Les banques doivent respecter certaines exigences de capital définies par les régulateurs. Cela garantit qu'elles détiennent suffisamment d'actifs facilement négociables pour couvrir l'ensemble de leurs avoirs. Les exigences de capital des banques sont déterminées par le risque pondéré de leurs différents actifs, exprimé sous forme de ratio. Aux États-Unis, les banques suffisamment capitalisées maintiennent un ratio de capital de niveau 1 sur les actifs pondérés en fonction du risque d'au moins 4 %. Les exigences de capital deviennent généralement plus strictes après une récession économique, un krach boursier ou toute autre forme de crise financière.
Notions de base
En période d'instabilité économique, lorsque l'opinion publique est indignée et que la confiance des investisseurs vacille, de nouvelles lois sont souvent créées pour faire face aux crises financières, aux effondrements du marché ou aux récessions. Ces réformes ciblent principalement les exigences de capital, qui sont des règles normalisées régissant les fonds propres des banques et des établissements de dépôt.
Des organismes de réglementation comme la Banque des Règlements Internationaux (BRI), la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) et le Conseil de la Réserve fédérale (la Fed) établissent ces lignes directrices. Les exigences de capital dictent le montant minimum d'actifs facilement convertibles, tels que les titres, que ces institutions doivent détenir par rapport à leurs actifs totaux. En imposant des exigences de capital strictes, les régulateurs visent à renforcer la stabilité financière et à atténuer les risques liés à des pratiques financières irresponsables.
Renforcer la stabilité financière grâce aux exigences de capital
Promouvoir la stabilité financière et réduire les risques de défaut sont les objectifs fondamentaux des exigences de capital. Ces règles garantissent que les banques et les établissements de dépôt maintiennent un portefeuille équilibré, protégeant ainsi contre une exposition excessive aux investissements risqués. De plus, elles assurent que ces institutions disposent de réserves de capital suffisantes pour absorber des pertes opérationnelles tout en honorant les retraits des clients.
Aux États-Unis, les exigences de capital des banques sont déterminées par plusieurs facteurs, en mettant principalement l'accent sur le risque pondéré attribué à chaque actif détenu. Ces lignes directrices basées sur le risque servent de base à l'établissement des ratios de capital, qui mesurent la solidité et la sécurité d'une institution. Selon le Federal Deposit Insurance Act, une institution adéquatement capitalisée doit maintenir un ratio minimal de capital de niveau 1 sur les actifs pondérés en fonction du risque de 4 %. Le capital de niveau 1 comprend généralement les actions ordinaires, les réserves ventilées, les bénéfices non distribués et certains types d'actions privilégiées. Les institutions dont le ratio est inférieur à 4 % sont considérées comme sous-capitalisées, tandis que celles en dessous de 3 % sont classées comme fortement sous-capitalisées.
Avantages et inconvénients des exigences de capital
Les exigences de capital constituent une protection cruciale pour maintenir la solvabilité des banques et, par conséquent, assurer la stabilité de l'ensemble du système financier. Conscients de l'interconnexion des banques dans la finance nationale et internationale, les défenseurs des mesures réglementaires soulignent que les chocs affectant une institution peuvent avoir des conséquences étendues. Par conséquent, des normes strictes et cohérentes sont essentielles pour évaluer et comparer la solidité des différentes institutions.
Cependant, les exigences de capital ont leurs détracteurs. Ces derniers soutiennent que des exigences de capital plus élevées peuvent freiner la prise de risque et la concurrence dans le secteur financier. Ils estiment que les petites institutions supportent une part disproportionnée des coûts réglementaires par rapport aux grandes. En outre, en imposant qu'un certain pourcentage d'actifs soit maintenu sous forme liquide, ces règles peuvent entraver la capacité des banques à générer des profits et à accorder des crédits aux clients. Le maintien des niveaux de capital prescrit peut augmenter les coûts bancaires, affectant par la suite les frais d'emprunt et d'autres services aux consommateurs.
Avantages
- Maintient la solvabilité et prévient les défauts des banques
- Garantit l'accès ininterrompu des déposants à leurs fonds
- Établit des normes industrielles
- Facilite la comparaison et l'évaluation des institutions
Inconvénients
- Augmente les coûts pour les banques, impactant finalement les consommateurs
- Limite les capacités d'investissement des banques
- Peut restreindre la disponibilité du crédit et des prêts
Exemples d'exigences de capital
Les exigences de capital ont connu des fluctuations à l'échelle mondiale, augmentant souvent après des crises financières et des récessions économiques.
Avant les années 1980, les banques fonctionnaient sans exigences générales d'adéquation du capital. Le capital n'était alors qu'un des plusieurs facteurs pris en compte lors de l'évaluation des banques, avec des minima adaptés aux institutions individuelles.
La tendance a commencé à changer en 1982 lorsque l'incapacité du Mexique à honorer les paiements d'intérêts sur sa dette nationale a déclenché une initiative mondiale. Cela a conduit à l'adoption de l'International Lending Supervision Act en 1983. Soutenu par de grandes banques américaines, européennes et japonaises, le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire a annoncé en 1988 une augmentation des exigences de capital adéquates pour les banques commerciales actives à l'international, passant de 5,5 % à 8 % des actifs totaux. Bâle II a suivi en 2004, intégrant le risque de crédit dans le calcul des ratios.
Cependant, au fil du XXIe siècle, l'introduction d'un système pondéré par le risque a permis aux banques de détenir moins de capital par rapport à leurs actifs totaux. Les prêts commerciaux traditionnels avaient un facteur de pondération de 1, ce qui signifiait que huit cents de capital étaient requis pour chaque dollar de tels prêts détenus. En revanche, les prêts hypothécaires résidentiels standard avaient un poids de 0,5, les titres adossés à des hypothèques (MBS) émis par Fannie Mae ou Freddie Mac avaient un poids de 0,2, et les titres publics à court terme avaient un poids de 0. En gérant stratégiquement la composition de leurs actifs, les grandes banques pouvaient maintenir des ratios de capital inférieurs à ceux d'avant.
La crise financière mondiale de 2008 a servi de catalyseur, conduisant à l'adoption de la loi Dodd-Frank sur la réforme de Wall Street et la protection des consommateurs en 2010. Cette loi visait à garantir que les plus grandes banques américaines disposent de capitaux suffisants pour résister à des chocs systémiques. L'amendement Collins inclus dans Dodd-Frank a établi le précédent ratio de capital de niveau 1 fondé sur le risque de 4 %. Au niveau international, le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire a introduit Bâle III, renforçant davantage les exigences de capital des institutions financières à travers le monde.
Conclusion
Les exigences de capital sont cruciales pour la stabilité financière et la gestion des risques dans le secteur bancaire. Elles garantissent que les banques détiennent suffisamment de capital pour couvrir leurs avoirs et absorber des pertes, protégeant ainsi les déposants et le système financier. Bien qu'utiles pour fixer des normes industrielles et évaluer les institutions, les exigences de capital sont critiquées pour l'augmentation des coûts et la limitation des investissements bancaires. Toutefois, des réformes continues comme Bâle et Dodd-Frank cherchent à équilibrer la réduction des risques et l'efficience bancaire. En s'adaptant aux conditions économiques, les exigences de capital favorisent la résilience et la stabilité.