Qu'est-ce que le StochRSI ?

Notions de base

L'indicateur StochRSI est un outil largement utilisé en analyse technique qui aide les traders à déterminer si un actif est en surachat ou en survente et à identifier les tendances du marché. En tant qu'oscillateur, il fluctue au‑dessus et en dessous d'une ligne centrale et est dérivé de l'Indice de Force Relative (RSI), d'où il est considéré comme un indicateur d'un indicateur. 

Stanley Kroll et Tushar Chande ont présenté le StochRSI dans leur livre de 1994, The New Technical Trader. Bien que les traders d'actions l'utilisent fréquemment, le StochRSI peut également être appliqué à d'autres contextes de trading, comme le Forex et les marchés de cryptomonnaies.

Comment fonctionne le StochRSI ?

Le StochRSI est un indicateur d'analyse technique obtenu à partir du RSI standard en appliquant la formule de l'oscillateur stochastique. Le résultat est une valeur numérique unique oscillant autour d'une ligne centrale (0,5) et dans une plage de 0 à 1. Cependant, certaines versions du StochRSI multiplient le résultat par 100, ce qui fait varier les valeurs entre 0 et 100. Le StochRSI est couramment affiché avec une moyenne mobile simple (SMA) de 3 jours servant de ligne de signal pour éviter les faux signaux. 

Contrairement à la formule standard de l'oscillateur stochastique, qui utilise le prix de clôture d'un actif ainsi que ses points haut et bas sur une période donnée, la formule du StochRSI s'applique directement aux données du RSI sans prendre en compte les prix. Le réglage temporel le plus couramment utilisé pour le StochRSI est de 14 périodes, en fonction de l'unité de temps du graphique. Par exemple, un graphique journalier considère les 14 derniers jours, tandis qu'un graphique horaire calcule le StochRSI sur les 14 dernières heures. Le nombre de périodes varie selon les traders, en fonction de leur stratégie et de leur profil. Un réglage sur 20 périodes est aussi une option populaire pour le StochRSI.

Les valeurs du StochRSI vont de 0 à 1 dans les graphiques standard, tandis que dans certains graphiques elles vont de 0 à 100. La ligne centrale est à 50 dans les graphiques 0–100, et les signaux de surachat et de survente se produisent respectivement à 80 et 20. Bien que les graphiques en 0–100 puissent sembler légèrement différents, l'interprétation pratique reste la même.

Comment utiliser le StochRSI ?

L'indicateur StochRSI est un outil précieux pour identifier les points d'entrée et de sortie potentiels ainsi que les retournements de prix. Son importance se manifeste lorsque les lectures se rapprochent des bornes supérieures et inférieures de la plage, principalement lorsque l'indicateur montre qu'un actif est en surachat ou en survente. Une lecture de 0,2 ou moins indique une survente, tandis qu'une lecture de 0,8 ou plus suggère un surachat. Les lectures proches de la ligne centrale peuvent aussi fournir des informations utiles sur les tendances du marché. Si la ligne centrale fait office de support et que les lignes du StochRSI restent au‑dessus du niveau 0,5, cela pourrait signaler un mouvement haussier, en particulier si les lignes se dirigent vers 0,8. Inversement, des lectures persistantes sous 0,5 et tendant vers 0,2 indiquent une tendance baissière.

StochRSI vs. RSI

Les traders utilisent à la fois le StochRSI et le RSI pour repérer les conditions de surachat et de survente ainsi que les points de retournement. Le RSI est une mesure standard qui évalue la vitesse et l'amplitude des variations de prix d'un actif sur une période donnée. Toutefois, comparé au StochRSI, il est plus lent et génère moins de signaux. Le StochRSI, obtenu en appliquant la formule de l'oscillateur stochastique au RSI, est beaucoup plus sensible et produit beaucoup plus de signaux de trading. Si cette volatilité peut aider les traders à repérer davantage de tendances et de points d'achat/vente potentiels, elle augmente aussi le risque de faux signaux. Pour y remédier, une méthode courante consiste à appliquer des moyennes mobiles simples (SMA), le réglage par défaut étant une SMA de 3 jours pour le StochRSI.

Conclusion

Le Stochastic RSI, par sa grande rapidité et sensibilité, est un outil inestimable pour les traders, analystes et investisseurs souhaitant analyser le marché, que leur horizon soit court ou long terme. Cela dit, la sensibilité accrue de cet indicateur implique qu'il génère davantage de signaux, ce qui augmente le risque. Il est donc essentiel de combiner le StochRSI avec d'autres outils d'analyse technique pour valider ses signaux. De plus, il est crucial de se souvenir que le marché des cryptomonnaies est intrinsèquement plus instable que les marchés traditionnels, ce qui peut entraîner plus de faux signaux.