Les moyennes mobiles expliquées

Les moyennes mobiles (MA) sont un outil puissant pour analyser les tendances du marché en analyse technique (AT). Elles fournissent des informations précieuses sur la performance du marché, mais ne doivent pas être utilisées seules. Il est recommandé d'utiliser une combinaison de différents indicateurs d'analyse technique pour éviter les faux signaux et prendre les bonnes décisions de trading.

Notions de base

L'utilisation de l'analyse technique (AT) en trading n'est pas un concept nouveau. Elle vise à prendre des décisions éclairées grâce à l'exploitation des données. Parmi les nombreux types d'indicateurs d'AT, les moyennes mobiles (MA) se distinguent par leur popularité et leur usage constant. Bien qu'il existe plusieurs types de moyennes mobiles, leur objectif est de créer des indicateurs de tendance clairs en lissant les graphiques. Malgré le fait qu'elles soient considérées comme des indicateurs retardés ou suiveurs de tendance, les moyennes mobiles restent des outils puissants pour réduire le bruit du marché et identifier les directions potentielles puisqu'elles se basent sur des données passées.

Types de moyennes mobiles

En trading, différents types de moyennes mobiles sont à la disposition des traders. Elles peuvent être utilisées dans divers setups, allant du trading intrajournalier aux investissements à plus long terme. Cependant, les catégories les plus couramment utilisées sont la moyenne mobile simple (SMA) et la moyenne mobile exponentielle (EMA). Selon les préférences du trader et le marché, on choisira l'indicateur qui convient le mieux au moment présent.

La moyenne mobile simple

La SMA est un indicateur d'analyse technique qui prend les données d'une période donnée et calcule le prix moyen d'un actif pour cet ensemble de données. Toutefois, contrairement à une moyenne arithmétique basique, la SMA écarte les données les plus anciennes dès que de nouvelles données sont intégrées. Par exemple, si la SMA calcule la moyenne sur une période de 10 jours, seules les 10 dernières journées de données seront incluses dans le calcul.

Un inconvénient de la SMA est que toutes les valeurs d'entrée ont le même poids, quelle que soit leur ancienneté. Les traders qui privilégient les données les plus récentes estiment que cette pondération égale nuit à l'analyse technique. Pour remédier à ce problème, la moyenne mobile exponentielle a été créée.

La moyenne mobile exponentielle

L'EMA est similaire à la SMA dans la mesure où elle utilise les fluctuations de prix passées pour fournir une analyse technique. Toutefois, l'EMA attribue plus de poids et de valeur aux entrées de prix les plus récentes, la rendant plus réactive aux variations soudaines et aux retournements de prix. En conséquence, l'EMA est souvent préférée par les traders pratiquant le trading à court terme.

Lors du choix entre la SMA et l'EMA, les traders doivent tenir compte de leurs stratégies et objectifs, et ajuster les paramètres en conséquence. Les deux indicateurs sont largement utilisés dans le monde du trading et de l'investissement.

Paramètres des moyennes mobiles

Les moyennes mobiles sont largement employées en trading et en investissement, mais elles comportent une certaine période de retard. Plus l'ensemble de données est grand, plus le retard est important. Par exemple, une MA qui examine les 100 derniers jours réagira plus lentement aux nouvelles données qu'une MA ne prenant en compte que les 10 derniers jours.

Les traders peuvent choisir la MA qui convient le mieux à leur configuration. Pour les investisseurs à long terme, des ensembles de données plus larges sont bénéfiques car ils sont moins susceptibles d'être modifiés de façon drastique par une ou deux fluctuations importantes. Les traders à court terme, en revanche, favorisent des ensembles de données plus petits qui permettent un trading plus réactif.

Les moyennes mobiles sur 50, 100 et 200 jours sont les plus couramment utilisées sur les marchés traditionnels. En bourse, les MA à 50 et 200 jours sont suivies de près, et tout franchissement au-dessus ou en dessous de ces lignes est considéré comme un signal de trading significatif, en particulier lorsqu'il est suivi d'un croisement. 

En trading de cryptomonnaies, les mêmes principes s'appliquent, mais en raison de la volatilité 24/7 du marché, les paramètres de MA et la stratégie de trading peuvent varier. Les traders axés sur le day trading peuvent être davantage intéressés par la performance d'un actif sur les dernières heures plutôt que sur plusieurs mois. Diffuelles périodes peuvent être appliquées aux équations utilisées pour calculer les moyennes mobiles tant qu'elles s'alignent avec la stratégie du trader.

Signaux de croisement

Naturellement, une MA en hausse représente une tendance haussière et une MA en baisse indique une tendance baissière. Mais utilisées seules, les moyennes mobiles ne constituent pas toujours un indicateur fiable et robuste pour identifier les tendances du marché. Les traders utilisent souvent une combinaison de MA pour repérer les signaux de croisement haussiers et baissiers, qui se créent lorsque deux MA différentes se croisent sur un graphique.

Un croisement haussier, appelé aussi "golden cross", se produit lorsqu'une MA à court terme franchit à la hausse une MA à long terme. Cela suggère le début d'une tendance ascendante et est perçu comme un signe positif par les traders. À l'inverse, un croisement baissier, ou "death cross", survient lorsqu'une MA à court terme passe en dessous d'une MA à long terme. Cela indique le début d'une tendance descendante et est perçu comme un signe négatif. En identifiant ces croisements, les traders peuvent prendre des décisions éclairées quant au moment d'acheter ou de vendre des actifs.

Inconvénients des moyennes mobiles

Un inconvénient majeur des MA est leur temps de latence puisqu'elles sont des indicateurs retardés qui s'appuient sur l'action passée des prix. En conséquence, les signaux sont fréquemment retardés. Par exemple, un croisement haussier peut signaler un achat, mais n'intervenir qu'après une hausse de prix significative. Cela signifie qu'un profit potentiel peut être perdu pendant le temps écoulé entre la montée des prix et le signal de croisement. À l'inverse, un faux signal de golden cross peut amener un trader à acheter le sommet local juste avant une baisse, conduisant à des faux signaux d'achat appelés pièges haussiers.

Conclusion

Les moyennes mobiles font partie des indicateurs d'analyse technique les plus puissants disponibles. Elles sont un outil précieux pour analyser les tendances du marché de manière basée sur les données, fournissant des indications utiles sur la performance du marché. Toutefois, les traders doivent faire preuve de prudence et ne pas s'appuyer uniquement sur les MA et les signaux de croisement pour prendre leurs décisions. Il est toujours conseillé d'utiliser une combinaison de différents indicateurs d'AT afin d'éviter de tomber dans le piège des faux signaux.