L'indice MSCI Marchés Émergents est un outil utilisé pour évaluer la performance financière des entreprises dans des économies en forte expansion à travers le monde. Cet indice surveille les actions mid-cap et large-cap dans 25 pays, ses principales positions étant actuellement concentrées sur les secteurs des technologies de l'information, les services financiers et la consommation discrétionnaire au sein d'entreprises asiatiques et indiennes. Les investisseurs peuvent investir dans l'indice via un ETF qui le réplique ou via un fonds qui l'utilise comme référence. Il convient de noter que tous les fonds des marchés émergents sont classés comme des investissements à long terme, à haut risque, avec un potentiel significatif de gains et de pertes.
Principes de base
Dans le domaine des économies dynamiques, l'indice MSCI Marchés Émergents est une compilation d'actions soigneusement sélectionnées pour tracer la trajectoire financière d'entreprises clés au sein de nations en rapide développement. Cet ensemble représente un aspect parmi la multitude d'indices créés par MSCI Inc., anciennement connu sous le nom de Morgan Stanley Capital International.
Pour les investisseurs américains désireux d'accéder aux actions internationales, une voie possible consiste à acquérir un fonds négocié en bourse (ETF) qui reflète fidèlement cet indice. De plus, de nombreux ETF et fonds communs de placement ont adopté l'indice MSCI Marchés Émergents comme référence de performance, apportant profondeur et perspective à leurs stratégies financières.
L'indice MSCI Marchés Émergents : révéler la dynamique des marchés émergents
Au cœur de l'exploration financière, l'indice MSCI Marchés Émergents reflète la performance d'importantes entreprises large-cap et mid-cap prospérant dans 25 pays distincts. Chacun de ces pays a été identifié comme marché émergent, caractérisé par la croissance soutenue de son économie et son influence croissante sur les marchés mondiaux.
Incluant de grandes entreprises provenant de territoires variés tels que Brésil, Chili, Chine, Colombie, République tchèque, Égypte, Grèce, Hongrie, Inde, Indonésie, Corée du Sud, Koweït, Malaisie, Mexique, Pérou, Philippines, Pologne, Qatar, Russie, Arabie Saoudite, Afrique du Sud, Taïwan, Thaïlande, Turquie et Émirats arabes unis, l'indice MSCI Marchés Émergents parcourt la riche tapisserie de ce paradigme économique mondial.
Créé en 1988, cet indice ne couvrait initialement que dix pays. Aujourd'hui, son influence est beaucoup plus étendue et il sert de point de repère pour mesurer les performances des acteurs des marchés émergents. De plus, il constitue la base sur laquelle de nombreux ETF et fonds des marchés émergents construisent leur stratégie.
Dans le large éventail des indices MSCI, d'autres indices suivent le rythme des actions mondiales. L'indice MSCI Monde (MSCI World) surveille les actions des pays développés, tandis que l'indice MSCI All-Country World Index (ACWI) étend sa couverture pour inclure un large éventail d'actions des pays développés et émergents.
Analyse de performance de l'indice MSCI Marchés Émergents
En décembre 2021, le rendement net sur un an de l'indice MSCI Marchés Émergents était de -2,54 %, tandis que le rendement annualisé sur cinq ans affichait un impressionnant 9,87 %. Sur dix ans, l'indice a présenté un rendement annualisé stable de 5,49 %. Depuis sa création le 29 décembre 2000, il a fourni un rendement annualisé de 8,97 %.
En contraste marqué, l'indice MSCI World a présenté un paysage différent. Il a affiché un rendement sur un an de 21,82 %, suivi de 15,03 % sur cinq ans et 12,70 % sur dix ans. Depuis sa création le 29 décembre 2000, cet indice a montré un rendement annualisé de 6,72 %.
L'indice MSCI ACWI a montré une performance résiliente, reflétant des rendements de 18,54 % sur un an, 14,40 % sur cinq ans et 11,85 % sur dix ans. Depuis sa création le 29 décembre 2000, il a accumulé un rendement annualisé de 6,68 %.
Investir dans l'indice MSCI Marchés Émergents
Contrairement à un fonds autonome, l'indice MSCI Marchés Émergents permet aux investisseurs d'acheter des parts d'ETF ou de fonds communs qui correspondent aux actions listées dans l'indice. Un exemple est l'iShares MSCI Emerging Markets Index ETF (EEM), qui alloue au moins 80 % de ses actifs aux actions et aux American Depositary Receipts figurant dans l'indice. Parmi plusieurs ETF répliquant l'indice MSCI Marchés Émergents, le fonds iShares occupe une position prééminente.
Parallèlement, un ensemble de fonds choisissent de ne pas reproduire exactement l'indice MSCI Marchés Émergents mais s'en servent comme référence pour évaluer leurs performances. Cette catégorie inclut Avantis Emerging Markets Equity ETF (AVEM), Innovator MSCI Emerging Markets Power Buffer ETF January Series (EJAN) et Innovator MSCI Emerging Markets Power Buffer ETF July Series (EJUL).
Plus largement, diverses sélections d'ETF et de fonds des marchés émergents suivent d'autres indices, comme le FTSE Emerging Markets Index. Ce groupe comprend également des fonds gérés activement qui n'imitent pas un indice spécifique et adoptent leurs propres stratégies de sélection d'actions.
Les marchés émergents comportent intrinsèquement des risques, liés à des variables politiques et aux fluctuations des devises. Investir sur ces marchés exige de se préparer à des rendements volatils. Si les opportunités de gains peuvent être importantes, les risques de pertes sont également notables. L'inclusion stratégique d'investissements dans les marchés émergents peut toutefois apporter une diversification utile à des portefeuilles fortement exposés aux actifs américains.
Composition et caractéristiques de l'indice MSCI Marchés Émergents
En décembre 2021, l'indice comprenait 1 420 éléments répartis dans 25 pays. En tête figuraient :
- Taiwan Semiconductor Mfg (Taïwan)
- Tencent Holdings (Chine)
- Samsung Electronics (Corée du Sud)
- Alibaba Group Holding (Chine)
- Meituan B (Chine)
- Reliance Industries (Inde)
- Infosys (Inde)
- China Construction BK H (Chine)
- Mediatek Inc (Taïwan)
- JD.Com HK (Chine)
Notamment, les entreprises chinoises dominaient l'indice, représentant 32,41 % du total, suivies par Taïwan à 16,09 %, la Corée du Sud et l'Inde dépassant chacune 12 %. L'indice met en avant les secteurs des technologies de l'information, des services financiers et de la consommation discrétionnaire.
Avantages
- Fournit un point de référence accessible pour suivre la croissance mondiale
- Offre une vue d'ensemble complète des économies en développement dans le monde
- Met l'accent sur les grandes et moyennes capitalisations avec une approche relativement prudente
Inconvénients
- Moins diversifié comparé à certains indices mondiaux
- Orienté vers des horizons d'investissement longs, avec des rendements à court et moyen terme parfois inférieurs
- Risques accrus en raison de sa focalisation sur les marchés émergents
Conclusion
L'indice MSCI Marchés Émergents évalue la performance financière dans des économies mondiales en forte croissance. En suivant les actions mid-cap et large-cap de 25 pays, il met l'accent sur les entreprises asiatiques et indiennes dans des secteurs clés. Les investisseurs peuvent y accéder via des ETF répliquants ou des fonds de référence. Toutefois, ces investissements demandent un horizon à long terme et comportent des risques importants. La composition détaillée de l'indice et la prédominance de certains secteurs soulignent son importance dans les stratégies d'investissement globales.