Максимизируйте доходность с лучшими ETF

Инвесторы ищут надёжные инструменты, способные приносить хорошую доходность на фоне падения цен на акции, роста инфляции и повышения процентных ставок. В настоящее время доходность 10-летних казначейских облигаций достигла многолетнего максимума наряду с высокодоходными дивидендными ETF. Примечательно, что биржевые фонды (ETF) стали жизнеспособным вариантом для инвесторов, ориентированных на высокий доход. Среди категорий ETF с наивысшей доходностью выделяются ипотечные REIT, Master Limited Partnerships (MLP) и фонды супердивидендов.

Основы

В послеследствии Глобального финансового кризиса поиск надежной доходности превратился обязательную практику. Столкнувшись с трудностями, инвесторы наблюдали за тем, как центральные банки снижали ставки и запускали масштабное монетарное стимулирование. Однако в последние годы эти тенденции в некоторых регионах пошли в обратную сторону. В частности, Федеральная резервная система США последовательно повышает процентные ставки, пытаясь сдержать инфляцию, что повторяется действиями центральных банков в других странах.

Кроме того, доходность 10-летних казначейских облигаций США, которая опускалась до 1,32% в 2016 году, выросла до 3,97%. В свете этих изменений встает вопрос: стоит ли инвесторам по-прежнему брать повышенные риски в альтернативных активах в поисках большей доходности? Или же теперь разумнее ориентироваться на казначейские облигации и инвестиционные облигации, которые снова предлагают привлекательные доходы?

В погоне за доходностью неожиданным конкурентом оказываются ETF. Инвесторы, ищущие доход выше 2–3%, могут обратить внимание на инструменты с существенными распределениями. Некоторые ETF показывали дивидендную доходность в диапазоне 7–15%, что делает их интересной опцией для рассмотрения.

Ключевые показатели ипотечных REIT ETF

Множество ETF демонстрируют впечатляющую доходность, обеспечивая двузначные показатели, основанные на средней дивидендной доходности их активов и последних 30‑дневных показателях SEC. В отличие от equity REIT, многие ипотечные REIT ориентированы на ипотечные ценные бумаги и часто используют кредитное плечо для операций с ипотечными продуктами. Ипотечные REIT ETF показывают устойчивость на фоне высокой инфляции и активного рынка жилья. 

Доходные инвестиции: исследование MLP ETF

Master limited partnerships (MLP) давно известны своей высокой доходностью и в основном сосредоточены на энергоинфраструктуре, такой как хранилища и трубопроводы. Следует отметить, что дивидендные ETF, имеющие меньшее количество бумаг в составе по сравнению с недивидендными аналогами, подвержены более высокой волатильности. Влияние одной акции в таких фондах может быть более ощутимым из‑за ограниченного числа позиций.

ETF финансового сектора

В рамках финансового сектора ETF обычно включают разнообразные акции, в том числе банки, страховые компании и другие финансовые институты. В составе также могут присутствовать фонды прямых инвестиций или ипотечные REIT. Так, например, Invesco KBW High Dividend Yield Financial ETF (KBWD) имеет 12-месячную доходность 11,94% и включает 61,57% в финансовых услугах и 36,96% в недвижимости.

Стратегии высокой доходности: супердивидендные ETF

ETF, относимые к категории «супердивидендных», ищут высокодоходные акции по разным странам и секторам. Одним из ярких представителей является Global X SuperDividend ETF (SDIV), который отбирает 100 компаний с наибольшей дивидендной доходностью в мире и показывает доходность 15,49%. Global X предлагает и другие супердивидендные ETF, каждый со своей специфической направленностью. 

Заключение

Несмотря на распространенное восприятие ETF как стабильных и низкорисковых инструментов, представленные продукты ориентированы на портфели, которые по своей природе несут более высокий риск по сравнению с иными корзинами ETF. Хотя эти фонды демонстрируют повышенные средние дивидендные доходности и устойчивые 30‑дневные показатели SEC, надёжность любых вложений вне казначейских бумаг в долгосрочной перспективе не гарантирована. Поэтому инвесторам, рассматривающим такие ETF, важно учитывать сопутствующие риски.