Le courtier à accès direct expliqué
Les courtiers à accès direct sont populaires pour leurs transactions rapides et leurs fonctions en temps réel. À mesure que les marchés progressent, la rapidité devient de plus en plus importante. Les investisseurs particuliers préfèrent désormais les smartphones aux ordinateurs de bureau pour effectuer des transactions. Les courtiers peuvent offrir des services complets ou des services à bas prix, ce qui leur permet d'attirer différents types d'investisseurs.
Les Principes de Base
Les courtiers à accès direct privilégient l'exécution rapide des ordres, contrairement aux courtiers à service complet qui fournissent des conseils en matière d'investissement. Ils utilisent des logiciels complexes permettant aux clients de négocier directement via des réseaux de communication électronique (ECN) ou des bourses. Avec l'évolution des marchés et de la technologie, la demande d'une exécution rapide des transactions augmente. Les investisseurs particuliers utilisent de plus en plus les smartphones pour négocier, remplaçant ainsi les ordinateurs de bureau et les transactions à commande vocale.
Les Caractéristiques des Courtiers à Accès Direct
Les courtiers à accès direct privilégient l'exécution rapide des ordres, contrairement aux courtiers à service complet qui fournissent des conseils en matière d'investissement. Ils utilisent des logiciels complexes permettant aux clients de négocier directement via des ECN ou des bourses. Avec l'évolution des marchés et de la technologie, la demande d'une exécution rapide des transactions augmente. Les investisseurs particuliers utilisent de plus en plus les smartphones pour négocier, remplaçant ainsi les ordinateurs de bureau et les transactions à commande vocale.
Les Fonctions en Temps Réel
Les courtiers à accès direct sont privilégiés par les traders actifs pour la rapidité de leurs transactions. Ils offrent des fonctionnalités en temps réel telles que des cotations en continu, des graphiques interactifs et des cotations du Nasdaq de niveau II. En éliminant l'intervention d'un tiers, ces courtiers améliorent l'efficacité et réduisent les coûts, ce qui se traduit par des commissions inférieures à celles des courtiers traditionnels.
L'échange sans Commission
La tendance parmi les courtiers en ligne est à la négociation sans commission, mais nombre de ces plateformes vendent le flux d'ordres aux teneurs de marché et aux fonds spéculatifs HFT, ce que l'on appelle le paiement pour le flux d'ordres (PFOF). Les courtiers en ligne conventionnels dirigent les ordres de négociation vers des bureaux centralisés, qui les transmettent ensuite aux teneurs de marché de l'entreprise ou à d'autres fournisseurs de liquidités dans le cadre d'accords pré-négociés. Ces courtiers mettent l'accent sur la recherche et l'analyse fondamentale plutôt que sur l'exécution.
Le Spectre des Courtiers
La gamme des courtiers, qui s'étend du service complet aux options à très bas prix, présente des avantages et des inconvénients. Les investisseurs institutionnels dotés d'équipes de recherche n'opteront peut-être pas pour un service complet d'exécution avec des idées de recherche et de négociation. Ils peuvent payer une prime pour une exécution rapide afin de tirer parti de leurs propres recherches. En revanche, les investisseurs à long terme privilégient la recherche et le conseil à l'exécution immédiate.
Les progrès des marchés financiers et de la technologie brouillent les frontières entre le courtage de plein exercice et le courtage à prix réduit en ligne, réduisant continuellement les coûts pour les participants financiers.
L'accès Direct à la Bourse ou la Négociation avec un Intermédiaire
Par exemple, disons qu'un client souhaite acheter 100 actions de la société ABC. Son courtier, Market Brokerage of America, lui propose deux options : l'accès direct à la bourse via une application ou la négociation avec un humain par téléphone. La première est idéale pour une exécution rapide, tandis que la seconde convient à ceux qui ont besoin d'un accompagnement humain supplémentaire.
Compte tenu des recherches préalables du client sur la société ABC et de sa familiarité avec la plateforme de négociation, opter pour l'application est le plus judicieux. Ce choix lui permet de gagner du temps et de réduire les frais de commission, ce qui est conforme à sa décision d'accéder directement à l'application via son téléphone.
La Conclusion
Les courtiers à accès direct sont de plus en plus populaires en raison de la demande croissante d'exécution rapide des transactions et de fonctionnalités en temps réel. Avec l'augmentation de l'utilisation des smartphones pour les transactions, les courtiers se sont adaptés pour offrir des applications mobiles avancées afin d'attirer les investisseurs particuliers. L'éventail des courtiers s'étend du service complet aux options à bas prix, chacun ayant ses propres avantages et inconvénients, et les progrès technologiques continuent de brouiller les frontières entre ces options.