Cos'è il Consiglio per la Vigilanza sulla Stabilità Finanziaria (FSOC)?
Nel 2010 il Dodd-Frank Act ha istituito il FSOC per proteggere l'economia statunitense dalle azioni delle grandi banche che hanno causato la Grande Recessione. Molti americani erano irritati quando il governo degli Stati Uniti ha salvato il settore finanziario nel 2008. Il FSOC lavora per rendere queste grandi istituzioni responsabili. A capo del Financial Stability Oversight Council c'è il Segretario al Tesoro degli USA. Secondo il Dodd-Frank Act, il FSOC ha la responsabilità di individuare eventuali rischi che potrebbero danneggiare la stabilità dell'economia statunitense e condividere le sue scoperte in un rapporto annuale reso pubblico.
Fondamenti
Istituito nel 2010 con l'entrata in vigore del Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act, il Financial Stability Oversight Council (FSOC) svolge un ruolo fondamentale nella tutela del settore finanziario statunitense dai rischi potenziali legati alle grandi banche e alle società finanziarie di holding, che hanno avuto un impatto significativo sull'economia durante la Grande Recessione.
Dopo la crisi finanziaria del 2007, il pubblico è diventato sempre più insoddisfatto per il salvataggio del settore finanziario. Ciò ha portato alla convinzione che le istituzioni bancarie e finanziarie debbano essere ritenute responsabili, e che l'idea che qualsiasi istituzione sia "troppo grande per fallire" debba essere rifiutata. Nel luglio 2010 il presidente Barack Obama ha firmato il Dodd-Frank Act, aprendo la strada alla creazione del FSOC. Un anno dopo, il FSOC ha pubblicato il suo rapporto inaugurale, segnando l'inizio della sua missione continua per garantire la stabilità finanziaria negli Stati Uniti.
Cos'è il Consiglio per la Vigilanza sulla Stabilità Finanziaria (FSOC)?
In linea con il Dodd-Frank Act, il FSOC persegue tre obiettivi principali:
- Individuare potenziali rischi per la stabilità finanziaria degli Stati Uniti derivanti da gravi tensioni finanziarie, fallimenti o dalle attività in corso di grandi holding bancarie interconnesse o di società finanziarie non bancarie. Esamina inoltre i rischi che emergono al di fuori del mercato dei servizi finanziari.
- Favorire la disciplina di mercato eliminando qualsiasi aspettativa tra azionisti, creditori e controparti di queste società che il governo statunitense li proteggerà dalle perdite in caso di fallimento.
- Rispondere prontamente a minacce emergenti che potrebbero destabilizzare il sistema finanziario statunitense.
Il Consiglio è composto da 10 membri con diritto di voto e cinque membri senza diritto di voto. La carica di presidente del FSOC è ricoperta dal Segretario al Tesoro degli USA.
I membri con diritto di voto comprendono anche il presidente della Securities and Exchange Commission, il presidente della Federal Deposit Insurance Corporation, il Direttore della Federal Housing Finance Agency, il Direttore del Consumer Financial Protection Bureau e altri esperti in materia di assicurazioni e regolamentazione finanziaria all'interno del governo degli Stati Uniti. In veste consultiva, i membri senza diritto di voto includono un commissario statale alle assicurazioni designato dai commissari statali alle assicurazioni, un commissario statale per le banche e i titoli, e altre figure rilevanti.
Le responsabilità aggiuntive del FSOC comprendono il rafforzamento della disciplina dei mercati finanziari e la comunicazione che nessuna istituzione è "troppo grande per fallire". Il governo non interverrà per prevenire le perdite nel settore finanziario né per proteggere tali entità dall'incorrere in perdite.
Panoramica del rapporto del Financial Stability Oversight Council (FSOC)
In conformità con il Dodd-Frank Act, il FSOC è tenuto a pubblicare un rapporto annuale completo che presenta le sue scoperte al Congresso. Il rapporto include le potenziali minacce all'economia statunitense, gli sviluppi rilevanti nei mercati finanziari e nella regolamentazione, e raccomandazioni volte a rafforzare l'integrità, l'efficienza, la competitività e la stabilità dei mercati finanziari statunitensi.
Il rapporto annuale 2020 del FSOC, presentato il 16 dicembre 2022, evidenzia la resilienza del sistema finanziario di fronte a notevoli venti contrari nell'ultimo anno. Inoltre, il Consiglio ha individuato alcune vulnerabilità relative al settore del credito aziendale non finanziario, nonché ai settori immobiliare commerciale e residenziale. Il Consiglio raccomanda che i supervisori e le istituzioni finanziarie continuino a monitorare i rischi di credito e le esposizioni verso questi settori.
Conclusione
Istituito con il Dodd-Frank Act nel 2010, il FSOC tutela l'economia statunitense dalle azioni delle grandi banche che hanno causato la Grande Recessione. I suoi obiettivi principali includono l'individuazione dei rischi, la promozione della disciplina di mercato e la risposta alle minacce emergenti. Il Consiglio, guidato dal Segretario al Tesoro degli USA, pubblica rapporti annuali al Congresso, offrendo analisi e raccomandazioni per migliorare la stabilità e l'integrità dei mercati finanziari. L'ultimo rapporto, pubblicato il 16 dicembre 2022, sottolinea la resilienza del sistema finanziario di fronte alle sfide e individua vulnerabilità nei settori del credito aziendale e del mercato immobiliare, sollecitando un monitoraggio continuo da parte dei supervisori e delle istituzioni finanziarie.