Закон о защите инвесторов: усиление полномочий SEC

Расширяя полномочия Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), Закон о защите инвесторов 2009 года, являющийся частью закона Додда-Франка, направлен на предотвращение будущих финансовых кризисов. Он создаёт комитет для консультирования SEC по регуляторным приоритетам и усиливает защиту информаторов.

Основы

Закон о защите инвесторов является ключевой частью Закона Додда-Франка о реформе Уолл-стрит и защите прав потребителей 2009 года. Его цель — усилить полномочия SEC, введя вознаграждение для информаторов, сообщающих о финансовом мошенничестве, повысив ответственность за содействие нарушениям и удвоив финансирование SEC в течение пяти лет. Этот закон был принят, чтобы предотвратить повторение проблем, связанных с финансовым кризисом.

Положения Закона о защите инвесторов

Консультации с SEC по регуляторным приоритетам, новым финансовым продуктам, сборам и торговым стратегиям — ключевое предложение Закона о защите инвесторов, в рамках которого был создан Консультативный комитет инвесторов. Закон также способствует прозрачности инвестиционных продуктов, требуя раскрытия конфликтов интересов и рисков.

Права информаторов были усилены законом: обращения могут подаваться в течение 90–180 дней с момента обнаружения нарушений. Информаторы могут получать вознаграждение до 30% от санкций, превышающих $1 млн. Был создан Фонд защиты инвесторов SEC для поддержки информаторов и просвещения инвесторов.

Закон запрещает работодателям преследовать информаторов и допускает юридические действия при необходимости. Кроме того, акт затрагивает регулирование рейтинговых агентств из-за их значительной роли на рынке. Конфликты интересов во время ипотечного кризиса повысили риски для инвесторов. Теперь рейтинговые агентства должны быть более подконтрольны и прозрачны в своих практиках.

Закон Додда-Франка и поправки

После финансового кризиса 2008 года в 2009 году был принят Закон Додда-Франка о реформе Уолл-стрит и защите прав потребителей, чтобы повысить подотчётность и прозрачность финансовой системы.

Положения Закона Додда-Франка

Додд-Франк был направлен на предотвращение хищнического кредитования и улучшение осведомлённости потребителей о долговых обязательствах. Была создана Агентство по защите прав потребителей в финансовой сфере для регулирования ипотеки, автокредитов и кредитных карт. SEC также получила дополнительные полномочия по сбору информации, коммуникации с инвесторами и запуску программ по защите инвесторов.

Поправки к действующему законодательству

Закон внёс изменения в существующее законодательство, включая Закон о защите инвесторов в ценные бумаги 1970 года (SIPA) и Закон Сарбейнса—Оксли 2002 года. Изменения в SIPA включали увеличение минимального взноса для членов SIPC с фиксированных $150 до 0,02% их валовой выручки от ценной бумажной деятельности. Лимит заимствования по кредитам Казначейства США был увеличен с $1 млрд до $2,5 млрд. Поправки к Закону Сарбейнса—Оксли расширили надзор Совета по надзору за аудиторами публичных компаний на брокеров и дилеров.

Частичное ослабление при Трампе

Освобождая некоторые банки от своих правил, президент Трамп в мае 2018 года подписал частичную отмену положений Додда-Франка. Решение основывалось на убеждении, что некоторые учреждения были несправедливо ограничены в кредитовании различных предприятий, включая малый бизнес.

Заключение

В заключение, Закон о защите инвесторов — важный нормативный акт, направленный на защиту интересов инвесторов и предотвращение будущих финансовых кризисов. Благодаря защите информаторов и усилению регуляторных полномочий SEC закон способствует прозрачности и подотчётности в финансовом секторе.