Yükselen bir pazar, sanayilerinde büyüme ve gelişme gösteren ve küresel piyasalarda faaliyet gösteren bir ekonomiyi ifade eder. Bu piyasalara yatırım yapmak genellikle ABD ve Avrupa gibi gelişmiş ekonomilere yatırım yapmaktan daha risklidir. Riski çeşitlendirme yoluyla sınırlamak için yatırım fonları, yükselen piyasalara büyüyen ekonomilere katılım imkanı sağlar. Bu tür fonlara örnekler arasında American Funds New World Fund Class A Fund, Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund, T. Rowe Price Emerging Markets Stock Fund ve Oppenheimer Developing Markets Fund Class A Fund yer alır. Uzun vadeli büyüme fırsatları arayan ve daha yüksek risk toleransına sahip yatırımcılar yükselen pazar fonlarını değerlendirmek isteyebilir.
Temel Bilgiler
Yükselen piyasalardaki yatırımlarda ABD varlıklarına kıyasla daha yüksek düzeyde riskler söz konusudur. Yükselen piyasalara odaklanan çeşitlendirilmiş yatırım fonları, yükselen piyasalar, hisse senetleri, ülke bazlı riskler, bölgesel riskler, dövizle ilgili riskler ve siyasi faktörler gibi bir dizi riski içerir. Aktif yönetim ve endeksleme durumları da risk profilini etkileyebilir. Bu fonlar, artan risk ve oynaklığa rağmen uzun vadede daha yüksek getiri potansiyeli sunma imkanı sağlar.
Yükselen Ekonomilerin Keşfi: Yatırım Fonları ve Piyasa Dinamikleri
Yükselen piyasa hisselerinde gezinirken, çeşitlendirilmiş yatırım fonları, hızla değişen uluslararası alanlarda faaliyet gösteren şirketlere profesyonelce yönlendirilmiş erişim imkanı sunar. Bu fonlar ağırlıklı olarak Çin, Brezilya, Rusya ve Hindistan gibi ülkelerde merkezlenen şirketlerin adi hisse senetlerine yatırım yapar. Ayrıca bu fonlar, bu bölgelere ait hükümetler, şirketler ve devlet kurumları tarafından ihraç edilen borçlanma araçlarına ve tahvillere yatırım yapabilir.
"Gelişmekte olan piyasa ekonomisi" sınıflandırması küresel olaylara göre değişiklik gösterebilir. Bir dönem birçok yükselen piyasa yatırımcısının odağında olan Mısır ve Türkiye, son gelişmeler nedeniyle bazı yatırımcıların radarından geçici olarak çıkmış olabilir. Bu hızlı değişim, yükselen piyasalara profesyonelce yönetilen bir yaklaşımın gerekliliğini ve bu yatırımcıların dayanıklılık göstermesi gerektiğini vurgular.
Bununla birlikte, aşağıda ele alınan yatırım fonları, portföylerini olumsuz haber başlıklarına karşı kırılganlığı azaltacak şekilde yeterince geniş dağıtır. Yaklaşımları sadece doğrudan yükselen piyasa şirketlerine yatırım yapmakla sınırlı kalmaz; aynı zamanda bu gelişmekte olan ekonomilerde faaliyet gösteren şirketlere de yatırım yapar.
The American Funds New World Fund Class A Fund (NEWFX)
Uzun vadeli sermaye büyümesi hedefleyen American Funds New World Fund Class A, yatırımlarını gelişmekte olan ekonomilerde merkezlenen şirketlerin adi hisse senetlerine odaklar. American Funds Distributors, Inc. tarafından oluşturulan NEWFX, 17 Haziran 1999 tarihinde kuruldu. 2021 yılı birinci çeyreğinde toplam net varlık büyüklüğü 59 milyar dolar seviyesindeydi ve Capital Research and Management Company yönetiminde faaliyet gösteriyordu. NEWFX'in gider oranı %1,00'dir.
Standart koşullarda NEWFX, toplam net varlıklarının %35'inden fazlasını fon yöneticilerinin yükselen piyasa ekonomileri olarak tanımladığı yargı alanlarındaki hisse ve borçlanma senetlerine ayırır. NEWFX'in portföy dağılımı (2021 Q1 itibarıyla) %21,7 ABD, %14,6 Çin, %6,4 Brezilya, %7,0 Hindistan, %5,4 Japonya ve %5,0 Fransa şeklindedir. Portföyde bilgi teknolojileri %16,9 ile ağırlıklı bir sektör olup finans, tüketici harcanabilir gelirleri ve sağlık hizmetleri hisseleri de önemli paylara sahiptir. Yüksek risk iştahına ve uzun vadeli bir yatırım ufkuna sahip olanlar için NEWFX, yükselen piyasa ekonomilerindeki hisse ve tahvillere maruziyet sunan iyi bir seçenek olarak öne çıkar.
The Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund (VEMAX)
Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund, 4 Mayıs 1994'te Vanguard çatısı altında kuruldu. Yatırım için minimum giriş tutarı 3.000$'dır. Vanguard'ın tipik yaklaşımını yansıtarak VEMAX, yalnızca %0,14 gibi düşük bir gider oranına sahiptir; bu, çeşitli yükselen piyasa fonlarının ortalama gider oranına kıyasla dikkate değerdir. Fonun yönetimi Vanguard Equity Investment Group tarafından yapılır ve performansı FTSE Emerging Markets Index'e paralel hareket etmeyi hedefler.
