Исследование стратегий низкого риска: депозитные сертификаты (CD) и облигации

Депозитные сертификаты (CD) и облигации часто рассматриваются как инструменты «тихой гавани» с умеренной доходностью и низким риском. Депозитный сертификат может приносить большую доходность, чем облигация, когда процентные ставки высоки. И наоборот, при низких ставках облигация может оказаться более прибыльным вариантом.

Основы

Инвесторы часто ищут безопасность в депозитных сертификатах и облигациях. Хотя эти варианты обеспечивают скромную доходность, они несут минимальный риск потери основного капитала, по сути действуя как процентный займ, где инвестор выступает кредитором. Многие выбирают их как более доходную замену традиционным сберегательным счетам. Однако существуют важные различия, которые могут сделать один инструмент предпочтительнее для конкретного инвестора.

Разбор депозитных сертификатов и облигаций

Депозитные сертификаты (CD)

Депозитные сертификаты, которые можно открыть в банках или кредитных союзах, работают похоже на сберегательные счета, но предлагают несколько более высокую процентную ставку. В обмен инвестор позволяет эмитенту использовать свои средства в течение заранее определённого срока — от шести месяцев до десяти лет — причём более длительные сроки обычно сопровождаются более высокой ставкой.

Депозитные сертификаты считаются очень надёжными: Корпорация по страхованию депозитов (FDIC) гарантирует возврат средств в сумме до $250 000. Это означает, что инвестор вернёт свой первоначальный капитал в пределах указанного лимита даже в случае банкротства банка.

Одним из существенных рисков депозитных сертификатов является инфляция, которая снижает покупательную способность вложенных средств со временем. Хотя долгосрочные сертификаты могут быть выгодны при высоких процентных ставках, фиксирование средств на низких ставках может оказаться невыгодным, если ставки потом вырастут. По сути, сертификат — это надёжное хранилище для излишков наличности, но его потенциал роста может отставать от инфляции.

После истечения срока действия сертификата процедура получения средств зависит от учреждения. Обычно вы получите чек или прямой перевод на ваш банковский счёт.

Облигации

Подобно сертификатам, облигации функционируют как форма займа: держатель облигации одалживает деньги правительству или корпорации на фиксированный срок и получает заранее определённые проценты.

Правительства и компании выпускают облигации для привлечения капитала, и безопасность высококачественных облигаций зависит от надёжности их эмитентов. Если не произойдёт катастрофы, например краха государства или банкротства компании, основной долг остаётся защищённым, а оговоренные проценты выплачиваются. Кроме того, при банкротстве держатели облигаций имеют приоритет перед акционерами.

Рейтинги облигаций, оцениваемые агентствами, такими как Moody's и Standard & Poor's, отражают кредитоспособность эмитента. Многие инвесторы ориентируются на высший рейтинг AAA, хотя облигации с более низким рейтингом предлагают немного большую доходность, но с повышенным риском.

Критическое различие проявляется в том, как депозитные сертификаты и облигации реагируют на рост процентных ставок. При росте ставок рыночная цена облигаций снижается, что влияет на их рыночную стоимость, однако оговоренные проценты и сумма, выплачиваемая при погашении, гарантированы для держателя облигации независимо от колебаний вторичного рынка.

Ориентация в защитных инвестициях: что учесть при выборе CD и облигаций

Депозитные сертификаты выделяются как первоклассные инструменты «тихой гавани», благодаря страхованию до $250 000. Аналогично, государственные облигации США широко признаны безопасными, а высококачественные корпоративные облигации с хорошим рейтингом обеспечивают защиту при отсутствии непредвиденных катастроф.

Важно учитывать временную привязку обоих вариантов. Выбор долгосрочного сертификата при низких ставках или длинной облигации при высоких ставках может привести к менее выгодной доходности, если рыночные тенденции изменятся.

Несмотря на относительную ликвидность, досрочное погашение и продажа обоих инструментов могут привести к значительным расходам. Сертификаты могут предусматривать штрафы, которые способны свести на нет обещанную прибыль и даже уменьшить основной капитал. Аналогично, преждевременная продажа облигаций может привести к снижению их стоимости и утрате будущих процентных выплат. Благоразумный инвестор держит резервный фонд в легко доступной форме, чаще всего на обычном сберегательном счёте, чтобы иметь доступ к средствам без штрафов при необходимости.

Заключение

В заключение, и депозитные сертификаты, и облигации, известные своей надёжностью и возможной ликвидностью, представляют собой жизнеспособные варианты для инвесторов в зависимости от целей, готовности к изучению и доступности на рынке. Сертификаты доступны в банках и брокерских фирмах, тогда как сберегательные облигации США и казначейские бумаги можно приобрести через брокеров или на сайте Казначейства США. Несмотря на, как правило, скромную доходность по сравнению с альтернативными инвестициями, оба инструмента выделяются максимальной степенью безопасности и минимальным риском в инвестиционной сфере.