Как инвестировать в палладий?

Палладий — светлый металл с множеством применений в электронной и промышленной продукции. Он относится к шести металлам платиновой группы, включая платину, родий, рутений, иридий и осмий. Большая часть мирового предложения палладия поступает из России, Южной Африки, Канады и Соединённых Штатов. Палладий в 30 раз более редок, чем золото. Его можно раскатывать в листы и использовать в топливных элементах и в солнечных энергетических приложениях.

Основы

Палладий — блестящий серебристый элемент с атомным номером 46 в периодической таблице, широко применяемый в различных отраслях промышленности, включая электронику, производство, стоматологию, медицину, химические процессы, ювелирное дело и очистку грунтовых вод. Этот редкий металл в основном добывается в США, России, Южной Африке и Канаде, которые вместе составляют основные мировые источники.

Палладий: ценный компонент современных технологий

Палладий, незаменимый в электронике и передовых технологиях, таких как топливные элементы, привлёк внимание инвесторов из‑за своей уникальности, особенно в каталитических нейтрализаторах. Входя в группу платиновых металлов (PGM) вместе с платиной, родием, рутением, иридием и осмием, он играет ключевую роль в многочисленных промышленных применениях.

Удивительно, но палладий в 30 раз реже золота, и эта редкость существенно влияет на его ценовую динамику на товарных рынках. В апреле 2021 года он достиг исторического пика — свыше $2 930, тогда как его рекордный минимум составлял $41,70 в августе 1977 года.

В 2021 году добыча человеком превысила 200 метрических тонн палладия; Россия лидировала с 80 метрическими тоннами, за ней следовали Южная Африка с 74 тоннами и Канада с 17 тоннами. США поставили 14 метрических тонн, а Зимбабве — 13 тонн.

Цена палладия оставалась относительно стабильной в диапазоне $100–$150 за унцию в период 1986–1996 годов, но в 2001 году произошёл резкий скачок. Затем с 2001 по 2016 год его цена показала более высокую волатильность по сравнению с предыдущими периодами. Начиная с февраля 2019 года начался стабильный рост, превысивший отметку $1 500. С апреля 2021 года палладий испытывает постепенное снижение.

Эволюция палладия: от случайного открытия к множеству применений

Палладий был открыт в 1802 году Уильямом Хайдом Уолластоном; его происхождение связано со случайным открытием при растворении платины в смеси азотной и соляной кислот. Уолластон назвал новый элемент в честь астероида Паллада, первоначально предпочитая держать открытие в тайне и продавать материал как альтернативу серебру.

Однако скептицизм со стороны коллег-учёных, которые считали палладий просто сплавом других металлов, заставил Уолластона раскрыть своё открытие Королевскому обществу Лондона. С распространением информации палладий использовали в лечении туберкулёза, хотя вследствие серьёзных побочных эффектов его применение в терапии было прекращено.

В 1939 году палладий начали применять в ювелирном деле, но настоящий взлёт начался в конце 1980‑х. Автомобильная промышленность оценила его свойства для каталитических нейтрализаторов, что привело к множеству применений в стоматологии, часовом деле, вычислительной технике, фотографии, электронике и очистке водорода.

Преимущества палладия

Начав использоваться в ювелирных изделиях в 1939 году, палладий в сплавах с жёлтым золотом превосходит белое золото по прочности. В 1967 году правительство Тонга выпустило палладиевые монеты в честь коронации короля Тауфа Ахау Тупоу IV, что стало первым использованием палладия в монетном деле.

Палладий превосходит золото по долговечности и твёрдости, хотя стоит дороже за унцию. Его выдающаяся ковкость позволяет металлообработчикам изготавливать ультратонкие листы толщиной до одной двухсотпятидесятитысячной доли дюйма. При обработке при комнатной температуре чистый палладий увеличивает свою прочность и твёрдость, что делает его полезным в солнечной энергетике и технологиях топливных элементов.

Кроме того, палладий широко применяется в каталитических нейтрализаторах, где он служит эффективным катализатором, ускоряющим химические реакции. В промышленных применениях палладий демонстрирует высокую износостойкость, будучи на 12,6% тверже платины.

Стратегии инвестирования в палладий

Инвестиции в палладий предлагают несколько направлений для потенциальных инвесторов. Один из простых подходов — рассмотреть ETF, ориентированные на палладий, такие как Sprott Physical Platinum and Palladium Trust (SPPP) или Aberdeen Physical Palladium Shares (PALL). Эти ETF отслеживают физический палладий, устраняя необходимость личного хранения и обеспечивая доступ к его внутренней стоимости.

Альтернативно, инвесторы могут приобретать физические слитки палладия. Однако этот путь предполагает расходы на хранение и транспортировку металла. Другой вариант — инвестировать в акции компаний, связанных с добычей и продажей палладия, хотя такие компании часто добывают и другие металлы, что может расширить вашу экспозицию помимо самого палладия.

Заключение

Палладий, главным образом добываемый в России, Южной Африке и Канаде, превосходит платину по прочности. Его универсальные применения охватывают стоматологию, автопром, производство и электронику. С момента широкого внедрения в 1990‑е годы палладий значительно вырос в цене. Инвесторы могут получить доступ к палладию через физические активы или ETF.