similaire à la non-reconduction par le Congrès des statuts de banques antérieures.
Questions bancaires
La loi McFadden a traité de deux questions principales liées au secteur bancaire : la banque à succursales et la banque inter-étatique. Elle a permis aux banques nationales d'exploiter plusieurs succursales à l'intérieur des limites d'un État en fonction de la réglementation de cet État. Cependant, elle a strictement interdit la banque inter-étatique, empêchant les banques d'opérer au-delà des frontières étatiques.
Réglementation bancaire
Avant la loi McFadden, les banques membres de la Réserve fédérale faisaient face à des réglementations plus strictes que les banques non-membres. Elles devaient maintenir des réserves plus importantes et étaient limitées dans l'octroi de certains prêts risqués à leurs clients. La loi McFadden a assoupli ces réglementations, permettant aux banques membres de mieux concurrencer les banques commerciales non-membres.
Les problèmes liés à la loi McFadden
La loi McFadden visait à rétablir l'égalité de traitement entre les banques membres de la Réserve fédérale et les banques non-membres. Cependant, son assouplissement des règles a contribué au krach de 1929 et aux faillites bancaires qui ont suivi pendant la Grande Dépression.
L'interdiction de la banque inter-étatique prévue par la loi a été critiquée par des législateurs et des autorités bancaires. Ils soutenaient qu'elle rendait les banques régionales vulnérables aux ralentissements économiques locaux, faute d'un portefeuille de prêts suffisamment diversifié pour résister à de tels événements. L'abrogation de cette interdiction par la loi Riegle-Neal en 1994 a permis aux banques bien capitalisées d'ouvrir des succursales à services limités au-delà des frontières des États en fusionnant avec d'autres banques. Cela a conduit à l'émergence de banques à l'échelle nationale aux États-Unis.
Conclusion
La loi McFadden de 1927 a permis aux États de réglementer les succursales bancaires sur leur territoire et a interdit la banque inter-étatique. Bien qu'elle visait à rétablir l'égalité entre les banques membres de la Réserve fédérale et les banques non-membres, son assouplissement des règles a contribué au krach de 1929 et aux faillites bancaires durant la Grande Dépression. La loi Riegle-Neal de 1994 a abrogé cette restriction, ouvrant la voie à l'émergence de banques nationales aux États-Unis.