В этом руководстве объясняется, как покупать казначейские облигации и векселя, предлагаются различные методы, такие как TreasuryDirect, аукционы Казначейства, ETF, денежные рынки и вторичный рынок. Описывается процесс покупки ценных бумаг через TreasuryDirect, участие в аукционах Казначейства, перевод ценных бумаг и альтернативные способы покупки. Казначейские ценные бумаги предлагают безопасный и надёжный вариант инвестиций, подкреплённый правительством США, что делает их ценным дополнением к любому инвестиционному портфелю.
Инвестиции в казначейские облигации и векселя — разумный выбор для многих инвесторов, которые ищут безопасное и надёжное пополнение портфеля. В этом руководстве мы рассмотрим различные способы покупки этих инструментов, чтобы вы могли принимать обоснованные решения по своим инвестициям. От TreasuryDirect до аукционов Казначейства, ETF, счетов денежного рынка и вторичного рынка — мы охватим все ключевые аспекты покупки казначейских облигаций и векселей.
TreasuryDirect выступает в роли электронной торговой площадки и онлайн-системы учёта, через которую инвесторы могут покупать, хранить и предъявлять к погашению пригодные для учёта бездокументарные казначейские ценные бумаги. Система управляется Министерством финансов США. Если вы индивидуальный инвестор, желающий купить государственные долговые обязательства, TreasuryDirect предлагает простой и экономичный вариант. Однако имейте в виду, что через TreasuryDirect нельзя открывать налогово-льготные пенсионные счета, которые лучше подходят для банков и брокеров.
Чтобы начать работу с TreasuryDirect, вам понадобятся следующие данные:
Помните, что вы не можете предъявить к погашению казначейские бумаги, приобретённые через TreasuryDirect, до наступления срока погашения. Чтобы продать такие бумаги, необходимо перевести ценные бумаги на счёт у брокера, а затем выполнить продажу на вторичном рынке через этого брокера.
TreasuryDirect предлагает различные типы доступных для покупки ценных бумаг, включая казначейские векселя, казначейские ноты, казначейские облигации, облигации с плавающей ставкой (FRNs) и защищённые от инфляции казначейские ценные бумаги (TIPS). Процесс покупки этих бумаг достаточно прост:
Обычно ценные бумаги поступают на ваш счёт в течение двух рабочих дней для сберегательных облигаций и в течение одной недели для векселей, нот, облигаций, FRN и TIPS.
Вы также можете реинвестировать средства от погашённых векселей, выбрав опцию повторные покупки по графику. Это позволяет указать количество повторных покупок и их частоту. Погашающиеся ноты и облигации также могут быть реинвестированы.
Как держатель аккаунта TreasuryDirect, вы можете участвовать в аукционах Казначейства, которые проводятся регулярно в течение года. Только в 2022 году состоялось 384 публичных аукциона по выпуску казначейских долговых обязательств на сумму 15 триллионов долларов. Процесс аукциона включает несколько ключевых шагов:
Вы можете держать свои казначейские бумаги до погашения или продать их ранее. Чтобы продать ценные бумаги, хранящиеся в вашем аккаунте TreasuryDirect, вам сначала нужно перевести их на счёт в банке, у брокера или дилера. Вот как инициировать перевод:
Если у вас есть бумажные облигации, их можно предъявить к погашению в большинстве местных финансовых учреждений для быстрого получения средств.
Помимо TreasuryDirect существуют альтернативные методы покупки казначейских облигаций и векселей:
Вы можете покупать казначейские бумаги через биржевые фонды (ETF) в большинстве брокерских компаний. ETF обладают преимуществом возможности покупки и продажи как акций, при этом многие брокеры предлагают сделки без комиссий. Инвесторы могут выбирать из фондов государственных облигаций, ориентированных на различные типы казначейских бумаг: краткосрочные, долгосрочные, TIPS и FRN. Кроме того, ETF на казначейские бумаги можно держать в IRA и других налогово-льготных пенсионных счетах, часто с умеренными комиссиями.
Ещё один вариант — инвестировать в денежный рыночный паевой фонд, ориентированный на казначейские векселя. Такие фонды обычно имеют низкие комиссии, но могут предлагать более низкую доходность из‑за фокуса на кратчайших по сроку векселях. Бюро финансовых исследований Министерства финансов США отслеживает инвестиции в эти фонды как в целом, так и по финансовым учреждениям.
Покупка казначейских бумаг на вторичном рынке доступнее, чем многие думают. Многочисленные брокерские компании предоставляют доступ к рынку облигаций, и хотя комиссии могут различаться, некоторые из лучших брокеров предлагают бесплатную торговлю казначейскими облигациями. При покупке облигаций на вторичном рынке через брокера вы можете держать их в IRA или другом налогово-льготном пенсионном счёте, что даёт гибкость при последующей продаже.
Казначейские бумаги — отличное дополнение к инвестиционному портфелю, обеспечивающее диверсификацию и снижение риска. Они подкреплены полным доверием и кредитом правительства США, что делает их безопасным выбором. Многие инвесторы, особенно планирующие пенсию, считают казначейские бумаги важной частью портфеля благодаря их ликвидности, низкому риску и надёжному потоку дохода. Поняв различные способы покупки казначейских облигаций и векселей, вы сможете принимать обоснованные инвестиционные решения в соответствии с вашими финансовыми целями.