SLV is een ETF waarmee beleggers zilver kunnen kopen en verkopen via toonaangevende brokers, net als aandelen-ETF's. De 10-jaars prestatie is echter niet indrukwekkend. Hoewel zilver in 2020 aanzienlijke stijgingen kende door uitgebreide economische stimulering door centrale banken en overheden, kan SLV het overwegen waard zijn als u op zoek bent naar een langetermijninvestering voor vermogensallocatie.
Basis
De prijstrends van zilver trekken veel beleggers aan vanwege het winstpotentieel. Het is cruciaal de factoren te begrijpen die de toekomstige koers van zilver beïnvloeden. Als u wilt meeprofiteren van een stijging van zilver, zijn er diverse opties beschikbaar. De iShares Silver Trust (SLV) is een favoriete keuze onder aandelenhandelaren en beleggers. SLV fungeert als een exchange-traded fund (ETF) en houdt zilverreserves aan voor beleggers. Opmerkelijk is dat het dezelfde toegankelijkheid als de aandelenmarkt biedt en net als conventionele ETF's via toonaangevende brokers verhandeld wordt. Met een sterke handelsactiviteit heeft SLV per oktober 2023 een indrukwekkend 30-daags gemiddelde van 14 miljoen verhandelde aandelen per dag.
Belangrijke statistieken voor SLV-belegging (per oktober 2023)
- 52-Week prijsklasse: $16.66 - $23.49
- Dividendrendement: Geen
- Totaal netto-activa: $10.2 miljard
- Startdatum: april 2006
- Jaarlijkse kostenratio: 0.50%
- 10-jaars totaalrendement: -0.13% (per 31 augustus 2023)
- 5-jaars totaalrendement: 10.3% (per 30 september 2022)
- 3-jaars totaalrendement: -4.04% (per 30 september 2022)
- 1-jaars totaalrendement: 36.05% (per 30 september 2022)
iShares Silver Trust (SLV) vs. ProShares Ultra Silver (AGQ)
Bij het beoordelen van SLV's decenniumlange prestaties kan het mager lijken. Slechte rendementen van 2010 tot 2015 zouden beleggers echter niet moeten afschrikken, zeker niet degenen met een bescheiden SLV-allocatie binnen een gediversifieerde portefeuille.
SLV blijkt ook geschikter voor langetermijnbeleggers dan ProShares Ultra Silver (AGQ). Terwijl AGQ speculanten kan verleiden met potentieel snelle winsten, leidt proberen de markt te timen vaak tot teleurstelling. Opvallend is dat SLV een lagere kostenratio heeft van 0.50%, wat een duidelijk pad is om rendementen te verbeteren vergeleken met AGQ's 0.95% kosten.
Bovendien biedt SLV meer veerkracht bij dalende zilverprijzen, waardoor het een verstandige keuze is voor beleggers die zich zorgen maken over marktvolatiliteit. Het is belangrijk op te merken dat hefboom-ETF's zoals AGQ primair zijn ontworpen voor kortetermijnhandelsstrategieën.
De trend volgen: SLV en de prestaties van zilver
In april 2011 naderde zilver een belangrijk keerpunt en raakte het $50 per ounce, wat het hoogtepunt voor SLV markeerde. Daarna beleefden zowel zilver als SLV een langdurige dalingsperiode. De rendementen toonden echter herstel tussen eind 2015 en het einde van 2020.
In 2020 kende zilver opmerkelijke groei, aangedreven door aanzienlijke stimulering door centrale banken en overheden. De waarde van het edelmetaal volgt vaak sterke momentum, en eind 2020 leek veelbelovend met vooruitzichten op meer overheidsuitgaven. Daarnaast bleven gunstige indicatoren, zoals de goud/zilver-ratio, spelen.
Economische uitdagingen blijven bestaan
Het accommoderende monetaire beleid van de Federal Reserve heeft SLV en Wall Street gesteund, maar het effect op het brede publiek is beperkt gebleven. Veel consumenten hebben beperkingen in toegang tot krediet en spaargelden. Dit tekort aan financiële middelen, met name bij jongere consumenten, roept twijfels op over de houdbaarheid van groei in consumentenvraag. Deze economische kwetsbaarheid lijkt beleidsmakers te rechtvaardigen om hun uitgaven en monetaire expansie voort te zetten, wat op zijn beurt SLV ondersteunt.
Traditioneel worden goud en zilver gezien als veilige havens in turbulente tijden, waarbij goud de sterkere keuze is. Economische instabiliteit kan inderdaad de aantrekkingskracht van zilver versterken. In een ernstige financiële crisis kan er echter een vlucht naar de Amerikaanse dollar ontstaan, wat mogelijk schadelijk is voor zilverprijzen en SLV.
Geopolitieke verrassingen en de rol van zilver
Onverwachte geopolitieke crises kunnen financiële markten snel verstoren, wat leidt tot dalingen op de aandelenmarkt en sterke stijgingen van grondstoffenprijzen. De zorgen concentreren zich vaak rond conflicten in het Midden-Oosten, vooral die welke de olieleveranties beïnvloeden.
Hoewel dergelijke scenario's onwenselijk zijn, benadrukken ze het voordeel van het aanhouden van SLV op de lange termijn. Zelfs een bescheiden zilverpositie kan een waardevolle hedge zijn tegen aandelenmarktschommelingen. Deze eigenschap vergroot de capaciteit van SLV om de risico-gecorrigeerde rendementen van bepaalde portefeuilles te verbeteren.
Conclusie
Voor wie snelle winsten zoekt, is SLV mogelijk niet de optimale keuze. Als u zoekt naar een langetermijninvestering als onderdeel van een gediversifieerde portefeuille, verdient SLV overweging. Het is belangrijk op te merken dat de volatiliteit van zilver kan leiden tot snelle dalingen die snelle stijgingen compenseren, zoals in veel van 2020 werd waargenomen.