2010'da Dodd-Frank Yasası, büyük bankaların Büyük Resesyon'a yol açan eylemlerine karşı ABD ekonomisini korumak amacıyla FSOC'u kurdu. 2008'de hükümetin finans sektörünü kurtarması birçok Amerikalıyı öfkelendirmişti. FSOC, bu büyük kurumları sorumlu tutmayı amaçlar. Finansal İstikrar Gözetim Konseyi'nin başkanı ABD Hazine Bakanıdır. Dodd-Frank Yasası'na göre FSOC, ABD ekonomisinin istikrarına zarar verebilecek olası riskleri tespit etme ve bulgularını kamuoyuna sunulan yıllık bir raporda paylaşma sorumluluğuna sahiptir.
Temel Bilgiler
2010'da Dodd-Frank Wall Street Reform ve Tüketici Koruma Yasası'nın kabulüyle kurulan Finansal İstikrar Gözetim Konseyi (FSOC), Büyük Resesyon sırasında ekonomiyi olumsuz etkileyen büyük bankalar ve finansal holding şirketleriyle ilişkili potansiyel risklere karşı ABD finans sektörünü korumada önemli bir rol oynar.
2007 finansal krizinin ardından, finans sektörüne yapılan kurtarma destekleri halkta giderek daha fazla memnuniyetsizlik yarattı. Bu durum, bankacılık ve finans kurumlarının hesap verebilir olması gerektiği ve hiçbir kurumun "batamayacak kadar büyük" olduğu düşüncesinin reddedilmesi gerektiği inancını güçlendirdi. Temmuz 2010'da Başkan Barack Obama, Dodd-Frank Yasası'nı imzalayarak FSOC'un kurulmasının önünü açtı. Bir yıl sonra FSOC ilk raporunu yayımlayarak ABD'de finansal istikrarı sağlama misyonuna başladı.
Finansal İstikrar Gözetim Konseyi (FSOC) nedir?
Dodd-Frank Yasası çerçevesinde FSOC'un üç temel amacı vardır:
- Büyük, birbirine bağlı banka holding şirketleri veya banka dışı finansal firmaların önemli finansal sıkıntı, iflas veya devam eden faaliyetlerinden kaynaklanabilecek ve ABD'nin finansal istikrarına zarar verebilecek potansiyel riskleri belirlemek. Ayrıca finansal hizmetler piyasası dışından doğan riskleri de inceler.
- Hissedarlar, alacaklılar ve karşı taraflar arasında bu firmaların başarısızlığı durumunda ABD hükümetinin onları kayıplardan koruyacağı beklentisini ortadan kaldırarak piyasa disiplinini teşvik etmek.
- ABD finansal sistemini istikrarsızlaştırabilecek ortaya çıkan tehditlere hızlı bir şekilde yanıt vermek.
Konsey, 10 oy hakkına sahip üye ve beş oy hakkı olmayan üyeden oluşur. FSOC başkanlığı görevini ABD Hazine Bakanı yürütür.
Oy hakkına sahip üyeler arasında Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu başkanı, Federal Mevduat Sigorta Kurumu Başkanı, Federal Konut Finans Ajansı Direktörü, Tüketici Finansal Koruma Bürosu Direktörü ile sigorta ve finansal düzenleme konusunda diğer uzmanlar yer alır. Danışma niteliğinde olan oy hakkı olmayan üyeler arasında eyalet sigorta komiserleri tarafından belirlenen bir eyalet sigorta komiseri, bir eyalet banka menkul kıymetleri komiseri ve diğer ilgili kişiler bulunur.
FSOC'un ek sorumlulukları, finansal piyasaların disiplinini güçlendirmek ve hiçbir kurumun "batamayacak kadar büyük" olmadığını ilan etmektir. Hükümet, finans sektöründeki kayıpları önlemek veya bu tür varlıkları zarardan korumak için müdahale etmeyecektir.
Finansal İstikrar Gözetim Konseyi (FSOC) Raporu Genel Bakış
Dodd-Frank Yasası uyarınca FSOC, bulgularını Kongre'ye sunan kapsamlı bir yıllık rapor yayımlamakla yükümlüdür. Rapor, ABD ekonomisine yönelik potansiyel tehditleri, önemli finansal piyasa ve düzenleyici gelişmeleri ve ABD finansal piyasalarının bütünlüğünü, verimliliğini, rekabet gücünü ve istikrarını güçlendirmeye yönelik önerileri kapsar.
FSOC'un 2020 yıllık raporu, 16 Aralık 2022'de sunuldu ve geçen yıl karşılaşılan önemli zorluklara rağmen finansal sistemin dayanıklılığını vurguladı. Konsey ayrıca finansal olmayan kurumsal kredi sektörü ile ticari ve konut gayrimenkul sektörlerine ilişkin bazı kırılganlıklar belirledi. Konsey, denetleyiciler ve finansal kurumların bu sektörlerle ilgili kredi risklerini ve maruziyetleri izlemeye devam etmelerini tavsiye etti.
Sonuç
2010'da Dodd-Frank Yasası ile kurulan FSOC, Büyük Resesyon'a yol açan büyük bankaların eylemlerine karşı ABD ekonomisini korur. Temel hedefleri riskleri tespit etmek, piyasa disiplinini teşvik etmek ve ortaya çıkan tehditlere yanıt vermektir. Konsey, ABD Hazine Bakanı liderliğinde Kongre'ye yıllık raporlar sunarak finansal piyasaların istikrarı ve bütünlüğünü artırmaya yönelik görüş ve önerilerde bulunur. 16 Aralık 2022'de yayımlanan son rapor, finansal sistemin zorluklar karşısındaki dayanıklılığını vurgularken kurumsal kredi ve gayrimenkul sektörlerindeki kırılganlıkları belirleyerek denetleyiciler ve finansal kurumlarca izleme yapılmasını önerdi.