SLV est un ETF qui permet aux investisseurs d'acheter et de vendre de l'argent via les principaux courtiers, tout comme les ETF d'actions. Cependant, sa performance sur 10 ans n'a pas été impressionnante. Alors que l'argent a connu des gains significatifs en 2020 en raison des vastes mesures de relance économique des banques centrales et des gouvernements, SLV peut mériter d'être considéré si vous cherchez un investissement à long terme dans le cadre d'une allocation d'actifs.
Notions de base
Les tendances du prix de l'argent attirent de nombreux investisseurs en raison de leur potentiel de profit. Comprendre les facteurs qui influencent la trajectoire future de l'argent est crucial. Si vous souhaitez investir sur la hausse de l'argent, plusieurs options sont disponibles. Parmi elles, l'iShares Silver Trust (SLV) est un choix apprécié des traders et investisseurs actions. SLV fonctionne comme un fonds négocié en bourse (ETF), sécurisant des réserves d'argent pour les investisseurs. Remarquablement, il reproduit l'accessibilité du marché boursier, se négociant comme les ETF conventionnels via les principaux courtiers. Avec une activité de négociation robuste, SLV affiche une moyenne sur 30 jours impressionnante de 14 millions d'actions échangées quotidiennement en octobre 2023.
Données clés pour l'investissement dans SLV (en octobre 2023)
- Fourchette sur 52 semaines : $16.66 - $23.49
- Rendement du dividende : Aucun
- Actifs nets totaux : $10.2 Billion
- Date de lancement : avril 2006
- Ratio de frais annuels : 0,50%
- Performance totale sur 10 ans : -0,13% (au 31 août 2023)
- Performance totale sur 5 ans : 10,3% (au 30 septembre 2022)
- Performance totale sur 3 ans : -4,04% (au 30 septembre 2022)
- Performance totale sur 1 an : 36,05% (au 30 septembre 2022)
iShares Silver Trust (SLV) vs. ProShares Ultra Silver (AGQ)
En évaluant la performance sur une décennie de SLV, celle-ci peut sembler médiocre. Cependant, des rendements décevants entre 2010 et 2015 ne devraient pas dissuader les investisseurs, surtout ceux qui détiennent une allocation modeste en SLV au sein d'un portefeuille diversifié.
SLV s'avère également plus adapté aux investisseurs long terme que ProShares Ultra Silver (AGQ). Tandis qu'AGQ peut séduire les spéculateurs par son potentiel de gains rapides, tenter de timer le marché mène souvent à la déception. Il est notable que SLV affiche un ratio de frais inférieur, à 0,50%, ce qui constitue une voie claire pour améliorer les rendements par rapport aux frais de 0,95% d'AGQ.
De plus, SLV offre une plus grande résilience face à la baisse des prix de l'argent, ce qui en fait un choix prudent pour les investisseurs préoccupés par la volatilité du marché. Il est important de noter que les ETF à effet de levier comme AGQ sont principalement conçus pour des stratégies de trading à court terme.
Suivre la tendance : performance de SLV et de l'argent
En avril 2011, l'argent s'est approché d'un jalon majeur, atteignant 50 $ l'once, marquant le pic pour SLV. Par la suite, l'argent et SLV ont connu une longue période de déclin. Cependant, les rendements ont montré de la résilience entre la fin 2015 et la fin 2020.
En 2020, l'argent a enregistré une croissance remarquable, alimentée par des mesures de relance économique massives mises en œuvre par les banques centrales et les gouvernements. La valeur du métal précieux suit souvent une forte dynamique, et la fin 2020 paraissait prometteuse avec des perspectives d'augmentation des dépenses publiques. De plus, des indicateurs favorables comme le ratio or/argent restaient en jeu.
Les défis économiques persistent
La politique monétaire accommodante de la Réserve fédérale a profité à SLV et à Wall Street, mais l'impact sur Main Street reste limité. De nombreux consommateurs se heurtent à des contraintes d'accès au crédit et à l'épargne. Cette rareté de ressources financières, en particulier chez les consommateurs plus jeunes, remet en question la durabilité de la croissance de la consommation. Cette fragilité économique semble justifier que les décideurs poursuivent leurs efforts de dépenses et d'expansion monétaire, ce qui, à son tour, soutient SLV.
Traditionnellement, l'or et l'argent sont considérés comme des valeurs refuges en période de turbulence, l'or étant le choix le plus solide. L'instabilité économique peut effectivement renforcer l'attrait de l'argent. Toutefois, dans une crise financière sévère, il pourrait y avoir un afflux vers le dollar américain, ce qui nuirait potentiellement aux prix de l'argent et à SLV.
Surprises géopolitiques et rôle de l'argent
Les crises géopolitiques imprévues peuvent rapidement perturber les marchés financiers, entraînant des baisses boursières et des envolées des prix des matières premières. Les inquiétudes portent souvent sur les conflits au Moyen-Orient, en particulier ceux affectant l'approvisionnement en pétrole.
Bien que de tels scénarios soient indésirables, ils soulignent l'avantage de détenir SLV sur le long terme. Même un investissement modeste en argent peut constituer une couverture précieuse contre la volatilité des marchés actions. Cette qualité renforce la capacité de SLV à améliorer les rendements ajustés au risque de certains portefeuilles.
Conclusion
Pour ceux qui recherchent des gains rapides, SLV peut ne pas être le choix optimal. Si vous cherchez un investissement à long terme dans le cadre d'un portefeuille diversifié, SLV mérite d'être pris en considération. Il est important de noter que la volatilité de l'argent peut entraîner des baisses rapides, contrebalançant ses ascensions rapides, comme observé une grande partie de 2020.