Qu'est-ce que la Financial Conduct Authority (FCA) ?

La Financial Conduct Authority (FCA) supervise le fonctionnement des marchés financiers au Royaume-Uni. La FCA s'efforce de maintenir l'intégrité et l'équité du marché en protégeant les intérêts des consommateurs, en préservant la stabilité des marchés financiers et en favorisant une concurrence saine. La FCA, qui opère sous l'autorité du Trésor et du Parlement du Royaume-Uni, est un organisme public. Elle prélève des redevances sur les entreprises qu'elle régule.

Principes de base

La protection de l'intégrité et de l'équité du paysage financier du Royaume-Uni relève de la compétence de la Financial Conduct Authority (FCA). Cet organe de régulation supervise le fonctionnement des marchés financiers nationaux afin d'assurer des conditions équitables pour les particuliers, les entreprises et l'économie en général. La FCA, autorité de surveillance financière indépendante, opère sous la supervision du Trésor et rend des comptes au système financier et au Parlement du Royaume-Uni. Ses fonctions principales comprennent la protection des consommateurs, la garantie de la stabilité des marchés et la promotion d'un environnement concurrentiel.

Depuis sa nomination en février 2023, Ashley Alder préside désormais le conseil d'administration de la FCA. Avant ce poste, Alder était directeur général de la Securities and Futures Commission (SFC) à Hong Kong. De plus, il a été président de l'Organisation internationale des commissions de valeurs (IOSCO).

Rôle de la Financial Conduct Authority

Pour mettre en œuvre sa vision stratégique, la Financial Conduct Authority (FCA) poursuit trois objectifs majeurs : protéger les consommateurs, préserver l'intégrité du système financier britannique et encourager une concurrence robuste entre les prestataires de services financiers, le tout au bénéfice des consommateurs.

Créée le 1er avril 2013, la FCA a repris la supervision du comportement et certaines règles prudentielles auparavant assurées par la Financial Services Authority (FSA). Les objectifs législatifs de la FCA ont été définis dans le Financial Services and Markets Act 2000 et modifiés par le Financial Services Act 2012. Cette législation, adoptée à la suite de la crise financière de 2008-2009, a entraîné d'importantes réformes du cadre de régulation des services financiers au Royaume-Uni, visant à améliorer la gestion et la limitation des risques dans le secteur. 

Autorité et opérations de la FCA

Pouvoirs conférés à la FCA

La Financial Conduct Authority (FCA) dispose de pouvoirs étendus pour accomplir sa mission, notamment la capacité d'élaborer des règles ainsi que des pouvoirs d'enquête et de sanction. La FCA a la faculté de prélever des redevances pour assurer son indépendance et financer ses activités sans subvention gouvernementale. Ces frais s'appliquent aux entités autorisées exerçant des activités régulées par la FCA ainsi qu'aux organismes affiliés tels que les places boursières reconnues.

Accomplissement des fonctions de la FCA

D'après le portail officiel de la FCA, l'autorité surveille le comportement d'environ 50 000 entreprises, contrôle 48 000 sociétés et définit des exigences précises pour près de 18 000 établissements. Son objectif global est de favoriser des marchés équitables et transparents au profit des particuliers, des entreprises de toutes tailles et de l'économie dans son ensemble. Pour y parvenir, elle protège les consommateurs, renforce les marchés financiers et stimule la concurrence. La FCA opère sous la gouvernance du Trésor et du Parlement du Royaume-Uni.

Financement de la FCA

La FCA, institution publique indépendante, finance ses activités grâce aux redevances prélevées auprès des entreprises régulées. Ces prélèvements récurrents constituent la principale source de revenus permettant à la FCA de remplir ses obligations légales. Le montant de ces frais dépend de la nature des activités régulées exercées par chaque entreprise, de l'ampleur de ces activités et des coûts de régulation supportés par la FCA.

L'autorisation FCA est-elle requise pour mon entreprise au Royaume-Uni ?

L'autorisation de la FCA est indispensable pour quiconque fournit des services financiers régulés ou accorde du crédit aux consommateurs britanniques. Cette exigence découle du Financial Services and Markets Act 2000, qui impose que les personnes et les entreprises réalisant des activités désignées impliquant certains instruments détiennent une autorisation de la FCA. L'absence de cette autorisation peut entraîner des poursuites pénales en vertu du FSMA.

Conclusion

Chargée de la supervision du secteur des services financiers au Royaume-Uni, la Financial Conduct Authority (FCA) orchestre la protection des consommateurs, la stabilité des marchés et la facilitation d'une concurrence saine entre les prestataires de services financiers. Le fondement juridique de son mandat repose sur le Financial Services and Markets Act 2000, la plaçant sous la juridiction du Trésor et du Parlement du Royaume-Uni.

Fonctionnant comme une institution publique autonome, la FCA finance ses opérations uniquement par les frais perçus auprès des entités régulées. En s'appuyant sur des outils pénaux, civils et réglementaires, la FCA agit fermement contre les entreprises et individus non autorisés afin de protéger les intérêts des consommateurs grâce à ses pouvoirs d'application.