Qu'est-ce que First Digital USD (FDUSD)?

Les principes de base

En juin 2023, First Digital (FDUSD) a été introduit en tant que stablecoin soutenu par des réserves. Il est émis par une filiale de First Digital Limited, une société financière basée à Hong Kong. Actuellement, FDUSD est disponible sur les réseaux Ethereum et BNB Chain, mais il est prévu de l'émettre sur d'autres blockchains à l'avenir. Pour démontrer que le FDUSD est entièrement soutenu par une valeur équivalente de trésorerie ou d'équivalents de trésorerie, il fournit un rapport d'"attestation de réserve" qui est vérifié par des auditeurs indépendants.

Exploration de First Digital USD (FDUSD)

First Digital USD (FDUSD) est une stablecoin lancée en juin 2023 par FD121 Limited, une filiale de la société financière First Digital Limited basée à Hong Kong. Sa valeur est conçue pour être liée au dollar américain, chaque jeton FDUSD étant garanti par un dollar américain ou un actif équivalent détenu en réserve par son dépositaire, First Digital Trust Limited.

First Digital Trust Limited, une société fiduciaire enregistrée à Hong Kong, gère les réserves du FDUSD sur des comptes séparés afin de s'assurer qu'elles restent distinctes des autres actifs de la société. Les réserves doivent être maintenues en espèces ou en actifs très liquides, ce qui confirme la garantie 1:1 du stablecoin.

L'émetteur du FDUSD fournit des rapports d'"attestation de réserve", vérifiés par des sociétés indépendantes, pour confirmer qu'une valeur équivalente d'espèces ou d'actifs équivalents en espèces couvre entièrement le montant du FDUSD en circulation. Ce processus de vérification offre transparence et confiance dans la stabilité du FDUSD.

Lancé initialement sur Ethereum et BNB Chain, FDUSD vise à s'étendre à d'autres blockchains à l'avenir. À mesure que le marché des stablecoins se développe, FDUSD cherche à offrir aux utilisateurs davantage d'options de diversification et de cas d'utilisation.

Les avantages de l'utilisation de la FDUSD

Les crypto-monnaies offrent plusieurs avantages par rapport aux monnaies fiduciaires traditionnelles, comme des transactions plus rapides, des frais réduits, une sécurité renforcée et une plus grande confidentialité.

Les stablecoins, dont le FDUSD, sont conçus pour conserver une valeur constante, agissant comme un lien entre la finance conventionnelle et le marché des crypto-monnaies. Ils permettent aux monnaies fiduciaires d'être utilisées dans l'écosystème cryptographique tout en conservant la flexibilité et l'efficacité des actifs numériques.

Les Applications de la FDUSD

FDUSD a une série d'applications, y compris:

1. Envois de fonds: FDUSD facilite les transferts de fonds transfrontaliers rapides et rentables, offrant une alternative moins onéreuse aux fils ou transferts bancaires traditionnels. Les monnaies stables comme FDUSD ont généralement des frais moins élevés et permettent d'effectuer des transactions plus rapidement que les méthodes conventionnelles.
2. Solutions de paiement: Les entreprises et les particuliers peuvent utiliser FDUSD pour le traitement des paiements, ce qui leur permet de bénéficier de frais moins élevés et de délais d'exécution plus courts. Cela est particulièrement utile pour les transactions internationales, qui entraînent souvent des frais supplémentaires pour la conversion des devises et les transferts transfrontaliers.
3. Couverture contre la volatilité des prix: Dans un marché où les prix des crypto-monnaies peuvent fluctuer de manière significative, FDUSD fournit une option stable pour la couverture. Les investisseurs peuvent convertir d'autres crypto-monnaies en FDUSD pour sécuriser leurs profits ou protéger leurs actifs pendant les périodes de volatilité.
4. L'utilisation du DeFi: FDUSD est compatible avec diverses applications de finance décentralisée (DeFi), ce qui permet aux utilisateurs de pratiquer l'agriculture de rendement, le prêt, l'emprunt et le jalonnement.

Les risques associés à la FDUSD

Bien que la FDUSD présente plusieurs avantages, les utilisateurs doivent être conscients des risques potentiels, notamment

1. Les risques de déperdition: La valeur du FDUSD repose sur un mécanisme de réserve qui garantit le remboursement à la valeur nominale sur demande. Cette stabilité dépend de la sécurité et de la liquidité des actifs de réserve sous-jacents, qui sont détenus par un tiers et peuvent varier de très liquides à moins liquides. Il existe un risque que l'émetteur ne remplisse pas ses obligations, entraînant une instabilité potentielle ou un défaut de remboursement au pair.
2. Les risques opérationnels: Le FDUSD est exposé à des risques opérationnels, tels que la fraude et les cyberattaques. Comme le stablecoin dépend de services tiers tels que les échanges et les dépositaires, toute perturbation ou défaillance de ces systèmes menace la sécurité et la fiabilité du FDUSD. En outre, il existe peu de mesures de protection contre la perte ou le vol de crypto-actifs, ce qui peut mettre les utilisateurs en danger.
3. Les risques réglementaires: Les Stablecoins comme FDUSD opèrent dans un paysage réglementaire qui est à la fois incertain et sujet à des changements. Les règles diffèrent d'une juridiction à l'autre et peuvent changer rapidement, ce qui pourrait affecter les activités du FDUSD. Ces risques réglementaires pourraient conduire à des restrictions ou à des charges de conformité supplémentaires.
4. Les risques de contrepartie: Le FDUSD s'appuie sur divers intermédiaires financiers, ce qui introduit des risques de contrepartie. Des retards dans le remboursement ou des coûts inattendus pourraient survenir en raison de la dépendance à l'égard des bourses, des banques, des teneurs de marché et d'autres entités financières. Cette dépendance à l'égard de parties externes peut avoir un impact sur la performance du stablecoin et sur la capacité des utilisateurs à racheter leurs actifs de manière efficace.

La conclusion de l'accord

Les analystes du marché prévoient que le secteur des stablecoins pourrait passer d'un peu plus de 160 milliards de dollars à la mi-2024 à des milliers de milliards de dollars au cours des cinq prochaines années. FDUSD est l'un des nombreux nouveaux acteurs qui entrent sur ce marché des stablecoins en pleine expansion.

À mesure que les crypto-monnaies gagnent du terrain, les sociétés financières traditionnelles et les entreprises natives des crypto-monnaies envisagent d'émettre des stablecoins pour répondre à des marchés et à des publics spécifiques. Cette tendance se traduira probablement par un plus grand nombre d'options de stablecoins pour les utilisateurs à la recherche d'actifs numériques flexibles et stables. Toutefois, comme tout investissement, les stablecoins comportent des risques dont les utilisateurs doivent être conscients. Il est important de faire des recherches avant d'investir ou d'utiliser des stablecoins. Il faut notamment examiner le livre blanc, les rapports de réserve, les résultats d'audit et les mentions légales disponibles sur le site web de l'émetteur. Vous pouvez ainsi vous assurer de la transparence et de la fiabilité de l'émetteur et prendre des décisions éclairées concernant l'utilisation ou l'investissement dans les stablecoins.