Basisprincipes
In India is de Reserve Bank of India (RBI) verantwoordelijk voor het toezicht op het banksysteem en handelt zij binnen het kader van de Banking Regulation Act van 1949. Om het regelgevingslandschap dat banken in het land reguleert te begrijpen, gaan we in op belangrijke aspecten en relevante RBI-circulaires.
De kredietpraktijken in India houden zich aan specifieke limieten. Individuele kredietnemers zijn onderworpen aan een kredietplafond van 15% van de kapitaalfondsen van de bank, inclusief zowel tier 1- als tier 2-kapitaal. Voor infrastructuurprojecten kan dit maximum echter worden verhoogd tot 20%. In het geval van groepskredietnemers is het kredietplafond vastgesteld op 30% van de kapitaalfondsen van de bank, wat kan oplopen tot 40% voor infrastructuurprojecten. Extra kredietverlening boven deze limieten vereist goedkeuring van de raad van bestuur van de bank, waarmee nog eens 5% uitbreiding mogelijk is. Het is belangrijk op te merken dat kredietverlening zowel betrekking heeft op op fondsen gebaseerde als niet-op-fondsen gebaseerde blootstellingen.
Deze regels waarborgen terughoudende kredietpraktijken binnen de Indiase banksector, bevorderen stabiliteit en beperken risico's die samenhangen met buitensporige blootstelling aan individuele kredietnemers of groepen. Het voortdurende toezicht en de uitvoering van deze regels door de RBI dragen bij aan de algehele soliditeit van het banksysteem in India.
Regelgevende vereisten voor banken in India
In India zijn banken onderworpen aan specifieke regelgevende vereisten om de stabiliteit en liquiditeit van het financiële systeem te waarborgen. De Reserve Bank of India (RBI) handhaaft deze regels, waaronder de Cash Reserve Ratio (CRR) en de Statutory Liquidity Ratio (SLR).
Krachtens de CRR moeten banken minimaal 4% van hun net demand and time liabilities (NDTL) als kasreserves bij de RBI aanhouden. Over deze reserves wordt geen rente verstrekt. De CRR moet op tweewekelijkse basis worden gehandhaafd, waarbij de dagelijkse handhaving minimaal 95% van de voorgeschreven reserves moet bedragen. Het niet voldoen aan de dagelijkse handhavingsvereiste leidt tot een boete van 3% boven de bankrente, berekend op basis van het aantal dagen van wanprestatie vermenigvuldigd met het tekortbedrag.
Naast de CRR moeten banken minimaal 22% en maximaal 40% van hun NDTL als SLR aanhouden. Deze reserve kan in de vorm van goud, contanten of goedgekeurde effecten worden aangehouden. Eventuele overtollige SLR-beleggingen kunnen worden gebruikt voor overnachtlenen bij de RBI via de Marginal Standing Facility (MSF). De rente die onder de MSF wordt aangerekend is 100 basispunten hoger dan de repo-rente. Banken kunnen tot 2% van hun NDTL via de MSF lenen.
Dergelijke regelgevende maatregelen, zoals CRR en SLR, zijn ontworpen om de stabiliteit van het financiële systeem te waarborgen door ervoor te zorgen dat banken voldoende reserves aanhouden om aan hun liquiditeitsvereisten te voldoen. Het toezicht en de handhaving door de RBI dragen bij aan de veerkracht en soundness van de banksector in India.
Classificatie van activa en voorzieningsvorming in de banksector
In de banksector worden niet-presterende activa (NPA) ingedeeld in drie categorieën: substandard, doubtful en loss. Een actief wordt als niet-presterend geclassificeerd wanneer er bij een termijndebet meer dan 90 dagen geen rente- of aflossingsbetalingen zijn verricht. Substandard-activa hebben NPA-status voor minder dan 12 maanden voordat ze als doubtful worden aangemerkt. Een loss-activum is er één waarvan terugbetaling of recuperatie niet wordt verwacht en dat doorgaans wordt afgeboekt.
