Что такое opinion shopping?

Opinion shopping — это когда компании ищут аудиторов, готовых дать благоприятную оценку их финансового положения. Кредиторы и инвесторы полагаются на независимые оценки при принятии решений. Ложное заявление о соответствии стандартам бухгалтерского учёта может помочь компании остаться в бизнесе. Хотя Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) запрещает opinion shopping, это трудно контролировать, поскольку компании могут сменить аудитора.

Основы

Opinion shopping предполагает поиск внешнего аудитора, который даст благоприятную оценку финансового положения компании. Эта положительная оценка, известная как заключение без оговорок (unqualified opinion), создаёт впечатление, что финансовая отчётность компании представлена точно и соответствует общепринятым принципам бухгалтерского учета (GAAP). В результате компания может получать финансирование на более выгодных условиях от кредиторов и сохранять поддержку инвесторов.

Как работает opinion shopping?

Внешние аудиты и мнение аудитора

SEC требует, чтобы публичные компании проходили внешние аудиты и раскрывали результаты в годовых отчетах. Эти аудиты дают мнение аудитора — заявление независимого проверяющего, оценивающего достоверность финансовой отчётности.

Квалифицированные и безоговорочные мнения

Мнение аудитора может быть квалифицированным или безоговорочным. Квалифицированное мнение указывает на сомнения в применяемых компанией принципах учёта или в представленной информации. Opinion shopping происходит, когда компания стремится получить безоговорочное мнение, подтверждающее, что финансовая отчётность справедливо представлена в соответствии с GAAP.

Последствия мнения аудитора

Мнение аудитора имеет существенные последствия. Сомнения в финансовой отчётности могут отпугивать инвесторов и затруднять получение кредитов. Это также может привести к понижению кредитного рейтинга и усложнить привлечение капитала. Кредиторы и инвесторы во многом полагаются на независимые оценки финансовых документов компании, поэтому позитивное мнение аудитора критически важно.

Компании, практикующие opinion shopping

Несмотря на осуждение со стороны регуляторов, некоторые компании всё же занимаются opinion shopping. Они ищут аудиторов, которые готовы закрыть глаза на недостатки в финансовой отчётности.

Краткая история

Регуляторы обеспокоены opinion shopping и запретили его через SEC после прошлых финансовых скандалов с участием компаний вроде Enron, Tyco и WorldCom. Несмотря на законы, такие как Закон Сарбейнса — Оксли 2002 года, направленный на предотвращение мошенничества в финансовой отчётности, практика продолжается. Исследование Американской ассоциации бухгалтеров (AAA) показало, что более половины финансово проблемных американских компаний активно ищут аудиторов, готовых дать благоприятные мнения. Эта стратегия приносит результаты: исследование выявило, что у искателей благоприятных мнений реже фиксируются заключения о неспособности компании продолжать деятельность, чем у тех, кто не занимается opinion shopping.

Тревожные признаки и серые зоны

Быстрая смена аудиторской фирмы компанией может служить сигналом о том, что она занимается opinion shopping. Такие компании могут рассчитывать на существенные выгоды, оправдывающие затраты на смену аудитора. У аудиторов также есть стартовые расходы при принятии нового клиента, поэтому может возникать давление давать положительные оценки до тех пор, пока эти расходы не окупятся.

Некоторые компании могут уволить аудиторов, которые раскрывают критичные сведения об их практиках учета. Это может подталкивать аудиторов к более мягкой позиции и гибкости ради привлечения новых клиентов. Однако обращение за вторым мнением не всегда означает противоправные действия. Компании вправе консультироваться с другими экспертами, чтобы найти лучшее соответствие своим потребностям или снизить расходы на аудит.

Иногда трудно определить, сделана ли смена аудитора исключительно для получения более благоприятного заключения. Постоянная смена аудиторов или переход от уважаемой компании «большой четверки» к меньшей фирме, стремящейся получить клиентов, могут быть тревожными признаками, вызывающими подозрения.

Вывод

Хотя opinion shopping может выглядеть как быстрый способ получить финансирование, это несёт значительные риски для кредиторов и инвесторов. Поиск безоговорочных мнений может привести к искажению финансовой картины, что навредит репутации компании и её долгосрочным перспективам. Регуляторы продолжают тщательно следить за этой практикой, и компаниям следует ставить во главу угла соблюдение стандартов учёта и этичную финансовую отчётность для поддержания доверия инвесторов.