Как работают гражданские денежные штрафы (CMPs)?

Гражданские денежные штрафы (CMPs) — это штрафы за нарушение законов и нормативов, в том числе законов о ценных бумагах. Их применяют Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) и другие органы, а суммы штрафов обычно соотносятся с прибылью нарушителя.

Основы

CMP — это штраф, налагаемый на субъекты, нарушающие определённые законы и нормативы, включая законы о ценных бумагах в финансовой сфере. SEC взыскивает эти штрафы, которые могут составлять от десятков тысяч до миллионов долларов в зависимости от незаконной прибыли нарушителя. Гражданские денежные штрафы также налагают другие организации, такие как медицинские ведомства, суды и юридические органы в разных контекстах.

Гражданские денежные штрафы

Финансовые законы и нормативы защищают людей от недобросовестных профессионалов и корпораций. SEC и Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) контролируют и обеспечивают соблюдение этих правил, чтобы поддерживать честность рынков, информированность решений и фидуциарные обязательства. Нарушители рискуют понести штрафные санкции за инсайдерскую торговлю, мошенничество, манипуляции регулятивного характера, создание рисков для других и получение незаконной прибыли.

Финансовые регуляторы могут наказывать нарушителей через судебные иски и денежные штрафы, известные как CMP. Размер CMP зависит от масштаба нарушения. Например, если в результате инсайдерской торговли была получена прибыль в $1 млн, ответственный человек обычно платит CMP в размере $1 млн.

Текущие максимумы и предлагаемые суммы CMP

По состоянию на 2022 год физические и юридические лица в случаях принудительного исполнения SEC могут столкнуться с максимальными CMP в размере $207,183 и $1,035,909 за каждое нарушение соответственно. Рассматриваемый законопроект под названием Stronger Enforcement of Civil Penalties Act of 2019 предлагает увеличить эти штрафы до $1 млн за нарушение для физических лиц и до $10 млн за нарушение для корпоративных субъектов. SEC следит за тем, чтобы все собранные средства возвращались инвесторам или другим пострадавшим от нарушения.

Органы, применяющие CMP

Гражданские денежные штрафы не ограничиваются только нарушениями законодательства о ценных бумагах — они также применяются другими государственными органами в отношении различных видов мошенничества. Например, Управление генерального инспектора (Office of Inspector General) может налагать CMP на физических и юридических лиц, участвующих в мошеннической деятельности, такой как подача ложных заявлений на медицинские выплаты, получение откатов, мошенничество, связанное с государственными контрактами и грантами, или нарушение государственных и федеральных правил.

Заключение

Гражданские денежные штрафы служат сдерживающим фактором против нарушений финансового законодательства и нормативов. SEC и другие органы применяют CMP, и величина штрафов часто соответствует полученной нарушителем прибыли. Эти санкции играют ключевую роль в обеспечении честности рынков, информированности решений и соблюдения фидуциарных обязанностей. Несмотря на то, что CMP не ограничиваются только нарушениями в сфере ценных бумаг, они важны для защиты людей от недобросовестных профессионалов и компаний.