Er worden voorzieningen getroffen voor substandard- en doubtful-activa om rekening te houden met potentiële verliezen. Voor gedekte leningen is een voorziening van 15% van het uitstaande leenbedrag vereist voor substandard-activa, terwijl 25% vereist is voor ongedekte leningen. De voorziening voor het gedekte deel van doubtful-activa varieert van 25% voor NPA's jonger dan één jaar tot 40% voor NPA's tussen één en drie jaar. NPA's ouder dan drie jaar vereisen 100% voorziening voor zowel gedekte als ongedekte delen.
Voorzieningen zijn ook verplicht voor standaardactiva. Voor de landbouw- en kleine en middelgrote ondernemingssectoren is een voorziening van 0,25% vereist, terwijl commercieel vastgoed een voorziening van 1% vereist (0,75% voor woningbouw). De overige sectoren vereisen een voorziening van 0,4%. Het is belangrijk op te merken dat voorzieningen voor standaardactiva niet mogen worden afgetrokken van bruto NPA's om netto NPA's te bepalen. Extra voorzieningen zijn noodzakelijk voor leningen aan bedrijven met ongedekte valutablootstelling.
Deze classificatie- en voorzieningseisen zijn essentieel voor banken om potentiële verliezen te beperken en gezonde financiële posities te behouden. Door de kwaliteit van hun activa nauwkeurig te beoordelen en passende voorzieningen te treffen, kunnen banken hun veerkracht vergroten en robuuste risicobeheerpraktijken handhaven.
Bevorderen van inclusieve kredietverlening in de prioriteitssector
De prioriteitssector omvat verschillende sectoren, waaronder micro- en kleine ondernemingen, landbouw, onderwijs, huisvesting en kredietverlening aan economisch achtergestelde groepen, aangeduid als "zwakkere groepen". Binnenlandse commerciële banken en buitenlandse banken met meer dan 20 kantoren moeten een kredietdoelstelling van 40% van adjusted net bank credit (ANBC) of de kredietequivalent van off-balance-sheet-blootstelling halen, afhankelijk van welke hoger is. Buitenlandse banken met minder dan 20 kantoren hebben een doelstelling van 32%.
In de landbouwsector moeten leningen worden verstrekt ter grootte van de kredietequivalent van off-balance-sheet-blootstelling of 18% van ANBC, afhankelijk van welke hoger is. Bij kredietverlening aan micro-ondernemingen en kleine bedrijven moet 40% van de leningen worden verstrekt aan ondernemingen met apparatuur ter waarde van maximaal 200.000 roepies en plant en machines ter waarde van maximaal 500.000 roepies. Daarnaast moet 20% van de leningen worden toegekend aan micro-ondernemingen met plant en machines ter waarde van meer dan 500.000 roepies maar niet meer dan 1 miljoen roepies, evenals apparatuur ter waarde van meer dan 200.000 roepies maar niet meer dan 250.000 roepies.
Leningen aan zwakkere groepen, waaronder bepaalde kasten, stammen en kleine boeren, moeten 10% van ANBC of het kredietequivalent van off-balance-sheet-blootstelling bedragen, afhankelijk van welke hoger is. Buitenlandse banken met minder dan 20 kantoren hebben echter geen specifieke targets in dit opzicht.
Private banken in India hebben traditioneel terughoudendheid getoond bij directe leningen aan boeren en zwakkere groepen. Dit komt voornamelijk door het relatief hogere aandeel niet-presterende activa in de prioriteitssector, dat naar schatting 60% van de totale NPA's vertegenwoordigt. Om aan hun kredietquota te voldoen, verwerven private banken vaak leningen en gesecuritiseerde portefeuilles van non-banking finance corporations (NBFC's) of investeren zij in het Rural Infrastructure Development Fund (RIDF).
Door inclusieve kredietverlening in de prioriteitssector te bevorderen, kunnen banken een cruciale rol spelen bij het ondersteunen van economische groei, het versterken van gemarginaliseerde gemeenschappen en het aanpakken van maatschappelijke ongelijkheid.
