Три лучших фонда сырьевых товаров по доходности

Три лучших фонда сырьевых товаров, ранжированные по годовой совокупной доходности, — это U.S. Gasoline Fund, U.S. Brent Oil Fund и Invesco DB Energy Fund. За последний год все три фонда значительно выросли в цене, опередив ключевой индекс сырьевых товаров как минимум вдвое. Кроме того, они превзошли более широкий рынок. Первый ETF в основном инвестирует в фьючерсные контракты, связанные с бензином, второй фокусируется на фьючерсах на сырую нефть, а третий держит смесь фьючерсов на нефть и газ.

Основы

За последние двенадцать месяцев три ведущих фонда сырьевых товаров выросли на впечатляющие 47%, воспользовавшись устойчивым повышением цен на нефть до восьмилетнего пика. Эти фонды — U.S. Gasoline Fund, United States Brent Oil Fund и Invesco DB Energy Fund — специализируются на фьючерсных контрактах на различные товары, включая сырую нефть, природный газ, бензин и мазут. Примечательно, что эти биржевые фонды (ETFs) ориентированы на получение экспозиции к физическим товарам, а не к компаниям, занимающимся их добычей.

В США торгуется около 50 ETF на сырьевые товары, без учёта инверсных и кредитных фондов, а также тех, у которых менее $50 млн активов под управлением (AUM). За прошедший год заметные ETF показали устойчивость, превысив 19%-ное падение индекса S&P 500 и опередив 19%-ный рост индекса Dow Jones Commodity. Несмотря на то, что некоторые сырьевые товары, такие как нефть и газ, снизились по сравнению с пиками начала 2022 года, недавняя отмена COVID-ограничений в Китае, второй по величине экономике мира, оживила цены. 

United States Gasoline Fund LP (UGA)

• Доходность за год: 46,0%
• Коэффициент расходов: 0,97%
• Годовая дивидендная доходность: N/A
• Средний дневной объём за три месяца: 38 572
• Активы под управлением: $82,6 млн
• Дата создания: 26 февр. 2008 г.
• Эмитент: Marygold Cos, Inc.

UGA действует как сырьевой пул, используя средства инвесторов для торговли фьючерсами и опционами на товары, с особым уклоном в отслеживание движения цен на бензин. ETF позволяет инвесторам спекулировать на росте цен на бензин через инвестиции в фьючерсные контракты, связанные с реформулированным бензином для смешения с кислородосодержащими добавками (RBOB) и другими фьючерсами на бензин. Кроме того, фонд может участвовать в форвардных и своповых контрактах. Оринтированный на краткосрочные тактические изменения на энергетическом рынке, UGA может не подходить инвесторам, ищущим стратегию «купи и держи» на длительный срок.

United States Brent Oil Fund (BNO)

• Доходность за год: 35%
• Коэффициент расходов: 1%
• Годовая дивидендная доходность: N/A
• Средний дневной объём за три месяца: 780 203
• Активы под управлением: $143,3 млн
• Дата создания: 10 июня 2010 г.
• Эмитент: Marygold Cos, Inc.

Цель BNO — синхронизировать ежедневные процентные изменения своей чистой стоимости активов (NAV) с колебаниями спотовой цены на Brent Crude, что определяется движениями контрольного фьючерсного контракта фонда на нефть — ближнем месячном фьючерсе на ICE Futures Exchange. Учитывая отличия в ценообразовании Brent Crude по сравнению с West Texas Intermediate (WTI), BNO предоставляет альтернативную экспозицию. Фонд в основном держит фьючерсные контракты на Brent Crude и может также участвовать в форвардах и свопах.

Invesco DB Energy Fund (DBE)

• Доходность за год: 34%
• Коэффициент расходов: 0,75%
• Годовая дивидендная доходность: N/A
• Средний дневной объём за три месяца: 99 992
• Активы под управлением: $94 млн
• Дата создания: 5 янв. 2007 г.
• Эмитент: Invesco

DBE стратегически инвестирует в фьючерсные контракты на глобально торгуемые товары, включая WTI, мазут, Brent, RBOB-бензин и природный газ. Его основная цель — отслеживать изменения индекса DBIQ Optimum Yield Energy Index Excess Return, который включает фьючерсные контракты на наиболее активно торгуемые энергетические товары. Фонд предлагает инвесторам экономичный и удобный способ получить экспозицию к фьючерсам на энергетические товары. Однако важно отметить, что фонд может не подходить всем инвесторам из‑за своей концентрации в высоковолатильных рынках.

Вывод

U.S. Gasoline Fund, U.S. Brent Oil Fund и Invesco DB Energy Fund выделяются как лучшие фонды сырьевых товаров с впечатляющей годовой доходностью. Превзойдя ключевой индекс сырьевых товаров и опередив более широкий рынок, эти фонды показали устойчивость и значительный рост. Каждый фонд следует собственной инвестиционной стратегии, ориентируясь соответственно на фьючерсы, связанные с бензином, фьючерсы на сырую нефть и смешанные фьючерсы на нефть и газ. Инвесторам, желающим получить экспозицию к энергетическим товарам экономичным способом, эти фонды могут показаться привлекательными, хотя следует учитывать волатильность этих рынков.