Что такое рынок слитков?
Рынок слитков — это место, где торгуют золотом и серебром. Лондонский рынок слитков является главным рынком, обеспечивающим круглосуточную торговлю и операции с форвардами и опционами. Компании, являющиеся членами Лондонского рынка слитков, в основном получают доход от торговли золотом или серебром.
Основы
Лондонский рынок слитков — ведущий глобальный центр торговли золотом, серебром и связанными производными инструментами. По всему миру существуют многочисленные рынки слитков, которые облегчают сделки между покупателями и продавцами этих драгметаллов.
Изучение рынка слитков
Рынок слитков, общая площадка для торговли золотом и серебром, функционирует глобально как внебиржевой (OTC) рынок. Промышленное применение в основном формирует ценовую динамику этих драгметаллов на рынке слитков. Металлы иногда служат защитой от инфляции или активом-убежищем, что влияет на их торговую стоимость.
Хотя рынок слитков предоставляет возможности для инвестиций, другие варианты, такие как биржевые фонды (ETF) и паевые инвестиционные фонды, предлагают инвесторам большую гибкость. По состоянию на июль 2022 года SPDR Gold Trust стал крупнейшим золотым ETF с активами более $55 млрд и торговался по $176 за акцию.
В отличие от альтернативных инвестиций, физические слитки ограничивают гибкость торговли из-за своей осязаемой природы — стандартизированные слитки и монеты усложняют точные расчёты. Кроме того, затраты на хранение и страхование слитков добавляют сложности в их инвестировании.
Мировые рынки слитков
Крупные рынки слитков действуют в Лондоне, Нью-Йорке, Токио и Цюрихе. Ведущим среди них является Лондонский рынок слитков — внебиржевая площадка, работающая 24/7, где совершаются сделки по золоту и серебру по текущим спотовым ценам, а также торгуются форвардные контракты и опционы на эти металлы.
Тщательный надзор за Лондонским рынком слитков осуществляет Ассоциация Лондонского рынка слитков (LBMA), отвечающая за установление строгих стандартов качества для металлов, которыми торгуют и по которым происходят расчёты на рынке. Эта организация служит универсальным эталоном для сделок с драгметаллами. По состоянию на сентябрь 2023 года цена золота на Лондонском рынке слитков составляла $1796.
В составе рынка слитков по Лондону насчитывается 74 полноправных члена, 59 аффилированных компаний и 12 маркетмейкеров из 23 стран. Эти участники в основном получают доход от торговли золотом или серебром и платят ежегодные взносы за членство в диапазоне от £6,700 до £17,500 ($6,842 до $17,872).
Что такое целостность золотых слитков?
В марте 2022 года Ассоциация Лондонского рынка слитков и Всемирный золотой совет (WGC) начали совместную работу по созданию глобальной системы, обеспечивающей целостность золотых слитков и прослеживаемость цепочки поставок. Эта инициатива направлена на укрепление доверия потребителей, инвесторов и участников рынка в подлинность и ответственные, устойчивые источники происхождения золота.
Заключение
Рынки слитков обеспечивают обмен золотом и серебром между покупателями и продавцами. Среди них Лондонский рынок слитков является основной глобальной платформой для торговли этими драгметаллами. Торговля слитками ведётся на внебиржевом (OTC) рынке, который работает круглосуточно, осуществляя сделки по золоту и серебру по текущим спотовым ценам.