Bevorderen van verantwoord bankieren met herziene richtlijnen
De herziene richtlijnen introduceren nieuwe criteria voor groepen die een banklicentie aanvragen. Aanvragers moeten aantonen dat zij minimaal 10 jaar een succesvol trackrecord hebben, en de bank moet worden geëxploiteerd via een non-operative financial holding company (NOFHC) die volledig eigendom is van de oprichters. De minimale volgestorte stemgerechtigde eigenvermogenseis is vastgesteld op vijf miljard roepies, waarbij de NOFHC aanvankelijk minimaal 40% moet aanhouden en dit aandeel geleidelijk kan worden teruggebracht tot 15% over een periode van 12 jaar. Bovendien moeten de aandelen van de bank binnen drie jaar na aanvang van de activiteiten genoteerd worden.
Het buitenlandse aandeelhouderschap is gedurende de eerste vijf jaar beperkt tot 49%. Daarna is goedkeuring van de Reserve Bank of India vereist om het belang te verhogen tot maximaal 74%. Om onafhankelijkheid en transparantie te waarborgen, moet de raad van bestuur van de bank uit een meerderheid van onafhankelijke bestuurders bestaan. Daarnaast moet de bank voldoen aan de eerder genoemde doelstellingen voor prioriteitsleningen.
Om verantwoording en belangenconflicten te voorkomen, is het zowel de NOFHC als de bank verboden effecten te houden die door de promoter-groep zijn uitgegeven. Verder mag de bank geen financiële effecten aanhouden die eigendom zijn van de NOFHC. De nieuwe regelgeving benadrukt ook financiële inclusie door te verplichten dat 25% van de bankfilialen in voorheen onbanked landelijke gebieden wordt gevestigd.
Deze herziene richtlijnen zijn bedoeld om verantwoordelijk bankieren te stimuleren, governance-normen te versterken en de financiële toegang voor onderbediende gemeenschappen te verbeteren. Door aan deze vereisten te voldoen, kunnen potentiële banken bijdragen aan inclusieve en duurzame groei van de Indiase banksector.
Aanpak van opzettelijke wanbetaling: versterking van regels
Voorbeelden van opzettelijke wanbetaling doen zich voor wanneer een lening onbetaald blijft ondanks beschikbare middelen, wanneer middelen worden misbruikt voor andere doeleinden dan waarvoor ze bedoeld waren, of wanneer een als onderpand opgegeven eigendom wordt verkocht zonder medeweten of goedkeuring van de bank. Bovendien kan, als een bedrijf binnen een groep in gebreke blijft en andere groepsbedrijven die garanties hebben gegeven hun verplichtingen niet nakomen, de hele groep als opzettelijke wanbetalers worden geclassificeerd.
Om dergelijke handelingen tegen te gaan, zijn er strikte maatregelen ingevoerd. Opzettelijke wanbetalers en hun bestuurders zijn uitgesloten van financiering en er kunnen juridische stappen tegen hen worden ondernomen. In een recente regelgevende update heeft de Reserve Bank of India de reikwijdte van opzettelijke wanbetalers uitgebreid tot ook niet-groepsbedrijven. Als deze entiteiten een garantie aan een extern bedrijf niet nakomen, kunnen zij als opzettelijke wanbetalers worden bestempeld.
Deze regelgevende wijzigingen onderstrepen het belang van het nakomen van financiële verplichtingen en ontmoedigen opzettelijke wanbetalingen. Door degenen die bewust terugbetalingen vermijden of middelen misbruiken ter verantwoording te roepen, streeft de RBI ernaar de integriteit van het banksysteem te waarborgen en de belangen van kredietverstrekkers en belanghebbenden te beschermen.
Conclusie
De bankregelgeving in India weerspiegelt de doelen en prioriteiten voor de financiële sector. De Reserve Bank legt de nadruk op stabiliteit en inclusiviteit. Hoewel de regels conservatief kunnen lijken, zijn ze noodzakelijk voor een zich ontwikkelende banksector. Strikte kapitaaleisen bouwen vertrouwen op en prioriteitsleningen zijn bedoeld om onvoldoende bediende individuen en sectoren te dienen. Publieke banken verzorgen het grootste deel van de prioriteitsleningen, maar er blijft discussie over de definitie van de sector. De Reserve Bank past de regelgeving aan om groei en stabiliteit in het Indiase financiële systeem te bevorderen.