VEMAX yatırım stratejisinde endeks bazlı bir yaklaşım benimser. Normal piyasa koşullarında fon, net varlıklarının yaklaşık %95'ini FTSE Emerging Market Index'i oluşturan adi hisse senetlerine yönlendirir. 2021 yılı birinci çeyreğinde VEMAX'in toplam net varlıkları 81 milyar doların üzerindeydi. Önemli ağırlıklar arasında Çin %42,5 ile başı çeker, ardından Tayvan %16,0 ve Hindistan %9,6 gelir. Öne çıkan pozisyonlar arasında Alibaba, Tencent ve Taiwan Semiconductor bulunur.
Yüksek risk ve yüksek getiri potansiyeli arayan VEMAX, uzun vadeli yatırım yapabilen ve önemli risk taşıyabilen yatırımcılar ile portföyünü çeşitlendirmek isteyenler için uygundur.
The T. Rowe Price Emerging Markets Stock Fund (PRMSX)
31 Mart 1995'te kurulan T. Rowe Price Emerging Markets Stock Fund, yatırımcılar için uzun vadeli sermaye büyümesi sağlamayı amaçlar ve bunun için gelişmekte olan ülkelerde değeri düşük görülen adi hisse senetlerine stratejik yatırımlar yapar. Danışmanlık hizmetleri T. Rowe Price Associates, Inc. tarafından yürütülür ve T. Rowe Price International Ltd. destek sağlar. Fonun yıllık gider oranı %1,21'dir.
PRMSX, normal piyasa koşullarında toplam net varlıklarının en az %80'ini yükselen piyasa şirketlerinin adi hisse senetlerine ayırır. Büyümeye odaklı olan fon, uzun vadede sürdürülebilir kazanç, nakit akışı ve defter değeri artışı sağlayabilecek şirketleri belirlemeye çalışır. 2021 Q1 itibarıyla PRMSX'in toplam net varlıkları 13,3 milyar dolar seviyesindeydi.
PRMSX'in ağırlıkları ağırlıklı olarak Çin (%33,20), Brezilya (%7,60) ve Güney Kore (%12,80) üzerinde yoğunlaşır. Fon sektörler arasında çeşitlilik sağlasa da finans ve bilgi teknolojisi hisselerine yönelimi portföyünün yarısından fazlasını oluşturur.
PRMSX, değeri düşük görülen yükselen piyasa hisselerinde büyüme hedefleyen, risk toleransı yüksek ve uzun vadeli yatırım ufku olan yatırımcılar için uygundur. Önemli uzun vadeli getiriler arayan ve çeşitlendirme düşünenler için PRMSX dikkate değer bir seçenek olabilir.
The Oppenheimer Developing Markets Fund Class A Fund (ODMAX)
Oppenheimer Developing Markets Fund Class A, 18 Kasım 1996'da Oppenheimer Funds çatısı altında sunuldu. OFI Global Asset Management, Inc. danışmanlık hizmetlerini yürütür ve Oppenheimer Funds, Inc. destek verir. Bu fona yatırım için giriş tutarı 100$ olarak belirlenmiş olup yıllık net gider oranı %1,22'dir. Fonun 2021 Q1'deki toplam varlık büyüklüğü 52,3 milyar dolardı.
ODMAX ağırlıklı olarak gelişmekte olan ve yükselen ekonomilerde faaliyet gösteren şirketlerin adi hisse senetlerine yatırım yapar. Yatırım stratejisi, toplam net varlıklarının %80'inden fazlasını bu piyasaların işletmelerinin hisse senetlerine yönlendirmeye odaklanır. Fonun yönetimi, küresel GSYH büyüme oranlarını aşması beklenen yükselen şirketlere yatırım yaparak hedeflerine ulaşmayı amaçlar.
Portföyde Çin %25'ten fazla ağırlığa sahiptir. Bunu Hindistan (%10,8), Rusya (%9,4) ve Meksika (%7,4) takip eder. Sektör bazında portföyün yarısından fazlası tüketici harcanabilir gelirleri ve finans sektörlerine odaklanır.
Diğer bahsedilen yükselen piyasa fonları gibi Oppenheimer'ın ODMAX'i de uzun vadeli ufku olan, büyüme odaklı yatırımcılar için ve gelişmekte olan ekonomilerde hisse senetlerine yatırım yaparak sermaye değerini artırmayı hedefleyenler için uygundur.
Sonuç
Yükselen piyasalar dinamik büyüme merkezleri ve küresel bağlantılar sunarak yatırımcılar için cazip fırsatlar barındırır. Bu piyasalar büyüme potansiyeli sunarken ABD ve Avrupa gibi yerleşik ekonomilerden farklı olarak riskler de taşır. Yatırım fonları, bu piyasaların potansiyelini çeşitlendirme yoluyla değerlendirmek isteyenlere çeşitli stratejiler sunar. Dikkate değer fonlar arasında American Funds New World Fund Class A, Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund, T. Rowe Price Emerging Markets Stock Fund ve Oppenheimer Developing Markets Fund Class A yer alır. Bu fonlar, gelişmekte olan ekonomilerdeki umut vadeden girişimlere yatırım yaparak sermaye büyümesini hedefler. Deneyimli yönetimler altında faaliyet gösteren bu fonlar, değişen ekonomik koşullara karşı dayanıklılık sağlar. Sınırlar ötesinde Çin, Brezilya ve Hindistan gibi ülkelerde çeşitlendirilmiş holdingsa sahip olup çeşitli sektörlere yayılırlar. Yaklaşımlar farklılık gösterse de amaç ortaktır: umut vadeden fırsatları yakalamak. Bu fonlar, risk toleransı yüksek ve geleceğe odaklı yatırımcıları çekmektedir. Büyüme arayanlar ve yükselen piyasalarda pay sahibi olmak isteyenler için bu fonlar potansiyel vaat eden seçenekler sunar.