Краткая история краха банка Barings

Барингс (Barings Bank), британский коммерческий банк, обанкротился в 1995 году из‑за несанкционированных и рискованных сделок трейдера Ника Лисона. Потеряв более миллиарда долларов (вдвое превышая собственный капитал), Barings был выкуплен ING Groep, а впоследствии в 2001 году продан ABN Amro. Лисон описал свой опыт в книге «Rogue Trader», отбывая срок в сингапурской тюрьме. Кризис можно было предотвратить, если бы банк соблюдал процедуры управления рисками и ограничил доступ трейдеров к журналам сделок и бухгалтерским документам.

Основы

В 1995 году Barings Bank, давно зарекомендовавший себя британский торговый банк, рухнул после того, как один из его трейдеров, Ник Лисон, работавший из сингапурского офиса, понёс убытки в размере $1,3 млрд из‑за несанкционированных сделок. Barings имел значительный статус как один из старейших торговых банков Англии; даже королева Елизавета II имела у него счёт.

Краткая история банка

Основанный в 1762 году, Barings Bank занимал видное место среди крупнейших и наиболее устойчивых финансовых учреждений мира. Тем не менее его деятельность внезапно прекратилась 26 февраля 1995 года из‑за несанкционированных спекуляций фьючерсами и других рискованных операций. Неспособность банка удовлетворить потребности в ликвидности, вызванная этими операциями, стала непосредственной причиной краха. Несмотря на попытки Банка Англии организовать спасительный пакет, падение Barings оказалось неизбежным.

До краха Barings получал прибыль за счёт арбитража и инвестиций в зарубежные экономики. Примечательно, что осторожное решение банка не вкладываться активно в Германию после Первой мировой войны оказалось выгодным, сэкономив значительные средства в период экономических трудностей Германии.

Кроме финансовой деятельности, Barings Bank играл важную роль в геополитике. Банк финансировал покупку Луизианы в 1803 году и поддерживал США во время войны 1812 года.

Неэтичная торговля Ника Лисона и крах Barings

Ник Лисон, известный как «изгой‑трейдер», действовал без надлежащего контроля и привёл к значительным убыткам. Он занимался арбитражными операциями с фьючерсами на индекс Nikkei 225 в Японии и Сингапуре. Вместо того чтобы реализовать прибыль за счёт разницы цен между рынками, он удерживал контракты, делая ставку на направление индекса в расчёте на большую прибыль.

Чтобы скрыть убытки, Лисон использовал бухгалтерские ухищрения. Если бы банк обнаружил это раньше, он мог бы управлять значительными потерями и остаться платежеспособным. Однако фирма объявила о неплатёжеспособности менее чем через неделю после обнаружения торговых убытков Лисона. Его арестовали, приговорили к шести с половиной годам тюрьмы в Сингапуре, и он был освобождён в 1999 году по медицинским показаниям (диагноз — рак толстой кишки).

Поглощение Barings

В 1995 году нидерландский банк ING Group приобрёл Barings, приняв на себя все его обязательства за символическую плату в £1.00 и создав дочернюю структуру ING Barings. Позже, в 2001 году, ING продал американские подразделения ABN Amro за $275 млн. Оставшиеся части ING Barings были интегрированы в европейское банковское подразделение ING.

После поглощения бренд Barings продолжил существовать в виде двух подразделений, работающих как дочерние компании. Baring Asset Management (BAM) вошёл в состав MassMutual, а Financial Services Group BAM присоединилась к Northern Trust до приватизации в 2016 году.

Фильм по мотивам событий

Ник Лисон, отбывая срок, в 1996 году опубликовал автобиографию «Rogue Trader: How I Brought Down Barings Bank and Shook the Financial World», в которой рассказал о действиях, приведших к краху Barings. По книге затем был снят художественный фильм, в котором Лисона сыграл Юэн МакГрегор. Любопытно, что Диана, принцесса Уэльская, была правнучкой Маргарет Бэринг.

Выводы из краха Barings

Крах Barings оказал серьёзное влияние на банковскую и трейдинговую индустрию, приведя к внедрению новых правил и мер надзора. Инцидент подчеркнул важность разделения обязанностей трейдеров и бухгалтерии для предотвращения мошенничества. Были введены такие меры, как ограничения на торговлю и привлечение третьих сторон к проверке операций. Вместе с тем это напоминание о том, что риски и недобросовестная торговля всё ещё возможны, несмотря на усиление контроля.

История надзора и кризисов

Отсутствие эффективного надзора

Неспособность Barings тщательно контролировать деятельность трейдеров позволила изгою‑трейдеру нарушать правила торговли без обнаружения. Отсутствие независимой проверки журналов сделок дало Лисону возможность эксплуатировать систему в течение длительного времени.

Для предотвращения краха Barings был необходим эффективный надзор. При внимательном контроле менеджеров за торговой деятельностью Лисон, вероятно, не сумел бы воспользоваться ситуацией. Его способность совершать спекулятивные операции была облегчена тем, как легко он мог их скрывать, что в итоге привело к огромным потерям.

Кризис Barings в 1890 году

В 1890 году Barings столкнулся с кризисом, спровоцированным небольшой рецессией. Банк сильно вложился в Аргентину, рассчитывая на процветание страны. Однако инфляция и неурожай 1889 года привели к перевороту в 1890 году. Barings попытался снизить свои потери, занимая средства у других банков, но это в конечном итоге исчерпало их возможности. Чтобы предотвратить более широкий финансовый кризис, Банк Англии и другие банки вмешались и спасли Barings.

Заключение

Barings Bank, когда‑то влиятельное учреждение, рухнул в 1995 году из‑за действий трейдера Ника Лисона. Этот инцидент научил банки по всему миру важности строгого контроля за трейдерами для предотвращения подобных провалов. Он напомнил о необходимости постоянного надзора и усиленных мер контроля в финансовой отрасли.