Что такое серебряный ETF?

Инвестирование в биржевой фонд на серебро (ETF) означает вложение в физические серебряные активы, хранящиеся в доверительном управлении у менеджера фонда или кастодиана. Такие ETF рассматриваются как средство хеджирования инфляции и особенно популярны среди инвесторов, желающих вкладывать средства в драгоценные металлы. По сравнению с владением самим металлом эти инструменты предлагают большую ликвидность, их легко торговать, и они более доступны для частных инвесторов, чем фьючерсные рынки.

Основы

Серебряные биржевые фонды в основном направляют капитал на реальные серебряные активы. Эти активы надежно хранятся под контролем менеджера фонда или кастодиана. Обычно структурированные как грантор-трасты, серебряные ETF предоставляют каждой акции право на определенный объём серебра, выраженный в унциях.

Обзор серебряных ETF 

Цель серебряных ETF — точно отслеживать текущие спотовые цены на серебро. Пионером стал iShares Silver Trust, управляемый Barclays Global Investors, запущенный в 2006 году. Появившись в начале 2000-х годов вместе с золотыми ETF, серебряные ETF предложили привлекательный путь инвестирования как для частных, так и институциональных инвесторов. Рассматриваемые как защита от инфляции, ETF на драгоценные металлы, включая серебро, стали широко популярны. ETF обеспечивают повышенную ликвидность по сравнению с физическим владением металлом, упрощая торговлю и делая их более доступными для частных лиц по сравнению с фьючерсными рынками.

Налоговые последствия для серебряных ETF

Инвесторам важно понимать налоговые последствия, налагаемые Налоговой службой США (IRS) на прибыль от серебряных ETF. При удержании серебряных ETF в облагаемых налогом счетах более одного года устанавливается повышенная ставка налога на долгосрочный прирост капитала. Поскольку серебряные ETF представляют собой инвестиции в базовый металл, прирост классифицируется как доход от коллекционных предметов и может облагаться максимальной долгосрочной ставкой до 31.8%. В отличие от этого, серебряные ETF, удерживаемые в индивидуальных пенсионных счетах (IRA), не подпадают под повышенную ставку налога на прирост — IRS предоставил IRA особый статус освобождения для таких вложений.

Диверсификация через серебряные ETF 

Во времена рыночной турбулентности внимание часто обращается на диверсификацию инвестиционных портфелей для снижения рисков. Драгоценные металлы, особенно серебро, приобретают привлекательность как «тихая гавань» в нестабильных условиях. Рекомендуя диверсификацию портфеля товарами, такими как серебро, стоит отметить его широкую востребованность в различных отраслях, включая бытовую электронику, автомобилестроение, солнечную энергетику и строительство.

Примеры серебряных ETF 

Различные фонды, ориентированные на серебро и серебряную добычу, эффективно повторяют динамику рынка металла. Среди примечательных ETF, связанных с серебром, — iShares MSCI Global Silver and Metals Miners (SLVP), который стремится воспроизвести результаты индекса мировых компаний, в основном занятых разведкой серебра и добычей металлов.

iShares Silver Trust (SLV) отличается от традиционных ETF тем, что его активы в основном состоят из серебра, хранящегося у кастодиана от имени траста. В результате фонд точно отражает колебания цен на серебро. Инвесторы приобретают акции в физическом серебре, хранящемся трастом, при этом взимается годовой сбор за управление и спонсорство в размере 0.50%.

Global X Silver Miners ETF (SIL) предлагает иной подход, отслеживая индекс международных серебряных горнодобывающих компаний. SIL при среднем дневном объёме торгов примерно 404000 акций демонстрирует немного более низкую ликвидность по сравнению с другими известными серебряными ETF.

Заключение

Серебряные ETF предоставляют удобный способ инвестирования в физическое серебро с преимуществами, такими как ликвидность и защита от инфляции. Эти фонды обеспечивают диверсификацию в нестабильных рынках. Благодаря разнообразию доступных опций инвесторы могут адаптировать вложения в серебро под свои цели, делая их универсальным дополнением к портфелю.